Carrier Global Corp. (NYSE:CARR)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les éléments examinés.

Courant

L'élément "Courant" présente une augmentation constante sur la période analysée. Il passe de 752 millions de dollars américains en 2020 à 773 millions en 2021, puis à 832 millions en 2022. Cette progression suggère une amélioration continue de cet indicateur.

Futur

L'élément "Futur" affiche une évolution plus volatile. Il débute à 97 millions de dollars américains en 2020, puis connaît une diminution significative en 2021, atteignant -74 millions. Cette tendance négative s'accentue en 2022, avec une valeur de -124 millions de dollars américains. Cette évolution indique une détérioration progressive de cet indicateur.

Charge d’impôt sur le résultat

La "Charge d’impôt sur le résultat" montre une relative stabilité sur la période. Elle s'élève à 849 millions de dollars américains en 2020, puis à 699 millions en 2021, avant de remonter à 708 millions en 2022. Bien qu'il y ait une fluctuation, l'ordre de grandeur reste comparable, suggérant une gestion fiscale relativement constante.

En résumé, l'élément "Courant" démontre une croissance positive, tandis que l'élément "Futur" présente une tendance négative marquée. La "Charge d’impôt sur le résultat" reste relativement stable, avec des variations mineures.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la structure de l'impôt sur le revenu au cours de la période considérée. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant à 21% sur l'ensemble des trois années.

Impôt sur le revenu de l’État

L'impôt sur le revenu de l’État a connu une légère augmentation, passant de 1,7% en 2020 à 1,9% en 2021, avant de diminuer à 1,5% en 2022. Cette variation suggère une possible modification de la répartition géographique des bénéfices imposables ou des changements dans la législation fiscale des États.

Taxe sur les activités internationales

La taxe sur les activités internationales a présenté une évolution notable. Elle a augmenté de 4,2% en 2020 à 7,2% en 2021, puis a enregistré une valeur négative de -1% en 2022. Cette forte variation pourrait être liée à des changements dans les opérations internationales, des ajustements fiscaux ou des crédits d'impôt.

Impact de la séparation

Un impact de la séparation de 3,4% a été enregistré en 2020, mais aucune donnée n'est disponible pour les années suivantes. Cela indique un événement ponctuel lié à une restructuration de l'entreprise.

Incidence de l’acquisition de la STC

L'incidence de l’acquisition de la STC n'a été enregistrée qu'en 2022, avec une valeur de -4,2%. Cela suggère un impact négatif sur l'impôt sur le revenu lié à cette acquisition, potentiellement dû à des amortissements ou à des pertes.

Autre

La composante "Autre" a fluctué entre -0,6% en 2020, -1% en 2021 et -0,8% en 2022, indiquant des ajustements fiscaux mineurs et constants.

Le taux effectif d’imposition a connu une diminution significative, passant de 29,7% en 2020 à 29,1% en 2021, puis à 16,5% en 2022. Cette baisse substantielle est probablement due à la combinaison de plusieurs facteurs, notamment la variation de la taxe sur les activités internationales, l'incidence de l’acquisition de la STC et l'absence de données concernant l'impact de la séparation après 2020. L'évolution du taux effectif d'imposition nécessite une analyse plus approfondie des éléments constitutifs pour identifier les principaux moteurs de cette variation.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments du bilan. Les assurances et avantages sociaux ont connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 109 millions de dollars américains à 198 millions, avant de diminuer à 161 millions en 2022. Les différences de base des autres actifs ont progressé de manière constante sur la période, passant de 152 millions en 2020 à 284 millions en 2022.

Les différences entre les autres passifs ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 487 millions en 2020 à 571 millions en 2022. Le report prospectif des pertes fiscales a diminué entre 2020 et 2021, puis s'est stabilisé. Le report du crédit d’impôt a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une légère hausse en 2022.

Les provisions pour dépréciation sont restées négatives sur l'ensemble de la période, indiquant une réduction des dépréciations, et ont évolué de -231 millions en 2020 à -100 millions en 2022. Les avantages fiscaux futurs ont connu une augmentation significative, passant de 838 millions en 2020 à 1122 millions en 2022. Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles sont restés négatifs et ont continué à diminuer en valeur absolue, passant de -411 millions en 2020 à -449 millions en 2022.

Les autres différences sur la base de l’actif ont également diminué en valeur absolue, passant de -336 millions en 2020 à -395 millions en 2022. Les impôts futurs à payer ont augmenté de manière constante, passant de -747 millions en 2020 à -844 millions en 2022. Enfin, l'avantage fiscal futur (créditeurs) a connu une augmentation significative, passant de 91 millions en 2020 à 278 millions en 2022.

Assurances et avantages sociaux

Forte augmentation en 2021, suivie d'une diminution en 2022.

Différences de base des autres actifs

Croissance constante sur la période.

Différences entre les autres passifs

Augmentation progressive.

Report prospectif des pertes fiscales

Diminution initiale, puis stabilisation.

Report du crédit d’impôt

Augmentation notable, suivie d'une légère hausse.

