Carrier Global Corp. (NYSE:CARR)

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, la liquidité, l’endettement et la rentabilité.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 0.7 à 0.79, avant de se stabiliser autour de 0.78 en 2022. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 0.7 à 0.8 puis une légère diminution à 0.79. Ces chiffres suggèrent une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a légèrement augmenté de 1.67 en 2020 à 1.72 en 2021, puis a diminué à 1.64 en 2022. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, passant de 1.73 à 1.77 puis à 1.7. Ces valeurs indiquent une capacité à court terme à honorer les obligations financières, qui reste globalement stable.

Endettement

Un déclin significatif est observé dans les ratios d’endettement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1.64 en 2020 à 1.14 en 2022, et le ratio ajusté a suivi une trajectoire similaire, passant de 1.52 à 1.09. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également diminué, passant de 0.62 à 0.53, et le ratio ajusté de 0.6 à 0.52. Le ratio d’endettement financier a également diminué, passant de 4.01 à 3.36, et le ratio ajusté de 3.42 à 2.97. Ces tendances indiquent une réduction du niveau d’endettement de l’entreprise sur la période analysée.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte fluctuation. Il a diminué de 11.35% en 2020 à 8.07% en 2021, avant de remonter de manière significative à 17.31% en 2022. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 15.15% à 6.89% puis à 13.68%. Le rendement des capitaux propres a également augmenté de manière notable, passant de 31.7% en 2020 à 45.55% en 2022, avec un creux à 24.59% en 2021. Le ratio ajusté a connu une fluctuation similaire, passant de 36.43% à 18.95% puis à 32.14%. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 7.9% en 2020 à 13.55% en 2022, avec un minimum de 6.36% en 2021, et le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 10.64% à 10.83% après un minimum de 5.5% en 2021. Ces évolutions suggèrent une amélioration significative de la rentabilité en 2022, après une période plus difficile en 2021.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 17 456 millions de dollars américains à 20 613 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est stabilisée en 2022, avec un revenu de 20 421 millions de dollars américains, représentant une légère diminution par rapport à l'année précédente.

En ce qui concerne le total de l'actif, une progression est observée entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cette tendance s'estompe en 2022, avec un total de l'actif de 26 086 millions de dollars américains, indiquant une stabilisation.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a légèrement augmenté entre 2020 et 2021, passant de 0,7 à 0,79. Cette amélioration suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. En 2022, le ratio est resté stable à 0,78, indiquant que l'efficacité de l'utilisation des actifs s'est maintenue.

L'examen du total de l'actif ajusté montre une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec une augmentation entre 2020 et 2021 (de 24 851 millions de dollars américains à 25 838 millions de dollars américains) suivie d'une stabilisation en 2022 (25 790 millions de dollars américains).

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 0,7 à 0,8. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus. En 2022, le ratio a légèrement diminué à 0,79, mais est resté supérieur à celui de 2020.

Globalement, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation des revenus et du total de l'actif. Les ratios de rotation de l'actif, tant total que ajusté, indiquent une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, avec une légère amélioration entre 2020 et 2021.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 8 524 millions de dollars américains à 11 407 millions de dollars américains, avant de diminuer à 9 879 millions de dollars américains en 2022. Le passif à court terme a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 5 110 millions de dollars américains en 2020 à 6 627 millions de dollars américains en 2021, puis diminuant à 6 032 millions de dollars américains en 2022.

Le ratio de liquidité actuel a affiché une relative stabilité sur la période analysée. Il s'est maintenu autour de 1,67 en 2020, a légèrement augmenté à 1,72 en 2021, puis a diminué à 1,64 en 2022. Cette fluctuation suggère une capacité de remboursement des dettes à court terme globalement constante, bien qu'avec une légère érosion en 2022.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente un schéma similaire à celui des valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté a augmenté de 8 731 millions de dollars américains en 2020 à 11 636 millions de dollars américains en 2021, puis a diminué à 10 195 millions de dollars américains en 2022. Le passif à court terme ajusté a évolué de 5 061 millions de dollars américains en 2020 à 6 573 millions de dollars américains en 2021, puis à 6 008 millions de dollars américains en 2022.

