Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Carrier Global Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a enregistré une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 29,27 % à 26,76 %. Cette tendance indique une diminution progressive de la rentabilité brute de l'entreprise sur cette période, ce qui pourrait refléter une augmentation des coûts de production ou une pression sur les prix de vente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une baisse significative en 2021, passant de 17,66 % à 12,83 %, avant de rebondir en 2022 à 22,11 %. La baisse en 2021 pourrait être liée à des charges d'exploitation accrues ou à une réduction des marges opérationnelles, tandis que le redressement en 2022 indique une amélioration de la performance opérationnelle ou une réduction des coûts.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a diminué en 2021, passant de 11,35 % à 8,07 %, avant de fortement augmenter en 2022 pour atteindre 17,31 %. La reprise en 2022 suggère une amélioration de la rentabilité nette, possiblement grâce à une gestion plus efficace des dépenses ou à une augmentation des revenus nets après impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une baisse en 2021, passant de 31,7 % à 24,59 %, avant de connaître une forte augmentation en 2022 à 45,55 %. Cette évolution indique une variabilité dans la rentabilité des capitaux propres, avec une amélioration notable en 2022, pouvant résulter de bénéfices accrus ou d’une baisse du capital investi.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a diminué en 2021, passant de 7,9 % à 6,36 %, puis a fortement augmenté en 2022 à 13,55 %. La tendance en 2022 indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices, contrastant avec la baisse en 2021 qui pourrait signaler une période d'inefficacité ou d’investissement de restructuration.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Carrier Global Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Marge brute | 5,464) | 5,980) | 5,109) | |
| Revenu | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| Ratio de rentabilité | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 26.76% | 29.01% | 29.27% | |
| Repères | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 5,464 ÷ 20,421 = 26.76%
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- Marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une progression significative entre les années 2020 et 2021, passant de 5 109 millions à 5 980 millions, soit une augmentation d'environ 17,0 %. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2022, où la marge brute a diminué à 5 464 millions de dollars, traduisant une baisse d’environ 8,5 % par rapport à 2021.
- Revenu
- Le revenu a augmenté de manière constante de 2020 à 2021, passant de 17 456 millions à 20 613 millions de dollars, soit une hausse d’environ 18,1 %. En 2022, le revenu a légèrement reculé à 20 421 millions de dollars, enregistrant une diminution d’environ 0,9 % par rapport à 2021. Ce léger déclin en 2022 s’inscrit après une croissance soutenue durant l’année précédente.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, qui mesure la rentabilité brute par rapport au revenu, a légèrement diminué en 2021, passant de 29,27 % à 29,01 %. La tendance à la baisse s’est accentuée en 2022, où le ratio a atteint 26,76 %, indiquant une réduction de la rentabilité brute de l'entreprise. Cette baisse de plus de 2,2 points de pourcentage suggère une détérioration de la marge bénéficiaire brute, potentiellement liée à une augmentation des coûts ou à une pression sur les prix.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Carrier Global Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Résultat d’exploitation | 4,515) | 2,645) | 3,083) | |
| Revenu | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| Ratio de rentabilité | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 22.11% | 12.83% | 17.66% | |
| Repères | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||
| Biens d’équipement | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||
| Industriels | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 4,515 ÷ 20,421 = 22.11%
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- Résultat d’exploitation
- La société a connu une baisse du résultat d’exploitation entre 2020 et 2021, passant de 3 083 millions de dollars à 2 645 millions de dollars, indiquant une diminution de la rentabilité opérationnelle dans cette période. Cependant, cette tendance s’inverse en 2022, où le résultat d’exploitation augmente significativement pour atteindre 4 515 millions de dollars. Cela suggère une amélioration forte et notable de la performance opérationnelle en 2022 par rapport aux deux années précédentes.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 17 456 millions de dollars à 20 613 millions de dollars, correspondant à une augmentation d’environ 18,1 %. En 2022, le revenu se maintient à un niveau proche de celui de 2021, à 20 421 millions de dollars, ce qui indique une stabilisation avec une légère baisse par rapport à 2021 mais sans diminution significative par rapport à l’année précédente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse en 2021, passant de 17,66 % à 12,83 %, témoignant d’un recul de la rentabilité relative de l’activité opérationnelle. En revanche, en 2022, cette marge rebondit fortement pour atteindre 22,11 %, dépassant ainsi le niveau de 2020 et attestant d’une amélioration remarquable de l’efficacité opérationnelle ou d’une augmentation des marges sur les ventes cette année-là.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Carrier Global Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Revenu | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| Ratio de rentabilité | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 17.31% | 8.07% | 11.35% | |
