Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Ecolab Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances variées concernant les ratios financiers examinés sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a globalement augmenté entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, passant de 5.05 à 5.79. Une augmentation notable est observée au deuxième trimestre 2020, atteignant 6.33, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution pour atteindre 5.01 au quatrième trimestre 2021.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une relative stabilité entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, fluctuant autour de 5.4. Une baisse est constatée au premier trimestre 2020, suivie d'une remontée au deuxième trimestre 2020 (5.92). La tendance est ensuite à la baisse jusqu'au quatrième trimestre 2021, se stabilisant autour de 5.1.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de manière générale entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020, atteignant un pic à 7.15. Une diminution significative est ensuite observée, avec une valeur de 5.5 au quatrième trimestre 2021.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. Après une période de baisse entre le premier et le troisième trimestre 2018, il a augmenté de manière significative au premier trimestre 2019 (24.71). Une tendance à la baisse est ensuite observée, atteignant des valeurs minimales au quatrième trimestre 2020 et au premier trimestre 2021, avant une remontée au quatrième trimestre 2021 (11.23).
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, passant de 72 à 63 jours. Une légère augmentation est observée par la suite, atteignant 73 jours au deuxième trimestre 2021, puis une stabilisation autour de 68-71 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours a fluctué autour de 67-68 jours entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019. Une augmentation est observée au premier trimestre 2020 (72 jours), suivie d'une diminution au deuxième trimestre 2020 (62 jours). La tendance est ensuite à la stabilisation autour de 70-71 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a globalement diminué entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020, passant de 138 à 120 jours. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 143 jours au deuxième trimestre 2021, avant une légère diminution au quatrième trimestre 2021 (142 jours).
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a diminué entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020, passant de 58 à 51 jours. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 66 jours au quatrième trimestre 2021.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020, passant de 80 à 69 jours. Une légère augmentation est observée par la suite, se stabilisant autour de 76-82 jours.
Il est à noter que les fluctuations observées peuvent être influencées par divers facteurs, tels que les conditions économiques, les stratégies de gestion des stocks et des créances, ainsi que les politiques de paiement des fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Ecolab Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, y compris les frais spéciaux | |||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ4 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ3 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ2 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ1 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant le coût des ventes, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks sur la période considérée.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation progressive de mars 2018 à décembre 2018, passant d'environ 2 072 300 US$ à 2 216 800 US$. En 2019, il est resté relativement stable, fluctuant autour de 2 200 000 US$. Une diminution significative est observée en 2020, avec une valeur minimale de 1 635 700 US$ au deuxième trimestre, probablement en lien avec des perturbations économiques. Une reprise s'amorce en 2021, avec une augmentation progressive pour atteindre environ 2 043 100 US$ au quatrième trimestre.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont augmenté de mars 2018 à septembre 2018, puis ont diminué à décembre 2018. Ils ont connu une nouvelle augmentation en 2019, atteignant un pic à 1 645 600 US$ au premier trimestre, avant de diminuer progressivement. Une baisse plus marquée est constatée en 2020, avec une valeur minimale de 1 228 700 US$ au deuxième trimestre, concordant avec la diminution du coût des ventes. En 2021, les inventaires ont augmenté, atteignant 1 491 800 US$ au quatrième trimestre.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a augmenté de 5,05 en mars 2018 à 5,79 en décembre 2019, indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks. En 2020, ce taux a connu une augmentation notable, atteignant un pic de 6,33 au deuxième trimestre, probablement en raison de la diminution des inventaires et du coût des ventes. En 2021, le taux de rotation des stocks a diminué, oscillant entre 5,01 et 5,34, suggérant un ralentissement de la vitesse à laquelle les stocks sont vendus.
En résumé, la période 2018-2019 a été caractérisée par une croissance stable du coût des ventes et des inventaires, ainsi qu'une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks. L'année 2020 a été marquée par une diminution significative du coût des ventes et des inventaires, accompagnée d'une augmentation du taux de rotation des stocks, probablement en réponse à des conditions économiques défavorables. En 2021, une reprise progressive du coût des ventes et des inventaires est observée, tandis que le taux de rotation des stocks a diminué.
