Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Carrier Global Corp., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||
| Capital investi2 | ||||
| Ratio de performance | ||||
| ROIC3 | ||||
| Repères | ||||
| ROICConcurrents4 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les données montrent une baisse du NOPAT en 2021 par rapport à 2020, passant de 2 367 à 1 932 millions de dollars américains. Cependant, en 2022, une forte reprise est observée, avec une valeur de 3 800 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise en 2022.
- Capital investi
- Le capital investi est relativement stable entre 2020 et 2021, avec une légère diminution de 19 032 à 18 835 millions de dollars. En 2022, une augmentation notable du capital investi est observée, atteignant 19 880 millions de dollars. Cette hausse peut refléter des investissements ou une croissance de l'actif utilisé pour générer des revenus.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC diminue en 2021, passant de 12,44 % à 10,26 %, indiquant une baisse de la performance de l'entreprise dans l'utilisation de son capital investi. Cependant, en 2022, le ROIC connaît une importante hausse, atteignant 19,12 %, ce qui suggère une efficacité accrue dans la génération de bénéfices par rapport au capital investi. Cette évolution témoigne d'une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise en 2022.
Décomposition du ROIC
Carrier Global Corp., la décomposition du rendement du capital investi
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse significative de 18,26 % en 2020 à 13,47 % en 2021, indiquant une réduction de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2022, il a fortement rebondi pour atteindre 23,02 %, dépassant ainsi le niveau de 2020 et témoignant d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle à cette date.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Ce ratio, qui reflète l'efficacité de l'utilisation du capital, a augmenté de 0,92 en 2020 à 1,09 en 2021. En 2022, il a légèrement diminué à 1,03 mais reste supérieur à son niveau de 2020, suggérant une amélioration globale de l'efficience dans l'utilisation du capital employé, malgré une petite contraction en 2022.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Ce ratio a diminué de 74,26 % en 2020 à 69,59 % en 2021, ce qui indique une réduction de la charge fiscale effective. En 2022, il a sensiblement augmenté pour atteindre 80,85 %, suggérant une augmentation de l’impact fiscal sur les résultats de l’entreprise à cette date.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une baisse de 12,44 % en 2020 à 10,26 % en 2021, ce qui indique une diminution de l’efficacité de l’investissement. En 2022, il a fortement rebondi à 19,12 %, doublant presque le niveau de 2021, ce qui reflète une amélioration importante de la rentabilité des investissements réalisés par l’entreprise à cette période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Carrier Global Corp., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||
| Revenu | ||||
| Ratio de rentabilité | ||||
| OPM3 | ||||
| Repères | ||||
| OPMConcurrents4 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données montrent une diminution du bénéfice avant impôts en 2021 par rapport à 2020, passant de 3 187 millions de dollars à 2 776 millions de dollars. Cependant, en 2022, une forte amélioration est observée, avec une augmentation significative à 4 700 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution indique une récupération ou une croissance substantielle de la rentabilité avant impôts au cours de la période.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance notable de 2019 à 2021, passant de 17 456 millions de dollars à 20 613 millions, puis a légèrement diminué en 2022 pour atteindre 20 421 millions. La baisse de revenu en 2022, par rapport à 2021, est relativement marginale, laissant entendre une stabilisation dans le chiffre d'affaires après une période de progression continue.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio a fluctué au cours des trois années. Il a diminué de 18,26 % en 2020 à 13,47 % en 2021, indiquant une compression de la rentabilité opérationnelle relative. Cependant, en 2022, une forte hausse est enregistrée, avec un ratio de 23,02 %, supérieur à celui de 2020. Cette augmentation reflète une amélioration significative de la marge bénéficiaire d’exploitation, suggérant une gestion plus efficace ou une augmentation de la rentabilité opérationnelle relative par rapport au revenu.
Taux de rotation du capital (TO)
Carrier Global Corp., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Revenu | ||||
| Capital investi1 | ||||
| Ratio d’efficacité | ||||
| TO2 | ||||
| Repères | ||||
| TOConcurrents3 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2022 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus :
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 17 456 millions de dollars américains à 20 613 millions de dollars. Cependant, cette tendance haussière s’estompe en 2022, où les revenus restent relativement stables à 20 421 millions de dollars, enregistrant une légère baisse par rapport à l’année précédente.
- Capital investi :
- Le capital investi a été relativement stable en 2020 et 2021, avec une légère diminution en 2021 par rapport à 2020 (de 19 032 à 18 835 millions de dollars). En 2022, une augmentation notable est observée, portant le capital investi à 19 880 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cela pourrait indiquer une augmentation des actifs ou des investissements dans l’entreprise.
- Taux de rotation du capital :
- Ce ratio a été initialement de 0.92 en 2020, puis a augmenté pour atteindre 1.09 en 2021, signalant une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation du capital pour générer des revenus. Cependant, en 2022, le ratio diminue légèrement à 1.03, ce qui pourrait indiquer une légère perte d’efficacité ou une stabilité moindre dans la génération de revenu par rapport au capital investi.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Carrier Global Corp., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||
| Taux d’imposition | ||||
| CTR3 | ||||
| Repères | ||||
| CTRConcurrents3 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont montré une augmentation progressive sur la période, passant de 820 millions de dollars US en 2020 à 844 millions en 2021, puis à 900 millions en 2022. Ce phénomène indique une hausse des paiements d’impôts en espèces, en ligne avec une croissance potentielle du bénéfice avant impôts ou une augmentation des obligations fiscales globales, notamment sur l’année 2022.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une tendance volatile. Après une baisse significative de 3187 millions en 2020 à 2776 millions en 2021, il a rebondi fortement pour atteindre 4700 millions en 2022. Cette croissance notable en 2022 peut refléter une amélioration de la performance opérationnelle ou une réduction des coûts, redressant ainsi la rentabilité par rapport à l’année précédente.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d’impôt en espèces a fluctué au cours des trois années. Il a augmenté de 25.74 % en 2020 à 30.41 % en 2021, avant de connaître une baisse significative à 19.15 % en 2022. La baisse de ce taux en 2022 peut indiquer une optimisation fiscale ou une variation dans la composition géographique des bénéfices imposables. La hausse en 2021, en revanche, pourrait résulter d’une augmentation relative des impôts effectifs par rapport aux résultats, en lien avec une évolution des politiques fiscales ou des résultats d’exploitation.