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également montré une stabilité relative, passant de 1,73 en 2020 à 1,77 en 2021, puis à 1,7 en 2022. Ce ratio, légèrement supérieur au ratio de liquidité actuel non ajusté, indique une meilleure capacité de couverture des dettes à court terme une fois les ajustements pris en compte. La convergence des tendances entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur l'évaluation de la liquidité.

Ratio de liquidité actuel

Indique la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs courants.

Actifs à court terme ajustés

Représentent les actifs courants après ajustements potentiels pour une évaluation plus précise de la liquidité.

Passif à court terme ajusté

Représente les dettes à court terme après ajustements potentiels.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Indique la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs courants ajustés.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution de l’endettement global sur la période considérée. Le total de la dette a diminué de 10227 millions de dollars américains en 2020 à 8842 millions de dollars américains en 2022, représentant une réduction significative.

Parallèlement, les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont connu une augmentation, passant de 6252 millions de dollars américains en 2020 à 7758 millions de dollars américains en 2022. Cette progression des capitaux propres contribue à l’amélioration de la structure financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 1.64 en 2020 à 1.14 en 2022, indiquant une réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité. La diminution constante de ce ratio suggère une gestion proactive de la dette.

L’examen de la dette totale ajustée montre également une tendance à la baisse, passant de 11030 millions de dollars américains en 2020 à 9503 millions de dollars américains en 2022. Cette réduction est cohérente avec la diminution du total de la dette.

Les capitaux propres ajustés ont augmenté de 7257 millions de dollars américains en 2020 à 8689 millions de dollars américains en 2022, ce qui renforce la position financière de l’entité.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio, similaire au précédent, a diminué de 1.52 en 2020 à 1.09 en 2022. Cette convergence avec le ratio non ajusté confirme la tendance générale à la réduction du levier financier, même en tenant compte des ajustements.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la structure financière, caractérisée par une diminution de l’endettement et une augmentation des capitaux propres sur la période analysée. Les ratios d’endettement confirment cette tendance positive.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. On observe une diminution constante du total de la dette sur la période considérée, passant de 10 227 millions de dollars américains en 2020 à 8 842 millions de dollars américains en 2022.

Le total du capital a connu une légère fluctuation, passant de 16 479 millions de dollars américains en 2020 à 16 463 millions de dollars américains en 2021, puis à 16 600 millions de dollars américains en 2022. Cette variation est moins prononcée que celle observée pour la dette.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de manière constante, passant de 0,62 en 2020 à 0,53 en 2022. Cette baisse indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

L’examen de la dette totale ajustée montre également une tendance à la baisse, de 11 030 millions de dollars américains en 2020 à 9 503 millions de dollars américains en 2022. Le total des fonds propres ajustés a connu une légère diminution en 2021, puis une légère augmentation en 2022, atteignant 18 192 millions de dollars américains.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio d’endettement non ajusté, diminuant de 0,6 en 2020 à 0,52 en 2022. Cette convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés aux données n’ont pas fondamentalement modifié la perception de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une réduction progressive de l’endettement, combinée à une relative stabilité du capital, ce qui se traduit par une amélioration des ratios d’endettement et une diminution du risque financier sur la période analysée.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau du bilan et de la structure financière. L’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2022 pour atteindre 26 086 millions de dollars américains. Une évolution similaire est observée pour l’actif total ajusté, avec une progression de 24 851 millions de dollars américains en 2020 à 25 838 millions de dollars américains en 2021, suivie d’une légère baisse à 25 790 millions de dollars américains en 2022.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont affiché une croissance constante sur la période analysée. Ils sont passés de 6 252 millions de dollars américains en 2020 à 6 767 millions de dollars américains en 2021, puis à 7 758 millions de dollars américains en 2022. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, augmentant de 7 257 millions de dollars américains en 2020 à 7 493 millions de dollars américains en 2021, et atteignant 8 689 millions de dollars américains en 2022.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive sur la période. Il est passé de 4,01 en 2020 à 3,87 en 2021, puis à 3,36 en 2022. Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, passant de 3,42 en 2020 à 3,45 en 2021, puis à 2,97 en 2022. Cette baisse des ratios d’endettement, tant non ajustés qu’ajustés, suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier au cours des trois années.

Tendances de l’actif

Augmentation initiale suivie d’une stabilisation.

Tendances des capitaux propres

Croissance constante sur la période.