Ratio de rotation des créances
Ecolab Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une croissance continue entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, une diminution significative du revenu est observée au premier trimestre 2020, qui se poursuit au deuxième trimestre de la même année. Une reprise partielle est ensuite constatée au troisième et quatrième trimestres 2020, suivie d'une nouvelle augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021.
Le montant net des débiteurs présente une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019. Une baisse notable est ensuite enregistrée au premier et deuxième trimestres 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au cours des trimestres suivants. Une progression plus marquée est visible entre le premier et le quatrième trimestre 2021.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances oscille autour de 5,4 à 5,5 entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019. Une diminution est observée au troisième et quatrième trimestres 2019. Le premier trimestre 2020 présente une valeur plus faible, suivie d'une augmentation significative au deuxième trimestre. Les trimestres suivants montrent une stabilisation autour de 5,2, avec de légères fluctuations.
L'évolution du ratio de rotation des créances suggère une modification de la politique de crédit ou de la capacité de recouvrement des créances. La forte augmentation observée au deuxième trimestre 2020 pourrait indiquer une accélération du recouvrement des créances en réponse à la baisse du revenu, ou une réduction des ventes à crédit. La stabilisation ultérieure du ratio suggère un retour à une situation plus normale.
En résumé, la période étudiée est marquée par une croissance initiale du revenu suivie d'une perturbation significative en 2020, probablement liée à des facteurs externes. Le montant net des débiteurs suit une tendance similaire, tandis que le ratio de rotation des créances présente des fluctuations qui pourraient refléter des ajustements dans la gestion des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ecolab Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, y compris les frais spéciaux | |||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ4 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ3 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ2 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ1 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant le coût des ventes et la gestion des comptes fournisseurs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation progressive de mars 2018 à décembre 2018, passant d'environ 2 072 300 US$ à 2 216 800 US$. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2019, suivie d'une stabilisation autour de 2 200 000 US$ jusqu'au quatrième trimestre 2019. Une baisse significative est ensuite constatée au premier trimestre 2020, atteignant 1 720 200 US$, probablement en lien avec des facteurs externes. Le coût des ventes a fluctué au cours de 2020, mais a montré une tendance à la hausse au premier trimestre 2021, puis a continué d'augmenter progressivement tout au long de 2021, atteignant 2 043 100 US$ au quatrième trimestre.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont présenté une certaine volatilité, mais ont globalement augmenté de mars 2018 à décembre 2021. Ils sont passés d'environ 1 229 100 US$ à 1 384 200 US$. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2020, en parallèle avec la baisse du coût des ventes, puis une remontée progressive est constatée au cours de l'année 2020 et 2021.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué entre 5.5 et 7.15. Il a généralement été supérieur à 6.0 jusqu'au premier trimestre 2020. Une baisse est observée en 2020, atteignant un minimum de 5.86 au quatrième trimestre, puis une légère remontée en 2021, mais restant inférieur aux niveaux observés avant 2020. Cette diminution pourrait indiquer une détérioration de la capacité à recouvrer rapidement les créances ou une modification des conditions de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ecolab Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, atteignant un pic. Une diminution a ensuite été observée au quatrième trimestre 2018, suivie d'une nouvelle augmentation au cours de l'année 2019, culminant au quatrième trimestre. L'année 2020 a été marquée par une forte augmentation au premier trimestre, suivie d'une baisse progressive. Une remontée s'est produite au quatrième trimestre 2020, et cette tendance s'est poursuivie au premier et deuxième trimestres 2021, avant une diminution au troisième et quatrième trimestres.
- Revenu
- Le revenu a affiché une croissance modérée entre le premier et le troisième trimestre 2018, stabilisant ensuite. Une baisse significative a été constatée au premier trimestre 2020, impactant les trimestres suivants. Une reprise progressive a débuté au troisième trimestre 2020, s'accélérant au cours de l'année 2021, avec une croissance continue tout au long de l'année.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une variabilité importante. Après des fluctuations entre 2018 et 2019, une baisse marquée a été observée en 2020, atteignant des niveaux relativement bas. Une amélioration a été constatée en 2021, avec une augmentation progressive tout au long de l'année, suggérant une utilisation plus efficace du fonds de roulement.