| Repères | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||
| Biens d’équipement | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||
| Industriels | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Revenu
= 100 × 3,534 ÷ 20,421 = 17.31%
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- Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires
- Le bénéfice net a connu une variation significative au cours de la période étudiée. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, où il est passé de 1 982 millions de dollars à 1 664 millions de dollars, une forte croissance est observée en 2022, atteignant 3 534 millions de dollars. Cette reprise notable en 2022 indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté de 17,9 % entre 2020 et 2021, passant de 17 456 millions de dollars à 20 613 millions. Cependant, en 2022, une légère baisse de 0,9 % est constatée par rapport à 2021, avec un chiffre d'affaires de 20 421 millions de dollars. La stabilité relative en 2022 suggère une consolidation de la croissance après une année de croissance significative en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution marquante : il est tombé de 11,35 % en 2020 à 8,07 % en 2021, reflétant une diminution de la rentabilité nette relative par rapport aux revenus. En 2022, une forte reprise est enregistrée, avec un ratio de 17,31 %, soit une augmentation substantielle par rapport à l’année précédente, indiquant une amélioration significative de la rentabilité de l'entreprise en relatif par rapport à ses revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Carrier Global Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Ratio de rentabilité | ||||
| ROE1 | 45.55% | 24.59% | 31.70% | |
| Repères | ||||
| ROEConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROEsecteur | ||||
| Biens d’équipement | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROEindustrie | ||||
| Industriels | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
= 100 × 3,534 ÷ 7,758 = 45.55%
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- Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires
- La valeur du bénéfice net a connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 1982 millions de dollars américains à 1664 millions de dollars, ce qui indique une réduction de la rentabilité de l’entreprise sur cette période. En revanche, en 2022, une forte croissance est observée, avec le bénéfice net atteignant 3534 millions de dollars, soit une augmentation significative par rapport à 2021. Cette évolution suggère une amélioration notable de la performance financière en 2022, pouvant être liée à une augmentation des marges, à une réduction des coûts ou à une croissance des revenus.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- La croissance des capitaux propres s’est poursuivie tout au long de la période, passant de 6252 millions de dollars en 2020 à 6767 millions en 2021, puis à 7758 millions en 2022. Cette augmentation régulière indique que l’entreprise a renforcé ses fonds propres, probablement par la rétention des bénéfices ou d’autres opérations de financement internes, contribuant à une situation financière plus solide.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a chuté en 2021, passant de 31,7% à 24,59%, ce qui reflète une diminution de la capacité de l’entreprise à générer des profits à partir de ses capitaux propres au cours de cette année. Cependant, en 2022, le ROE a considérablement rebondi pour atteindre 45,55%, signalant une restitution de la rentabilité, probablement en lien avec la forte croissance du bénéfice net cette année-là. La tendance montre une forte volatilité du ROE, surtout entre 2021 et 2022, notamment en raison des variations significatives du bénéfice net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Carrier Global Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Total de l’actif | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| Ratio de rentabilité | ||||
| ROA1 | 13.55% | 6.36% | 7.90% | |
| Repères | ||||
| ROAConcurrents2 | ||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROAsecteur | ||||
| Biens d’équipement | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROAindustrie | ||||
| Industriels | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × 3,534 ÷ 26,086 = 13.55%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires
- La valeur du bénéfice net a enregistré une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 1 982 millions de dollars à 1 664 millions de dollars. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022, avec une forte hausse atteignant 3 534 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau observé en 2020. Cela indique une amélioration notable de la rentabilité de l'entreprise au cours de la dernière année analysée.
- Total de l’actif
- La taille totale de l’actif s’est maintenue relativement stable sur la période, passant de 25 093 millions de dollars en 2020 à 26 172 millions en 2021, puis à 26 086 millions en 2022. La progression initiale en 2021 a été modérée, suivie d’une stabilité à peu près identique en 2022, ce qui suggère une gestion prudente ou une stabilité dans la structure de l’entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le retour sur actifs a connu une diminution en 2021, passant de 7,9 % à 6,36 %, indiquant une baisse de la rentabilité des actifs durant cette année. Toutefois, en 2022, ce ratio a fortement augmenté pour atteindre 13,55 %, dépassant largement le niveau de 2020. Cette forte hausse du ROA en 2022 reflète une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.