Tendances de l’endettement

Diminution progressive des ratios d’endettement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une fluctuation notable, passant de 1982 millions de dollars américains en 2020 à 1664 millions en 2021, avant de progresser significativement à 3534 millions en 2022.

Le revenu a affiché une croissance en 2021, atteignant 20613 millions de dollars américains contre 17456 millions en 2020. Cependant, en 2022, le revenu a légèrement diminué pour s'établir à 20421 millions de dollars américains.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 11.35% en 2020 à 8.07% en 2021, puis a augmenté de manière substantielle à 17.31% en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires en 2022.

Le bénéfice d’exploitation net ajusté a également présenté des variations. Après une baisse de 2644 millions de dollars américains en 2020 à 1420 millions en 2021, il a augmenté à 2793 millions en 2022.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu un schéma similaire à celui du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a diminué de 15.15% en 2020 à 6.89% en 2021, avant de remonter à 13.68% en 2022. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle ajustée.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

Augmentation significative en 2022 après une baisse en 2021.

Revenu

Croissance en 2021, suivie d'une légère diminution en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Diminution en 2021, forte augmentation en 2022.

Bénéfice d’exploitation net ajusté

Baisse en 2021, reprise en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Diminution en 2021, augmentation en 2022, suivant la tendance du bénéfice d'exploitation ajusté.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 1982 millions de dollars américains à 1664 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 3534 millions de dollars américains.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont progressé de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 6252 millions de dollars américains en 2020 à 6767 millions de dollars américains en 2021, puis à 7758 millions de dollars américains en 2022.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 31.7% en 2020 à 24.59% en 2021, avant de remonter significativement à 45.55% en 2022. Cette évolution est corrélée aux variations du bénéfice net et des capitaux propres.

Le bénéfice d’exploitation net ajusté a également montré une variation notable. Après une baisse de 2644 millions de dollars américains en 2020 à 1420 millions de dollars américains en 2021, il a augmenté pour atteindre 2793 millions de dollars américains en 2022.

Le total des capitaux propres ajustés a augmenté progressivement, passant de 7257 millions de dollars américains en 2020 à 7493 millions de dollars américains en 2021, puis à 8689 millions de dollars américains en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 36.43% à 18.95%. Une reprise est ensuite observée en 2022, avec une valeur de 32.14%. Ce ratio reflète l'efficacité avec laquelle les capitaux propres ajustés sont utilisés pour générer des bénéfices.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du bénéfice net et du bénéfice d’exploitation net ajusté, tandis que les capitaux propres ont connu une croissance constante. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, ont fluctué en fonction de ces évolutions, avec une amélioration notable en 2022.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une fluctuation notable, passant de 1982 millions de dollars américains en 2020 à 1664 millions en 2021, avant de progresser significativement à 3534 millions en 2022.

Le total de l'actif a affiché une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25093 millions de dollars américains à 26172 millions, puis une légère diminution en 2022, atteignant 26086 millions. Le ratio de rendement de l'actif a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, diminuant de 7.9% en 2020 à 6.36% en 2021, puis augmentant de manière substantielle à 13.55% en 2022.

Le bénéfice d’exploitation net ajusté a présenté une baisse marquée entre 2020 et 2021, passant de 2644 millions de dollars américains à 1420 millions, avant de remonter à 2793 millions en 2022. Le total de l’actif ajusté a augmenté entre 2020 et 2021, passant de 24851 millions de dollars américains à 25838 millions, puis a légèrement diminué en 2022, atteignant 25790 millions.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu une variation, passant de 10.64% en 2020 à 5.5% en 2021, puis à 10.83% en 2022. L'évolution du ratio ajusté suit globalement celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement différentes, suggérant un impact des ajustements effectués sur l'évaluation de la performance de l'actif.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

Forte augmentation en 2022 après une baisse en 2021.

Total de l’actif

Légère augmentation en 2021 suivie d’une légère diminution en 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution en 2021 suivie d’une forte augmentation en 2022, corrélée à l’évolution du bénéfice net.

Bénéfice d’exploitation net ajusté

Baisse significative en 2021 suivie d’une reprise en 2022.

Total de l’actif ajusté

Augmentation en 2021 suivie d’une légère diminution en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Diminution en 2021 suivie d’une reprise en 2022, similaire à la tendance du ratio non ajusté.