Stock Analysis on Net
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Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 25 février 2022.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Ecolab Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 15.64% = 5.33% × 2.94
30 sept. 2021 16.29% = 6.30% × 2.59
30 juin 2021 15.66% = 5.67% × 2.76
31 mars 2021 -20.58% = -7.11% × 2.89
31 déc. 2020 -19.54% = -6.65% × 2.94
30 sept. 2020 -17.89% = -5.94% × 3.01
30 juin 2020 -14.65% = -4.74% × 3.09
31 mars 2020 17.52% = 6.92% × 2.53
31 déc. 2019 17.95% = 7.47% × 2.40
30 sept. 2019 17.79% = 7.32% × 2.43
30 juin 2019 18.18% = 7.18% × 2.53
31 mars 2019 17.98% = 7.06% × 2.55
31 déc. 2018 17.86% = 7.12% × 2.51
30 sept. 2018 20.18% = 8.01% × 2.52
30 juin 2018 19.83% = 7.80% × 2.54
31 mars 2018 19.76% = 7.44% × 2.66
31 déc. 2017 19.80% = 7.56% × 2.62
30 sept. 2017 — = — × 2.75
30 juin 2017 — = — × 2.82
31 mars 2017 — = — × 2.82

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2021 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Ecolab Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 15.64% = 8.87% × 0.60 × 2.94
30 sept. 2021 16.29% = 9.08% × 0.69 × 2.59
30 juin 2021 15.66% = 8.66% × 0.65 × 2.76
31 mars 2021 -20.58% = -11.11% × 0.64 × 2.89
31 déc. 2020 -19.54% = -10.22% × 0.65 × 2.94
30 sept. 2020 -17.89% = -8.57% × 0.69 × 3.01
30 juin 2020 -14.65% = -6.43% × 0.74 × 3.09
31 mars 2020 17.52% = 10.72% × 0.65 × 2.53
31 déc. 2019 17.95% = 10.46% × 0.71 × 2.40
30 sept. 2019 17.79% = 10.27% × 0.71 × 2.43
30 juin 2019 18.18% = 10.12% × 0.71 × 2.53
31 mars 2019 17.98% = 10.05% × 0.70 × 2.55
31 déc. 2018 17.86% = 9.74% × 0.73 × 2.51
30 sept. 2018 20.18% = 10.99% × 0.73 × 2.52
30 juin 2018 19.83% = 10.83% × 0.72 × 2.54
31 mars 2018 19.76% = 10.62% × 0.70 × 2.66
31 déc. 2017 19.80% = 10.90% × 0.69 × 2.62
30 sept. 2017 — = — × — × 2.75
30 juin 2017 — = — × — × 2.82
31 mars 2017 — = — × — × 2.82

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2021 est la diminution de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Ecolab Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2021 5.33% = 8.87% × 0.60
30 sept. 2021 6.30% = 9.08% × 0.69
30 juin 2021 5.67% = 8.66% × 0.65
31 mars 2021 -7.11% = -11.11% × 0.64
31 déc. 2020 -6.65% = -10.22% × 0.65
30 sept. 2020 -5.94% = -8.57% × 0.69
30 juin 2020 -4.74% = -6.43% × 0.74
31 mars 2020 6.92% = 10.72% × 0.65
31 déc. 2019 7.47% = 10.46% × 0.71
30 sept. 2019 7.32% = 10.27% × 0.71
30 juin 2019 7.18% = 10.12% × 0.71
31 mars 2019 7.06% = 10.05% × 0.70
31 déc. 2018 7.12% = 9.74% × 0.73
30 sept. 2018 8.01% = 10.99% × 0.73
30 juin 2018 7.80% = 10.83% × 0.72
31 mars 2018 7.44% = 10.62% × 0.70
31 déc. 2017 7.56% = 10.90% × 0.69
30 sept. 2017 — = — × —
30 juin 2017 — = — × —
31 mars 2017 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T4 2021 est la diminution du ratio de rotation des actifs.