Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une augmentation globale sur la période, passant d’environ 16,91 à 29,6. On observe une progression initiale jusqu’à 23,34, suivie d’une légère diminution, puis d’une remontée significative à partir d’octobre 2023, culminant à 29,6. Cette évolution suggère une perception croissante de la valeur des bénéfices futurs par les investisseurs.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Le ratio P/OP suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation générale. Il évolue de 14,03 à 23,95. Une phase de croissance est observée jusqu’à juillet 2021, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle accélération à partir d’octobre 2023. Cette progression indique une valorisation accrue des bénéfices opérationnels.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une augmentation progressive, passant de 3,68 à 5,3. La croissance est relativement stable, avec une accélération notable à partir d’avril 2024. Cette évolution suggère que les investisseurs sont prêts à payer davantage pour chaque unité de chiffre d’affaires générée.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Le ratio P/BV présente une tendance à la hausse, évoluant de 4,64 à 6,52. On constate une augmentation initiale jusqu’à 5,99, suivie d’une diminution temporaire, puis d’une reprise significative à partir d’avril 2023. Cette évolution indique une valorisation croissante des actifs nets de l’entreprise par rapport à son cours de bourse.

Dans l’ensemble, les ratios financiers analysés indiquent une valorisation croissante de l’entreprise sur la période considérée. Les investisseurs semblent avoir une perception de plus en plus positive de ses perspectives de croissance et de rentabilité.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre octobre 2020 et juillet 2021, atteignant un pic à 58.6 US$. Une correction a ensuite eu lieu, suivie d’une reprise progressive. Une nouvelle phase de croissance s’amorce à partir d’avril 2023, avec une accélération significative entre avril 2024 et juillet 2025, atteignant 77.37 US$.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une croissance modérée mais constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est constatée entre janvier 2021 et juillet 2021. Le pic de l’EPS est atteint en juillet 2023 (3.11 US$). Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation relative. Une reprise est visible à partir d’avril 2025.

P/E

Le ratio P/E a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre octobre 2020 et janvier 2021, puis s’est stabilisé avant de diminuer à partir de mai 2021. Une baisse significative est observée en octobre 2022 (15.18). Le ratio P/E a ensuite augmenté progressivement, atteignant des niveaux plus élevés à partir d’avril 2024, indiquant une valorisation accrue de l’action par rapport à ses bénéfices. Une augmentation notable est observée entre avril 2024 et juillet 2025.

Il est à noter que l’évolution du ratio P/E semble corrélée à celle du cours de l’action, suggérant que les investisseurs ont progressivement accordé une prime plus élevée à l’action au fil du temps. L’EPS, bien que fluctuant, a globalement suivi une tendance haussière, contribuant à soutenir la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre octobre 2020 et juillet 2021, atteignant un pic à 58.6 US$. Une correction s’ensuit, suivie d’une reprise progressive jusqu’à juillet 2022. Une nouvelle phase de baisse se manifeste ensuite, avec un point bas en octobre 2022 à 44 US$. Le cours de l’action reprend ensuite de la valeur, avec une accélération significative à partir d’avril 2024, culminant à 77.37 US$ en juillet 2025.

Le résultat d’exploitation par action présente une trajectoire généralement ascendante, avec des variations trimestrielles. Une croissance constante est visible entre octobre 2020 et juillet 2021, atteignant 3.41 US$. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, avant une nouvelle augmentation à 3.88 US$ en avril 2023. Une baisse est ensuite constatée, atteignant un minimum de 2.58 US$ en avril 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’à 3.23 US$ en juillet 2025.

P/OP (Ratio financier)

Le ratio P/OP a connu une évolution significative. Après une augmentation initiale entre octobre 2020 et janvier 2021, il a atteint un pic à 19.26 en juillet 2021. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant un point bas à 12.91 en octobre 2021. Le ratio a fluctué par la suite, avec une tendance à la hausse à partir d’avril 2024, atteignant des valeurs élevées de 22.12, 25 et 22.24, 22.75 et 23.95 entre avril 2024 et juillet 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une croissance globale du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action sur la période analysée, malgré des fluctuations trimestrielles. Le ratio P/OP reflète une dynamique de valorisation variable, avec une augmentation notable à la fin de la période considérée.

L’analyse des données révèle une évolution notable du cours de l’action sur la période considérée. Initialement à 41.88 US$ au 24 octobre 2020, il a connu une progression jusqu’à atteindre 58.6 US$ au 31 juillet 2021, suivie d’une légère correction à 55.3 US$ au 30 octobre 2021. Une nouvelle phase de baisse s’est ensuite observée, avec un point bas à 44 US$ au 29 octobre 2022, avant de remonter progressivement pour atteindre 77.37 US$ au 25 octobre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a également montré une tendance à la hausse. Partant de 11.38 US$ au 24 octobre 2020, il a augmenté de manière constante pour atteindre 14.6 US$ au 26 juillet 2025. Cette progression n’a pas été linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la tendance générale reste positive.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 3.68 au 24 octobre 2020 à 4.96 au 31 juillet 2021, puis a connu une baisse jusqu’à 3.53 au 29 octobre 2022. Une remontée est ensuite observée, atteignant 5.3 au 25 octobre 2025. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, les données indiquent une croissance du chiffre d’affaires par action et une volatilité du cours de l’action, avec une tendance générale à la hausse sur la période complète. Le ratio P/S reflète ces fluctuations et suggère une évolution de la valorisation de l’entreprise par le marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre octobre 2020 et juillet 2021, passant de 41.88 US$ à 58.6 US$. Une légère correction a lieu ensuite, suivie d’une nouvelle phase de croissance à partir d’octobre 2022. La plus forte hausse se produit entre avril 2024 et juillet 2025, avec une progression de 64.59 US$ à 77.37 US$. Des fluctuations sont cependant présentes, notamment une baisse en octobre 2022.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action présente une tendance globalement ascendante, bien que plus stable que le cours de l’action. Une croissance régulière est visible jusqu’en avril 2023, atteignant 10.38 US$. La progression se poursuit, mais à un rythme plus modéré, pour atteindre 11.86 US$ en janvier 2025. Les variations trimestrielles sont moins prononcées que celles observées pour le cours de l’action.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) fluctue au cours de la période. Il a initialement augmenté, passant de 4.64 en octobre 2020 à 5.99 en juillet 2021. Une baisse significative est ensuite enregistrée en avril 2022, à 4.51. Le ratio se redresse progressivement, atteignant un pic de 6.52 en juillet 2025. L’évolution du P/BV semble corrélée à celle du cours de l’action, reflétant les variations de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, le cours de l’action et la valeur comptable par action ont tous deux augmenté sur la période, mais le cours de l’action a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio P/BV a suivi une tendance variable, influencée par les mouvements du cours de l’action et de la valeur comptable par action.