Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Ecolab Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé d’une valeur de 1,02 à la fin mars 2017 à un pic de 1,91 au troisième trimestre 2021, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, une baisse notable est observée au dernier point de la période (fin décembre 2021), où le ratio diminue à 1,32, ce qui pourrait suggérer une dégradation récente de la liquidité ou une gestion différente des actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente également une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 0,61 à fin mars 2017 à un maximum de 1,13 à la fin de décembre 2021. La croissance de ce ratio indique une amélioration dans la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court terme en utilisant ses actifs rapidement réalisables, hors stocks. Une hausse significative est constatée entre septembre 2018 et décembre 2020, où il dépasse 1, ce qui montre une position de liquidité plus confortable. La baisse en fin 2021 cependant, à 0,8, suggère une légère dégradation.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche des fluctuations importantes au cours de la période. Il reste relativement faible jusqu'à début 2018, avec une valeur stable à 0,06, puis connaît une augmentation significative à partir de la fin 2019, atteignant un pic de 0,49 au dernier trimestre de 2021. La progression notable de ce ratio indique une augmentation substantielle des liquidités immédiatement disponibles, reflétant une gestion plus conservatrice ou une augmentation des liquidités en caisse. La baisse observée en septembre 2020, à 0,33, pourrait correspondre à une utilisation accrue de liquidités pour des investissements ou des paiements exceptionnels.
Ratio de liquidité actuel
Ecolab Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le début de la période, l'actif circulant connaît une tendance à la hausse, passant d'environ 4,31 milliards de dollars en mars 2017 à près de 4,99 milliards de dollars en septembre 2021. Une croissance notable est observable notamment à partir du premier trimestre 2020, où l'actif augmente significativement, culminant à 5,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Cette progression peut indiquer une amélioration de la liquidité ou une augmentation des liquidités disponibles pour l'activité de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une certaine volatilité tout au long de la période. Après une baisse importante à partir de juin 2017, atteignant un niveau minimal de 3,22 milliards de dollars en décembre 2020, il rebondit rapidement à environ 3,55 milliards de dollars en décembre 2021. La diminution prolongée jusqu'en 2020 pourrait refléter une gestion efficace des dettes à court terme ou une réduction des obligations à court terme, tandis que la remontée récente peut signaler un refinancement ou une augmentation temporaire des obligations.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme, affiche une tendance à l'amélioration continue. Partant d’un ratio de 1,02 en mars 2017, il atteint un sommet de 1,91 en septembre 2021. La croissance constante indique une amélioration progressive de la liquidité disponible, renforçant la position financière à court terme de l'entreprise. La fluctuation mineure en fin de période pourrait s’expliquer par des variations dans la gestion des liquidités ou de la composition des actifs liquides.
- Résumé général
- Dans la période analysée, l'entreprise affiche une augmentation de ses actifs circulants, ce qui pourrait indiquer une meilleure capacité d'affaires ou une gestion optimisée de la liquidité. Parallèlement, la réduction du passif à court terme jusqu'en 2020 puis son rebond vers la fin de la période suggèrent une gestion dynamique des obligations financières à court terme. L'amélioration soutenue du ratio de liquidité reflète une amélioration générale de la solidité financière à court terme, accentuant la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs disponibles. L’ensemble de ces tendances témoigne d’une stratégie visant à renforcer la liquidité et la stabilité financière tout au long de la période considérée.
Ratio de liquidité rapide
Ecolab Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 2,57 milliards de dollars au premier trimestre 2017 à un sommet de plus de 3,73 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Cette croissance indique une augmentation de la composante liquide et rapidement convertible en trésorerie de l’actif, suggérant une amélioration de la liquidité de l'entreprise ou une gestion efficiente de ses actifs à court terme. Cependant, une baisse notable est observée à la fin de l’exercice 2019 et au début de 2020, suivie d’une recrudescence jusqu’au troisième trimestre 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance de fluctuation avec une forte variabilité. Après une baisse significative à la fin de 2017, notamment en décembre, le passif a connu une augmentation en 2018, atteignant un pic de plus de 4,25 milliards de dollars au deuxième trimestre 2018. Par la suite, une tendance à la baisse se manifeste, atteignant des niveaux plus faibles de 2,85 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Ces fluctuations peuvent indiquer une gestion active des obligations à court terme ou des variations dans la structure du passif.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une amélioration progressive sur toute la période, passant d’environ 0,61 en début 2017 à plusieurs reprises au-dessus de 1, notamment à partir du deuxième trimestre 2018. Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement disponibles, indique une forte amélioration de la liquidité, atteignant un maximum d'environ 1,3 au troisième trimestre 2021. La baisse observée à la fin de 2019 et en 2020, notamment à 0,8, reflète une période où la liquidité s’est un peu resserrée, mais la tendance générale reste favorable à une position liquide renforcée à partir de 2018.
Ratio de liquidité de trésorerie
Ecolab Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale présente des fluctuations importantes. Initialement, elle atteint environ 212 millions de dollars en mars 2017 avant d'augmenter à plus de 260 millions en juin 2017. Cependant, cette valeur diminue de façon notable dans le deuxième semestre de 2017, chutant à environ 175 millions puis tombant encore à 54 millions au troisième trimestre de 2018. Une forte hausse est observée au quatrième trimestre de 2018, atteignant près de 115 millions, mais cette tendance ne perdure pas : la trésorerie continue à fluctuer, culminant à environ 1,37 milliard au premier trimestre de 2020, puis redescend à 897 millions à la fin de 2021. Ces variations pourraient refléter des mouvements de trésorerie liés à des opérations, des investissements ou des financements exceptionnels, mais globalement, la tendance montre une instabilité significative dans la gestion de la liquidité à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance généralement à la hausse sur la période, passant d’environ 4,2 milliards de dollars en mars 2017 à un pic de plus de 4,4 milliards en juin 2019, puis se stabilisant autour de 2,8 à 3,2 milliards à partir de 2020. Cette augmentation relative peut indiquer une croissance dans les obligations à court terme, nécessitant une gestion attentive pour assurer la liquidité et la solvabilité à court terme. La stabilité relative après 2019 pourrait témoigner d’un contrôle accru ou d’une réduction de la nécessité de financement à court terme, mais la présence d’un passif élevé demeure une donnée importante à surveiller dans la gestion financière.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio financier, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, affiche une importante volatilité. Au début de la période, il demeure faible, oscillant entre 0,04 et 0,06, indiquant une trésorerie insuffisante pour couvrir immédiatement les obligations courantes. Une nette amélioration est observable à partir de 2018, avec des ratios atteignant jusqu’à 0,43 et 0,49 en 2020 et 2021, résultats qui suggèrent une meilleure gestion ou une augmentation substantielle de la trésorerie relative aux dettes à court terme. La dernière valeur observée en septembre 2021 est de 0,1, encore faible mais supérieure aux premières années, ce qui pourrait indiquer une amélioration progressive, bien que la situation reste à surveiller pour garantir la liquidité à court terme.