Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Carrier Global Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, y compris ceux intégrant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montrent une tendance à la réduction sur la période analysée. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1,64 en 2020 à 1,14 en 2022, suggérant une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres. De même, le ratio d'endettement global par rapport aux fonds propres est passé de 0,62 à 0,53, indiquant une moindre dépendance à l’endettement propre aux fonds propres. Le ratio d'endettement sur le total du capital a également diminué, passant de 0,64 à 0,55, renforçant cette tendance à la baisse de l’effet de levier financier.
- Évolution des ratios de l’endettement
- Le ratio d’endettement global a connu une baisse, passant de 0,41 en 2020 à 0,34 en 2022, ce qui indique un renforcement de la structure financière et une diminution de l’effet de levier global. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location, a également diminué, passant de 0,44 à 0,36, ce qui signifie une meilleure gestion de la structure financière en termes d’utilisation des actifs pour financer l’entreprise. Enfin, le ratio d’endettement financier a connu une réduction, passant de 4,01 à 3,36, témoignant d’un affaiblissement du poids de l’endettement financier en proportion de la performance financière globale.
- Évolution des ratios de couverture
- Les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes présentent des évolutions distinctes sur la période. Le ratio de couverture des intérêts est passé de 10,58 en 2020 à 8,52 en 2021, puis a connu une augmentation significative à 15,21 en 2022, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts, ce qui renforce la solvabilité financière. Le taux de couverture des charges fixes a également connu une baisse en 2021 (5,62), mais il a fortement augmenté en 2022 pour atteindre 10,54, ce qui témoigne d’une amélioration remarquable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes à la fin de la période analysée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Carrier Global Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 140) | 183) | 191) | |
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| Total de la dette | 8,842) | 9,696) | 10,227) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.14 | 1.43 | 1.64 | |
| Repères | ||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||
| Biens d’équipement | 1.33 | 1.26 | 1.75 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||
| Industriels | 1.42 | 1.37 | 1.82 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 8,842 ÷ 7,758 = 1.14
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- Total de la dette
- Une tendance à la baisse du total de la dette est observée sur la période analysée. Le montant diminue de 10227 millions de dollars en 2020 à 8842 millions en 2022, ce qui représente une réduction d'environ 13,4 %. Cette évolution indique une réduction progressive de l'endettement, ce qui pourrait refléter une politique de désendettement ou une amélioration des flux de trésorerie permettant de rembourser la dette.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres augmentent régulièrement sur la période, passant de 6252 millions de dollars en 2020 à 7758 millions en 2022. Cette croissance de près de 23,9 % témoigne d'une diversification ou d'une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, potentiellement liée à une hausse des bénéfices réinvestis ou à des émissions d’actions ou autres ajustements de capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio diminue de manière notable, passant de 1,64 en 2020 à 1,14 en 2022. La baisse du ratio indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres. Ce changement suggère une position financière plus prudente ou équilibrée, renforçant la solvabilité et la solidité financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Carrier Global Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 140) | 183) | 191) | |
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| Total de la dette | 8,842) | 9,696) | 10,227) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 132) | 130) | 161) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 529) | 527) | 642) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,503) | 10,353) | 11,030) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.22 | 1.53 | 1.76 | |
| Repères | ||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||
| Biens d’équipement | 1.39 | 1.32 | 1.81 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||
| Industriels | 1.59 | 1.54 | 2.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 9,503 ÷ 7,758 = 1.22
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- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Elle est passée de 11 030 millions de dollars en 2020 à 9 503 millions de dollars en 2022, ce qui représente une réduction significative. Cette diminution indique probablement une stratégie de désendettement ou une gestion efficace de la dette, contribuant potentiellement à une amélioration de la solvabilité et à une réduction des charges d'intérêts.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière, passant de 6 252 millions de dollars en 2020 à 7 758 millions en 2022. Cette croissance suggère une accumulation de bénéfices non distribués ou une émission d'actions, renforçant la position financière de l'entreprise et augmentant la valeur nette pour les actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de façon notable, passant de 1.76 en 2020 à 1.22 en 2022. La tendance à la réduction du ratio d'endettement indique une amélioration de la structure de financement de l'entreprise, avec une moindre dépendance à la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui peut accroître la stabilité financière et la résilience en période de volatilité économique.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Carrier Global Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 140) | 183) | 191) | |
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| Total de la dette | 8,842) | 9,696) | 10,227) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Total du capital | 16,600) | 16,463) | 16,479) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | |
| Repères | ||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||
| Biens d’équipement | 0.57 | 0.56 | 0.64 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||
| Industriels | 0.59 | 0.58 | 0.65 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 8,842 ÷ 16,600 = 0.53
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- Évolution de la dette totale
- La quantité de dette totale a diminué au cours de la période analysée, passant de 10 227 millions de dollars en 2020 à 9 696 millions en 2021, puis à 8 842 millions en 2022. Cette tendance indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise, pouvant refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente du levier financier.