Provisions pour dépréciation

Réduction constante des dépréciations.

Avantages fiscaux futurs

Augmentation significative.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

Diminution en valeur absolue.

Autres différences sur la base de l’actif

Diminution en valeur absolue.

Impôts futurs à payer

Augmentation constante.

Avantage fiscal futur (créditeurs)

Augmentation significative.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2022 pour atteindre 26 086 millions de dollars américains. L’actif total ajusté suit une évolution similaire, avec une croissance de 24 644 millions de dollars américains en 2020 à 25 609 millions de dollars américains en 2021, puis une légère baisse à 25 474 millions de dollars américains en 2022.

Le passif total a également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 18 515 millions de dollars américains à 19 078 millions de dollars américains, puis a diminué significativement en 2022 pour atteindre 18 010 millions de dollars américains. Le passif total ajusté présente une dynamique similaire, avec une progression de 18 036 millions de dollars américains en 2020 à 18 724 millions de dollars américains en 2021, suivie d’une réduction à 17 442 millions de dollars américains en 2022.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période. Ils sont passés de 6 252 millions de dollars américains en 2020 à 6 767 millions de dollars américains en 2021, puis à 7 758 millions de dollars américains en 2022. Les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires suivent une tendance similaire, augmentant de 6 161 millions de dollars américains en 2020 à 6 359 millions de dollars américains en 2021, et atteignant 7 480 millions de dollars américains en 2022.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a fluctué sur la période. Il a diminué de 1 982 millions de dollars américains en 2020 à 1 664 millions de dollars américains en 2021, avant de connaître une augmentation substantielle en 2022, atteignant 3 534 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires présente une évolution similaire, passant de 2 079 millions de dollars américains en 2020 à 1 590 millions de dollars américains en 2021, puis à 3 410 millions de dollars américains en 2022.

Tendances générales

Une augmentation globale des capitaux propres et une fluctuation du bénéfice net sont observées. L'actif et le passif ont connu une croissance initiale suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution.

Évolution du bénéfice net

Le bénéfice net a connu une augmentation significative en 2022, suggérant une amélioration de la performance opérationnelle ou des facteurs exceptionnels.

Structure du capital

La diminution du passif total en 2022, combinée à l'augmentation des capitaux propres, indique une possible réduction de l'endettement et une amélioration de la solidité financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d'efficacité de l'utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation notable, passant de 11,35% en 2020 à 8,07% en 2021, avant de remonter fortement à 17,31% en 2022. Une tendance similaire est observée pour le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée, avec des valeurs de 11,91%, 7,71% et 16,7% respectivement. L'augmentation de 2021 à 2022 suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une gestion plus efficace des coûts.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable, oscillant autour de 0,7 à 0,8 sur la période analysée. Une légère amélioration est perceptible entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement supérieures, indiquant une utilisation potentiellement plus efficace des actifs après ajustement.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 4,01 en 2020 à 3,36 en 2022, ce qui indique une réduction du niveau d'endettement. Cette tendance est également reflétée dans le ratio d’endettement financier ajusté, qui passe de 4 à 3,41 sur la même période. La diminution du levier financier peut être interprétée comme une amélioration de la solidité financière.

Rendement des capitaux propres et de l’actif

Le rendement des capitaux propres a connu une baisse significative en 2021 (24,59%) par rapport à 2020 (31,7%), avant de rebondir fortement en 2022 (45,55%). Le ratio ajusté suit une tendance similaire (33,74%, 25%, 45,59%). Le rendement de l’actif a également suivi une trajectoire similaire, passant de 7,9% en 2020 à 6,36% en 2021, puis à 13,55% en 2022. Les ratios ajustés présentent des tendances comparables. L'augmentation significative en 2022 suggère une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres et des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité et une réduction du levier financier en 2022, après une période de fluctuation en 2021. L'efficacité de l'utilisation des actifs est restée relativement stable sur la période analysée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 1982 millions de dollars américains à 1664 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 3534 millions de dollars américains. Une évolution similaire est constatée pour le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, avec une baisse de 2079 millions de dollars américains en 2020 à 1590 millions de dollars américains en 2021, suivie d'une hausse substantielle à 3410 millions de dollars américains en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué de 11,35% en 2020 à 8,07% en 2021, indiquant une rentabilité réduite. En 2022, ce ratio a connu une amélioration significative, atteignant 17,31%, ce qui suggère une augmentation de la rentabilité par rapport aux années précédentes.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, passant de 11,91% en 2020 à 7,71% en 2021. L'année 2022 a vu une augmentation notable, avec un ratio de 16,7%, reflétant une amélioration de la rentabilité ajustée.

En résumé, les données indiquent une période de baisse de la rentabilité en 2021, suivie d'une forte reprise et d'une amélioration significative en 2022, tant pour les bénéfices nets que pour les ratios de marge bénéficiaire, ajustés ou non.

L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables concernant la structure de l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s’est stabilisée en 2022, avec un léger recul à 26 086 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 24 644 millions de dollars américains en 2020 à 25 609 millions de dollars américains en 2021, puis diminuant légèrement à 25 474 millions de dollars américains en 2022. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement constante sur la période.

Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une légère amélioration entre 2020 et 2021, passant de 0,7 à 0,79. Cette progression s’est stabilisée en 2022, revenant à 0,78. Cela suggère une efficacité d’utilisation de l’actif global relativement stable sur ces trois années.

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance plus marquée à la hausse, passant de 0,71 en 2020 à 0,8 en 2021, et se maintenant à ce niveau en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif une fois les ajustements pris en compte. L'écart entre les deux ratios de rotation suggère que les ajustements apportés à l'actif ont un impact positif sur son efficacité d'utilisation.

Ratio de rotation de l’actif total

Mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Une valeur plus élevée indique une meilleure efficacité.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs, après ajustement de certains éléments. Une valeur plus élevée indique une meilleure efficacité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau du bilan et de la structure financière. L’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions de dollars américains à 26 172 millions de dollars américains. Cependant, cet actif total a légèrement diminué en 2022, atteignant 26 086 millions de dollars américains. Une tendance similaire est observée pour l’actif total ajusté, avec une croissance de 2020 à 2021, suivie d’une légère baisse en 2022.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont affiché une progression constante sur la période analysée. Ils sont passés de 6 252 millions de dollars américains en 2020 à 6 767 millions de dollars américains en 2021, puis à 7 758 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance est également reflétée dans les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires, qui ont augmenté de 6 161 millions de dollars américains en 2020 à 7 480 millions de dollars américains en 2022.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive sur les trois années. Il est passé de 4,01 en 2020 à 3,87 en 2021, puis à 3,36 en 2022. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, passant de 4 en 2020 à 3,41 en 2022, avec une valeur intermédiaire de 4,03 en 2021. Cette baisse des ratios d’endettement suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.

Tendances de l’actif

Augmentation de 2020 à 2021, légère diminution en 2022.

Tendances des capitaux propres

Croissance constante sur la période, tant pour les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires que pour les capitaux propres ajustés.

Tendances de l’endettement

Diminution progressive du ratio d’endettement financier et du ratio d’endettement financier ajusté, indiquant une amélioration de la structure financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 1982 millions de dollars américains à 1664 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 3534 millions de dollars américains. Une tendance similaire est constatée pour le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, avec une baisse de 2079 millions de dollars américains en 2020 à 1590 millions de dollars américains en 2021, suivie d'une hausse substantielle à 3410 millions de dollars américains en 2022.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont progressé de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 6252 millions de dollars américains en 2020 à 6767 millions de dollars américains en 2021 et à 7758 millions de dollars américains en 2022. Les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires suivent une trajectoire similaire, avec une augmentation de 6161 millions de dollars américains en 2020 à 6359 millions de dollars américains en 2021 et à 7480 millions de dollars américains en 2022.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 31.7% en 2020 à 24.59% en 2021, avant de remonter significativement à 45.55% en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle, passant de 33.74% en 2020 à 25% en 2021, puis à 45.59% en 2022. L'augmentation notable des rendements des capitaux propres en 2022 coïncide avec l'augmentation significative des bénéfices nets.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

Diminution en 2021, forte augmentation en 2022.

Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires

Diminution en 2021, forte augmentation en 2022.

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

Augmentation constante sur la période.

Capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires

Augmentation constante sur la période.

Rendement des capitaux propres

Diminution en 2021, forte augmentation en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Diminution en 2021, forte augmentation en 2022.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 1982 millions de dollars américains à 1664 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 3534 millions de dollars américains. Une tendance similaire est perceptible pour le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, avec une baisse de 2079 millions de dollars américains en 2020 à 1590 millions de dollars américains en 2021, suivie d'une hausse substantielle à 3410 millions de dollars américains en 2022.

Concernant le total de l'actif, une légère augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 25093 millions de dollars américains à 26172 millions de dollars américains. En 2022, le total de l'actif diminue légèrement pour s'établir à 26086 millions de dollars américains. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 24644 millions de dollars américains en 2020 à 25609 millions de dollars américains en 2021, puis une légère diminution à 25474 millions de dollars américains en 2022.

Les ratios de rendement de l'actif présentent une évolution notable. Le ratio de rendement de l'actif a diminué de 7.9% en 2020 à 6.36% en 2021, avant de connaître une augmentation significative en 2022, atteignant 13.55%. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance analogue, passant de 8.44% en 2020 à 6.21% en 2021, puis augmentant à 13.39% en 2022. L'augmentation des ratios de rendement de l'actif en 2022 suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

Diminution de 2020 à 2021, forte augmentation en 2022.

Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires

Diminution de 2020 à 2021, forte augmentation en 2022.

Total de l’actif

Légère augmentation de 2020 à 2021, légère diminution en 2022.

Total de l’actif ajusté

Légère augmentation de 2020 à 2021, légère diminution en 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution de 2020 à 2021, forte augmentation en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Diminution de 2020 à 2021, forte augmentation en 2022.