Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Carrier Global Corp., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs éléments financiers sur la période considérée. La survaleur a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 10 139 millions de dollars américains à 9 349 millions, avant de remonter à 9 977 millions en 2022.
La "Relation client" a affiché une croissance constante, augmentant de 1 558 millions de dollars américains en 2020 à 1 431 millions en 2022. Les "Brevets et marques de commerce" ont également progressé, bien que de manière moins prononcée, passant de 301 millions à 401 millions sur la même période.
Les "Lignes de surveillance" présentent une valeur manquante pour 2021, rendant l'analyse de leur évolution impossible. Les "Portefeuilles de services et autres" ont augmenté de 644 millions en 2020 à 953 millions en 2022, indiquant une expansion dans ce domaine.
L’"Amorti, montant brut" a diminué entre 2020 et 2021, puis a augmenté en 2022. L’"Amortissement cumulé" a connu une augmentation de sa valeur négative, passant de -2 108 millions à -1 506 millions, ce qui signifie une diminution de l'amortissement total. Par conséquent, l’"Amorti, montant net" a augmenté de manière significative, passant de 466 millions à 1 279 millions.
Les "Marques de commerce et autres" ont connu une forte diminution entre 2020 et 2021, passant de 571 millions à 64 millions, puis sont restées stables en 2022. La composante "Non amorti" a suivi la même tendance, se stabilisant à 63 millions de dollars américains.
Les "Immobilisations incorporelles, montant net" ont augmenté de 1 037 millions en 2020 à 1 342 millions en 2022, reflétant une appréciation de la valeur nette des actifs incorporels. Enfin, les "Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles" ont connu une légère diminution entre 2020 et 2021, avant de remonter à 11 319 millions en 2022.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des actifs incorporels, notamment en termes de valeur nette, est observable. La survaleur montre une volatilité, tandis que certains éléments, comme la "Relation client" et les "Portefeuilles de services et autres", affichent une croissance constante.
- Points d'attention
- La forte diminution des "Marques de commerce et autres" entre 2020 et 2021 mérite une investigation plus approfondie. L'absence de données pour les "Lignes de surveillance" en 2021 limite l'analyse de cet élément.
- Impact de l'amortissement
- L'évolution de l'amortissement cumulé et de l'amortissement net suggère une gestion active des actifs amortissables, avec une augmentation de la valeur nette des actifs incorporels.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Carrier Global Corp., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant la structure de l’actif et des capitaux propres.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2022, avec un total de 26 086 millions de dollars américains. L’évolution globale suggère une relative stabilité du total de l’actif sur la période.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté a également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 14 954 millions de dollars américains à 16 823 millions de dollars américains. Une diminution est également constatée en 2022, ramenant le total à 16 109 millions de dollars américains. La tendance est similaire à celle du total de l’actif, mais l’amplitude des variations est plus importante.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont augmenté de manière constante sur la période. Ils sont passés de 6 252 millions de dollars américains en 2020 à 6 767 millions de dollars américains en 2021, puis à 7 758 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise pour les actionnaires.
- Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires présentent des valeurs négatives sur l’ensemble de la période. Ils sont passés de -3 887 millions de dollars américains en 2020 à -2 582 millions de dollars américains en 2021, puis à -2 219 millions de dollars américains en 2022. Bien que les valeurs restent négatives, on observe une diminution de l’ampleur de la perte ajustée au fil des ans, suggérant une amélioration de la situation financière ajustée.
En résumé, l’entreprise démontre une stabilité relative de son actif total, une augmentation des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, et une amélioration progressive de sa situation financière ajustée, bien que cette dernière reste négative.
Carrier Global Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Carrier Global Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière d’efficacité opérationnelle, de levier financier et de rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation, passant de 0,7 en 2020 à 0,79 en 2021, avant de se stabiliser à 0,78 en 2022. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) a montré une progression plus marquée, passant de 1,17 en 2020 à 1,27 en 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 4,01 en 2020 à 3,36 en 2022, suggérant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Les données relatives au ratio d’endettement financier (ajusté) sont incomplètes.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a fluctué considérablement, passant de 31,7 % en 2020 à 24,59 % en 2021, puis à 45,55 % en 2022. Cette volatilité indique des variations significatives dans la rentabilité générée pour les actionnaires. Les données relatives au ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont incomplètes.
- Rentabilité de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 7,9 % en 2020 à 13,55 % en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a également augmenté, passant de 13,25 % en 2020 à 21,94 % en 2022, confirmant cette tendance positive.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité au cours de la période analysée, accompagnée d’une réduction du niveau d’endettement. La volatilité du rendement des capitaux propres mérite une attention particulière.
