Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Ecolab Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une progression globale, passant de 1.15 au premier trimestre 2018 à 1.91 au troisième trimestre 2021, avant de redescendre à 1.32 au dernier trimestre de la même année. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d’un certain recul.
- Ratio de liquidité actuel
- Une augmentation constante est observée entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2021, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme. La diminution au dernier trimestre 2021 pourrait signaler une utilisation des liquidités ou une augmentation des dettes à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient plus basses. Il évolue de 0.69 au premier trimestre 2018 à 1.30 au troisième trimestre 2021, puis diminue à 0.80 au dernier trimestre 2021. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, mais également une certaine vulnérabilité à la baisse en fin de période.
- Ratio de liquidité rapide
- L’augmentation du ratio de liquidité rapide suggère une amélioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. La baisse finale pourrait indiquer une diminution de ces actifs ou une augmentation des dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, initialement très faible, montre une augmentation significative au cours de la période, atteignant un pic de 0.49 au troisième trimestre 2021 avant de redescendre à 0.10 au dernier trimestre 2021. Cette volatilité suggère une gestion active de la trésorerie, avec des fluctuations importantes en fonction des besoins opérationnels ou des opportunités d'investissement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L’augmentation notable du ratio de liquidité de trésorerie indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible. La forte diminution au dernier trimestre 2021 pourrait signaler une utilisation importante de la trésorerie.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la liquidité générale au cours de la période, suivie d’un certain affaiblissement au dernier trimestre 2021. L’évolution du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement notable, indiquant une gestion dynamique de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Ecolab Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 4,687,100) | 4,986,800) | 5,487,400) | 5,150,000) | 5,117,400) | 4,992,000) | 5,166,200) | 6,437,100) | 4,828,400) | 4,870,100) | 4,853,500) | 4,751,000) | 4,677,700) | 4,822,300) | 4,607,900) | 4,596,800) | |||||
| Passif à court terme | 3,553,200) | 2,894,500) | 2,880,300) | 2,852,200) | 2,932,200) | 3,106,400) | 3,227,700) | 4,257,400) | 3,630,600) | 3,919,500) | 4,127,700) | 4,156,000) | 3,685,600) | 3,589,800) | 3,623,800) | 3,982,800) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.32 | 1.72 | 1.91 | 1.81 | 1.75 | 1.61 | 1.60 | 1.51 | 1.33 | 1.24 | 1.18 | 1.14 | 1.27 | 1.34 | 1.27 | 1.15 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.74 | 0.81 | 0.71 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.88 | 0.83 | 0.84 | 0.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 4,687,100 ÷ 3,553,200 = 1.32
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L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L’actif circulant présente une fluctuation au cours des trois premières années. Après une légère augmentation entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, il connaît une hausse plus significative au troisième trimestre, suivie d’une diminution au quatrième trimestre. En 2019, l’actif circulant reste relativement stable, avec des variations minimes entre les trimestres. Une augmentation substantielle est observée au troisième trimestre de 2020, suivie d’une stabilisation relative jusqu’au quatrième trimestre de 2020. En 2021, on constate une nouvelle augmentation au premier trimestre, suivie d’une diminution progressive au cours des trimestres suivants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la diminution entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, puis se stabilise. Une augmentation est observée au premier trimestre de 2019, suivie d’une nouvelle diminution. Au troisième trimestre de 2020, le passif à court terme augmente de nouveau, puis diminue progressivement jusqu’au quatrième trimestre de 2020. En 2021, le passif à court terme connaît une augmentation notable au quatrième trimestre.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue également. Il augmente de 2018 à 2019, atteignant un pic au quatrième trimestre de 2019. Il diminue légèrement au premier trimestre de 2020, puis augmente de manière significative au troisième trimestre de 2020, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Une augmentation continue est observée jusqu’au deuxième trimestre de 2021, suivie d’une diminution progressive au cours des trimestres suivants. Le ratio de liquidité actuel indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme jusqu’au deuxième trimestre de 2021, puis une légère détérioration.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme présentent des variations trimestrielles, tandis que le ratio de liquidité actuel montre une tendance générale à l’amélioration jusqu’au deuxième trimestre de 2021, suivie d’une légère baisse. L’augmentation significative de l’actif circulant au troisième trimestre de 2020 et du ratio de liquidité actuel à la même période méritent une attention particulière.
Ratio de liquidité rapide
Ecolab Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 359,900) | 897,900) | 1,402,400) | 1,189,500) | 1,260,200) | 1,034,700) | 1,369,000) | 1,661,900) | 186,400) | 135,900) | 85,700) | 79,000) | 114,700) | 203,600) | 54,200) | 175,500) | |||||
| Débiteurs, montant net | 2,478,400) | 2,384,100) | 2,331,000) | 2,272,000) | 2,273,800) | 2,320,700) | 2,255,500) | 2,855,900) | 2,796,500) | 2,722,500) | 2,747,100) | 2,691,600) | 2,662,500) | 2,652,700) | 2,635,400) | 2,574,300) | |||||
| Total des actifs rapides | 2,838,300) | 3,282,000) | 3,733,400) | 3,461,500) | 3,534,000) | 3,355,400) | 3,624,500) | 4,517,800) | 2,982,900) | 2,858,400) | 2,832,800) | 2,770,600) | 2,777,200) | 2,856,300) | 2,689,600) | 2,749,800) | |||||
| Passif à court terme | 3,553,200) | 2,894,500) | 2,880,300) | 2,852,200) | 2,932,200) | 3,106,400) | 3,227,700) | 4,257,400) | 3,630,600) | 3,919,500) | 4,127,700) | 4,156,000) | 3,685,600) | 3,589,800) | 3,623,800) | 3,982,800) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.80 | 1.13 | 1.30 | 1.21 | 1.21 | 1.08 | 1.12 | 1.06 | 0.82 | 0.73 | 0.69 | 0.67 | 0.75 | 0.80 | 0.74 | 0.69 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.55 | 0.63 | 0.52 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,838,300 ÷ 3,553,200 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 0.69 à 0.75 durant les quatre premiers trimestres de 2018.
