Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2020
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2020
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Carrier Global Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Le flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation a augmenté de manière significative en 2021 par rapport à 2020, passant de 1 692 millions de dollars à 2 237 millions de dollars, soit une croissance notable. Cependant, en 2022, cette valeur a enregistré une baisse, s’établissant à 1 743 millions de dollars, ce qui représente une diminution par rapport à 2021, mais reste supérieure à celle de 2020.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une progression importante en 2021, passant de 1 518 millions de dollars à 2 118 millions de dollars, indiquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités disponibles après les investissements nécessaires pour maintenir ou accroître sa base d’actifs. En 2022, le FCFF a diminué pour atteindre 1 638 millions de dollars, soit une baisse par rapport à 2021, mais demeure supérieur au niveau de 2020, témoignant d’une capacité à générer des flux de trésorerie disponibles relativement stable tout au long de la période observée.
Intérêts payés, nets d’impôt
Carrier Global Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2022 calcul
Intérêts payés, déduction faite des montants capitalisés, impôt = Intérêts payés, déduction faite des montants capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une baisse significative du taux effectif de l’impôt sur le revenu a été observée, passant de 29,7 % en 2020 à 29,1 % en 2021, puis à 16,5 % en 2022. Cette diminution marquée en 2022 pourrait indiquer une modification dans la structure fiscale de l'entreprise, la réception de crédits d'impôt, ou d'autres stratégies fiscales visant à réduire la charge fiscale effective. La stabilisation partielle entre 2020 et 2021 suggère une période de transition fiscale, avec une réduction notable en 2022.
- Intérêts payés, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt
- Les intérêts payés, après déduction des montants capitalisés et ajustée des impôts, ont affiché une tendance à la hausse au cours de la période considérée, passant de 138 millions de dollars américains en 2020 à 225 millions en 2021, puis à 248 millions en 2022. La progression constante indique une augmentation des charges d’intérêt, qui pourrait être liée à un endettement accru ou à une hausse des taux d’intérêt. La croissance d’une année sur l’autre souligne potentiellement une stratégie de financement ou de refinancement de la part de l’entreprise, ou une évolution de ses conditions d’emprunt.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Carrier Global Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Carrier Global Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||
| Ratio d’évaluation | ||||
| EV/FCFF3 | ||||
| Repères | ||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
| EV/FCFFsecteur | ||||
| Biens d’équipement | ||||
| EV/FCFFindustrie | ||||
| Industriels | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 39,82 milliards de dollars à 46,44 milliards de dollars, représentant une croissance notable. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022, avec une diminution de la valeur à environ 42,67 milliards de dollars. Ce repli pourrait indiquer une dégradation du marché ou une baisse de la perception de la valeur de l'entreprise, après une croissance soutenue l'année précédente.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance entre 2020 et 2021, passant de 1,518 milliard à 2,118 milliards de dollars, ce qui suggère une amélioration dans la génération de trésorerie opérationnelle. En 2022, cette valeur a diminué pour atteindre 1,638 milliard de dollars, indiquant une réduction du flux de trésorerie disponible par rapport à l'année précédente, mais restant supérieur à celui de 2020. La tendance globale montre une amélioration en 2021 suivie d'un léger recul en 2022.
- Ratios EV/FCFF
- Ce ratio est passé de 26,23 en 2020 à 21,93 en 2021, suggérant une valorisation relative plus favorable par rapport au flux de trésorerie disponible lors de cette année, ce qui pourrait refléter une meilleure perception de la rentabilité ou une valorisation accrue du marché. En 2022, le ratio est revenu à 26,05, retrouvant un niveau proche de celui de 2020. Cette variation indique une adaptation du marché ou une modification dans la perception de la rentabilité de l’entreprise par rapport à sa valorisation globale.