- Stabilité du capital
- Le capital global est resté relativement stable, avec une légère augmentation de 16 479 millions de dollars en 2020 à 16 463 millions en 2021, puis à 16 600 millions en 2022. Cette stabilité souligne une stabilité dans la structure du capital, malgré la réduction de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a enregistré une baisse continue, passant de 0,62 en 2020 à 0,59 en 2021, puis à 0,53 en 2022. La diminution de ce ratio indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise et une réduction de sa dépendance à l’endettement par rapport à ses fonds propres. Cela pourrait également témoigner d’une meilleure gestion financière ou d’un renforcement des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Carrier Global Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 140) | 183) | 191) | |
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| Total de la dette | 8,842) | 9,696) | 10,227) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 132) | 130) | 161) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 529) | 527) | 642) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,503) | 10,353) | 11,030) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 17,261) | 17,120) | 17,282) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.55 | 0.60 | 0.64 | |
| Repères | ||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||
| Biens d’équipement | 0.58 | 0.57 | 0.64 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||
| Industriels | 0.61 | 0.61 | 0.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 9,503 ÷ 17,261 = 0.55
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- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale a montré une tendance à la baisse, passant de 11 030 millions de dollars américains en 2020 à 9 503 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution indique une réduction de l'endettement global de l'entreprise, ce qui peut refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la structure financière. La baisse de la dette totale au fil des années contribue également à améliorer la solidité financière de l'entreprise.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a été relativement stable entre 2020 et 2022, avec une légère fluctuation autour de 17 120 et 17 261 millions de dollars américains. La stabilité de cette donnée illustre une constance dans la taille globale de l'entreprise, malgré la réduction progressive de la dette. La légère augmentation en 2022 pourrait indiquer des ajustements dans la structure du passif ou des changements dans les actifs ou passifs non liés à la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a affiché une tendance à la baisse constante, passant de 0,64 en 2020 à 0,55 en 2022. La baisse de ce ratio indique une amélioration de la solvabilité relative de l'entreprise, qui réduit sa dépendance à l'endettement par rapport à ses fonds propres et autres composants du capital. Cette évolution est cohérente avec la réduction de la dette totale tout en maintenant une stabilité du total du capital, renforçant ainsi la position financière globale de l'entreprise.
Ratio d’endettement
Carrier Global Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 140) | 183) | 191) | |
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| Total de la dette | 8,842) | 9,696) | 10,227) | |
| Total de l’actif | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio d’endettement1 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | |
| Repères | ||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||
| Biens d’équipement | 0.28 | 0.28 | 0.32 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||
| Industriels | 0.31 | 0.30 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 8,842 ÷ 26,086 = 0.34
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a enregistré une réduction progressive sur la période analysée. Elle est passée d'environ 10,23 milliards de dollars en 2020 à 9,70 milliards en 2021, puis à 8,84 milliards en 2022. Cette tendance indique une volonté de diminution de l'endettement à long terme ou une gestion prudente de la structure de financement.
- Évolution de l’actif total
- Le total des actifs a connu une légère progression entre 2020 et 2021, passant de 25 093 millions à 26 172 millions de dollars. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2022, où le total des actifs a légèrement diminué à 26 086 millions de dollars. La stabilité relative de l’actif total indique une gestion équilibrée de l’investissement et du désengagement.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de façon constante, passant de 0,41 en 2020 à 0,37 en 2021, puis à 0,34 en 2022. Cette baisse suggère une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction relative de la dette par rapport à ses actifs ou ses capitaux propres, renforçant sa solvabilité et sa stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Carrier Global Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 140) | 183) | 191) | |
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 8,702) | 9,513) | 10,036) | |
| Total de la dette | 8,842) | 9,696) | 10,227) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 132) | 130) | 161) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 529) | 527) | 642) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,503) | 10,353) | 11,030) | |
| Total de l’actif | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.36 | 0.40 | 0.44 | |
| Repères | ||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||
| Biens d’équipement | 0.30 | 0.29 | 0.33 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||
| Industriels | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 9,503 ÷ 26,086 = 0.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a enregistré une diminution progressive sur la période analysée, passant de 11 030 millions de dollars en 2020 à 9 503 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une réduction du niveau d'endettement de l'entreprise, ce qui peut suggérer une politique de désendettement ou une gestion prudente de la dette pour améliorer la situation financière globale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une légère augmentation en 2021, passant de 25 093 millions de dollars en 2020 à 26 172 millions de dollars, mais a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 26 086 millions de dollars. La fluctuation indique une stabilité relative de la structure d’actifs, malgré des variations mineures dans leur composition ou leur valorisation.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,44 en 2020 à 0,36 en 2022. La réduction de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une proportion décroissante de dettes par rapport à l’actif total, renforçant la solvabilité de l’entreprise et sa capacité à faire face à ses obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Carrier Global Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Total de l’actif | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.36 | 3.87 | 4.01 | |
| Repères | ||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||
| Biens d’équipement | 4.71 | 4.55 | 5.54 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||
| Industriels | 4.65 | 4.52 | 5.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 26,086 ÷ 7,758 = 3.36
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- Évolution de l'actif total
- Entre le 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2022, l'actif total a montré une augmentation modérée, passant de 25 093 millions de dollars à 26 172 millions de dollars, puis diminuant légèrement à 26 086 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une croissance globale durant la période, bien que celle-ci se soit ralentie voire stabilisée en 2022.