Carrier Global Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cependant, en 2022, cet indicateur a légèrement diminué pour s’établir à 26 086 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté a également suivi une trajectoire similaire. Une progression est observée entre 2020 et 2021, avec une valeur passant de 14 954 millions de dollars américains à 16 823 millions de dollars américains. En 2022, une légère baisse est constatée, ramenant le total de l’actif ajusté à 16 109 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 0,7 à 0,79. Cette tendance s’est stabilisée en 2022, le ratio restant à 0,78. Cela suggère une efficacité relativement constante dans l’utilisation de l’actif total pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une progression plus marquée. Il est passé de 1,17 en 2020 à 1,23 en 2021, puis à 1,27 en 2022. Cette augmentation continue indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes, suggérant une optimisation de la gestion des actifs.
En résumé, bien que le total de l’actif ait connu une légère fluctuation, l’efficacité de l’utilisation des actifs, particulièrement en tenant compte de l’ajustement, semble s’améliorer au fil du temps.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cependant, en 2022, cet indicateur a légèrement diminué pour s’établir à 26 086 millions de dollars américains.
Une évolution similaire est observée pour le total de l’actif ajusté. Celui-ci a progressé de 2020 à 2021, passant de 14 954 millions de dollars américains à 16 823 millions de dollars américains, avant de connaître une légère baisse en 2022, atteignant 16 109 millions de dollars américains.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont affiché une croissance constante sur la période analysée. Ils sont passés de 6 252 millions de dollars américains en 2020 à 6 767 millions de dollars américains en 2021, puis à 7 758 millions de dollars américains en 2022. Cette progression suggère une amélioration de la valeur nette de l’entreprise pour les actionnaires.
En revanche, les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires sont restés négatifs sur l’ensemble de la période. Bien que la valeur ait augmenté de -3 887 millions de dollars américains en 2020 à -2 219 millions de dollars américains en 2022, elle demeure inférieure à zéro, indiquant une situation de fonds propres ajustés déficitaire.
Le ratio d’endettement financier a diminué de 4,01 en 2020 à 3,36 en 2022. Cette baisse indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la structure financière. Les données relatives au ratio d’endettement financier ajusté sont incomplètes.
- Total de l’actif
- Augmentation de 2020 à 2021, légère diminution en 2022.
- Total de l’actif ajusté
- Augmentation de 2020 à 2021, légère diminution en 2022.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Croissance constante sur la période.
- Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires
- Négatifs sur l’ensemble de la période, mais en augmentation.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution de 2020 à 2022, indiquant une réduction de l’endettement.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Données incomplètes.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution notable des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires sur la période considérée. On observe une augmentation constante, passant de 6 252 millions de dollars américains en 2020 à 6 767 millions en 2021, puis à 7 758 millions en 2022. Cette progression suggère une amélioration de la valeur nette de l'entreprise pour les actionnaires.
Les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires présentent une situation différente. Ils demeurent négatifs sur l'ensemble de la période, mais montrent une tendance à la diminution des pertes : de -3 887 millions de dollars américains en 2020 à -2 582 millions en 2021, et à -2 219 millions en 2022. Cette réduction des pertes ajustées pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité sous-jacente ou une modification des éléments comptables affectant les capitaux propres.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu des fluctuations significatives. Il s'est élevé à 31,7 % en 2020, a diminué à 24,59 % en 2021, puis a augmenté de manière substantielle à 45,55 % en 2022. Cette volatilité indique une variation de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses capitaux propres. L'augmentation notable en 2022 est particulièrement significative.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté n'est pas disponible pour les années présentées, ce qui empêche une analyse comparative de la rentabilité en tenant compte des ajustements apportés aux capitaux propres.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Présentent une croissance continue sur la période.
- Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires
- Restent négatifs mais diminuent en valeur absolue.
- Rendement des capitaux propres
- Varie considérablement, avec une forte augmentation en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Données non disponibles pour l'analyse.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l'actif et sa rentabilité. Le total de l'actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cependant, en 2022, ce total a légèrement diminué pour atteindre 26 086 millions de dollars américains.
L'actif ajusté a également suivi une trajectoire similaire. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, passant de 14 954 millions de dollars américains à 16 823 millions de dollars américains. En 2022, l'actif ajusté a diminué, s'établissant à 16 109 millions de dollars américains.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l'actif a présenté une fluctuation significative. Il est passé de 7,9 % en 2020 à 6,36 % en 2021, puis a connu une forte augmentation en 2022, atteignant 13,55 %.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également montré une variabilité. Il a diminué de 13,25 % en 2020 à 9,89 % en 2021, avant de connaître une augmentation substantielle en 2022, atteignant 21,94 %.
Il est à noter que les ratios de rendement de l'actif ajusté sont systématiquement supérieurs à ceux du total de l'actif, suggérant que l'analyse basée sur l'actif ajusté fournit une mesure plus précise de la rentabilité des actifs considérés. L'augmentation significative des ratios de rendement en 2022, tant pour le total de l'actif que pour l'actif ajusté, indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.