- Tendances générales du ratio de liquidité rapide
- Une légère augmentation est observée au cours de 2019, atteignant un maximum de 0.82 au quatrième trimestre. L’année 2020 marque une forte progression, avec une valeur maximale de 1.21 au premier trimestre, suivie d’une stabilisation relative autour de 1.1 à 1.3 au cours des trimestres suivants. Le dernier trimestre de 2021 enregistre un recul significatif, ramenant le ratio à 0.8.
Concernant les éléments constitutifs du ratio, les actifs rapides présentent une fluctuation modérée entre 2018 et 2019, oscillant autour de 2.7 à 2.9 milliards de dollars américains. Une augmentation substantielle est constatée au troisième trimestre de 2020, atteignant 4.5 milliards de dollars américains, avant de redescendre progressivement pour se stabiliser autour de 3.3 à 3.7 milliards de dollars américains en 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la diminution entre 2018 et 2020, passant d’environ 3.9 milliards de dollars américains à environ 2.9 milliards de dollars américains. Cependant, une remontée est observée au dernier trimestre de 2021, avec une valeur de 3.55 milliards de dollars américains.
L’évolution du ratio de liquidité rapide est donc influencée par les variations combinées des actifs rapides et du passif à court terme. L’augmentation significative du ratio en 2020 est principalement due à la forte hausse des actifs rapides, tandis que la diminution observée en fin de période est liée à la fois à une baisse des actifs rapides et à une augmentation du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Ecolab Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 359,900) | 897,900) | 1,402,400) | 1,189,500) | 1,260,200) | 1,034,700) | 1,369,000) | 1,661,900) | 186,400) | 135,900) | 85,700) | 79,000) | 114,700) | 203,600) | 54,200) | 175,500) | |||||
| Total de la trésorerie | 359,900) | 897,900) | 1,402,400) | 1,189,500) | 1,260,200) | 1,034,700) | 1,369,000) | 1,661,900) | 186,400) | 135,900) | 85,700) | 79,000) | 114,700) | 203,600) | 54,200) | 175,500) | |||||
| Passif à court terme | 3,553,200) | 2,894,500) | 2,880,300) | 2,852,200) | 2,932,200) | 3,106,400) | 3,227,700) | 4,257,400) | 3,630,600) | 3,919,500) | 4,127,700) | 4,156,000) | 3,685,600) | 3,589,800) | 3,623,800) | 3,982,800) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.10 | 0.31 | 0.49 | 0.42 | 0.43 | 0.33 | 0.42 | 0.39 | 0.05 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.01 | 0.04 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.21 | 0.32 | 0.21 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 359,900 ÷ 3,553,200 = 0.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie disponible sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie s'établit à 175 500 unités monétaires au premier trimestre 2018, puis diminue considérablement au deuxième trimestre pour remonter au troisième et quatrième trimestres. Cette tendance à la variation continue au cours de l'année 2019, avec des montants fluctuants tout au long des quatre trimestres. Un pic notable est observé au premier trimestre 2020, atteignant 1 661 900 unités monétaires, suivi d'une diminution progressive au cours des trimestres suivants. L'année 2021 présente également des variations, avec un niveau de trésorerie élevé au premier et deuxième trimestres, puis une baisse significative au troisième et quatrième trimestres.
Le passif à court terme montre une tendance générale à la diminution sur la période. Il débute à 3 982 800 unités monétaires au premier trimestre 2018 et connaît des fluctuations trimestrielles, mais se situe généralement autour de 3 500 000 à 4 200 000 unités monétaires. Une baisse plus marquée est observée à partir du premier trimestre 2020, avec des valeurs descendant en dessous de 3 000 000 unités monétaires au cours des trimestres suivants. L'année 2021 montre une augmentation au dernier trimestre, atteignant 3 553 200 unités monétaires.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une volatilité importante. Il reste faible, inférieur à 0.06, jusqu'au premier trimestre 2020, où il augmente considérablement pour atteindre 0.39, puis 0.42 au trimestre suivant. Il diminue ensuite pour se stabiliser autour de 0.33 à 0.49 au cours des trimestres suivants de 2020 et 2021, avant de chuter à 0.1 au dernier trimestre de 2021.
- Tendances de la trésorerie
- Fluctuations trimestrielles importantes, avec un pic au premier trimestre 2020 et une baisse au quatrième trimestre 2021.
- Tendances du passif à court terme
- Diminution générale sur la période, avec une baisse plus marquée à partir du premier trimestre 2020.
- Tendances du ratio de liquidité de trésorerie
- Volatilité importante, avec une augmentation significative au premier et deuxième trimestres 2020, suivie d'une diminution au quatrième trimestre 2021.