- Évolution des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une progression significative sur la période, passant de 6 252 millions de dollars en 2020 à 6 767 millions en 2021, puis à 7 758 millions en 2022. La croissance continue de ces fonds propres traduit une amélioration durable de la valeur nette de l'entreprise pour ses actionnaires, qui s'est accentuée notamment en 2022.
- Évolution du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a diminué de 4,01 en 2020 à 3,87 en 2021, puis à 3,36 en 2022. Cette baisse indique une réduction progressive de l'endettement relatif de l'entreprise, suggérant une meilleure gestion de la dette ou une augmentation des fonds propres, contribuant à une structure financière plus saine au fil du temps.
Ratio de couverture des intérêts
Carrier Global Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 50) | 37) | 24) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 708) | 699) | 849) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 302) | 319) | 298) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 4,594) | 2,719) | 3,153) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 15.21 | 8.52 | 10.58 | |
| Repères | ||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||
| Biens d’équipement | 4.84 | 3.98 | 1.99 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||
| Industriels | 4.98 | 5.14 | 1.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 4,594 ÷ 302 = 15.21
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT montre une baisse entre 2020 et 2021, passant de 3 153 millions de dollars à 2 719 millions de dollars, ce qui indique une diminution de la rentabilité opérationnelle à cette période. Cependant, en 2022, une forte reprise est observée, avec un EBIT qui atteint 4 594 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020, suggérant une amélioration significative de la performance opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêt connaissent une légère augmentation de 298 millions de dollars en 2020 à 319 millions en 2021, puis diminuent légèrement à 302 millions en 2022. La stabilité relative de ces charges indique une gestion prudente de la dette ou une stabilité dans les coûts d’emprunt au cours de cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, présente une tendance contrastée. Il diminue de 10.58 en 2020 à 8.52 en 2021, reflétant une réduction de la capacité de couverture, potentiellement due à la baisse de l’EBIT en 2021. En 2022, une forte augmentation à 15.21 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, correspondant à la hausse notable de l’EBIT cette année-là.
Taux de couverture des charges fixes
Carrier Global Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 50) | 37) | 24) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 708) | 699) | 849) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 302) | 319) | 298) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 4,594) | 2,719) | 3,153) | |
| Plus: Charges de location-exploitation | 148) | 200) | 197) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 4,742) | 2,919) | 3,350) | |
| Charges d’intérêts | 302) | 319) | 298) | |
| Charges de location-exploitation | 148) | 200) | 197) | |
| Charges fixes | 450) | 519) | 495) | |
| Ratio de solvabilité | ||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 10.54 | 5.62 | 6.77 | |
| Repères | ||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||
| Biens d’équipement | 3.61 | 3.06 | 1.66 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||
| Industriels | 3.30 | 3.44 | 1.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 4,742 ÷ 450 = 10.54
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a connu une baisse de 2020 à 2021, passant de 3 350 millions de dollars à 2 919 millions de dollars, soit une diminution. Cependant, en 2022, ce bénéfice a significativement augmenté pour atteindre 4 742 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité avant prise en compte des charges fixes et des impôts sur la période considérée.
- Charges fixes
- Les charges fixes sont restées relativement stables entre 2020 et 2021, passant de 495 millions à 519 millions de dollars. En 2022, une diminution notable est observée, avec une charge fixe de 450 millions de dollars. Cette réduction peut éventuellement contribuer à la hausse du bénéfice avant charges fixes et impôts observée en 2022.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier a diminué de 6.77 en 2020 à 5.62 en 2021, indiquant une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2022, ce taux a fortement augmenté pour atteindre 10.54, doublant pratiquement la valeur de 2020, ce qui laisse penser à une amélioration significative de la capacité à couvrir ces charges, probablement liée à l’augmentation du bénéfice et à la baisse des charges fixes en 2022.