Il est à noter que le taux de rotation du fonds de roulement semble inversement corrélé au niveau du fonds de roulement, ce qui est cohérent avec la définition de ce ratio.
Les données suggèrent une période de turbulence en 2020, probablement liée à des facteurs externes, suivie d'une reprise progressive en 2021.
Jours de rotation de l’inventaire
Ecolab Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a globalement augmenté sur la période considérée, passant de 5.05 au premier trimestre 2018 à 5.79 au quatrième trimestre 2019. Une fluctuation est ensuite observée, avec une baisse à 5.01 au quatrième trimestre 2021, bien que le dernier trimestre de 2021 affiche une légère remontée à 5.34.
- Taux de rotation des stocks
- Une progression est notable entre 2018 et 2019, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks et une demande soutenue pour les produits. La période 2020-2021 montre une certaine instabilité, potentiellement liée à des facteurs externes affectant la chaîne d'approvisionnement ou les habitudes de consommation.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance inverse. Ils diminuent progressivement de 72 jours au premier trimestre 2018 à 63 jours au quatrième trimestre 2019, indiquant une accélération du cycle de vente des stocks. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 73 jours au deuxième trimestre 2021, avant de revenir à 71 jours au dernier trimestre de la même année.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La diminution initiale des jours de rotation de l’inventaire corrobore l'amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks observée dans le taux de rotation. L'augmentation ultérieure pourrait signaler des difficultés à maintenir le même niveau de rotation, potentiellement dues à une accumulation de stocks ou à un ralentissement des ventes.
Il est important de noter que les données de 2020 et 2021 présentent une volatilité plus importante que les années précédentes, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs contextuels ayant influencé ces variations.
Jours de rotation des comptes clients
Ecolab Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une relative stabilité sur la période 2018-2019, fluctuant entre 5.33 et 5.51. Une diminution notable est observée au quatrième trimestre 2020, avec une remontée au premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées sur une période donnée. Une valeur plus élevée suggère une gestion plus efficace des créances. La tendance générale montre une légère diminution au fil du temps, avec une accélération au quatrième trimestre 2020, puis une stabilisation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio, exprimé en nombre de jours, indique le temps moyen nécessaire pour recouvrer les créances. Il est inversement proportionnel au ratio de rotation des créances. Les valeurs se situent principalement entre 66 et 72 jours. Une augmentation est perceptible au cours de l'année 2020, atteignant 71 jours au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 70-71 jours.
L'évolution des jours de rotation des comptes clients confirme la tendance observée pour le ratio de rotation des créances. L'augmentation des jours de rotation en 2020 pourrait indiquer un ralentissement dans le recouvrement des créances, potentiellement lié à des facteurs économiques externes ou à des changements dans les conditions de crédit. La stabilisation ultérieure suggère une normalisation de ce processus.
En résumé, bien que la rotation des créances reste globalement stable, une attention particulière devrait être portée à l'évolution des jours de rotation des comptes clients, notamment en période de volatilité économique.
Cycle de fonctionnement
Ecolab Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une diminution générale des jours de rotation de l’inventaire entre mars 2018 et décembre 2018, passant de 72 à 65 jours. Cette tendance s'inverse ensuite, avec une remontée progressive jusqu'à 73 jours en juin 2021, suivie d'une légère diminution à 71 jours en décembre 2021. Les fluctuations restent cependant relativement contenues autour de la moyenne de 69 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une stabilité relative entre mars 2018 et décembre 2019, oscillant entre 66 et 68 jours. Une baisse notable est constatée au premier semestre 2020, atteignant 62 jours en juin 2020. Une remontée s'ensuit, avec une stabilisation autour de 70-71 jours entre mars 2021 et décembre 2021.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation des comptes clients, avec une stabilité initiale entre mars 2018 et décembre 2019, autour de 136-138 jours. Une diminution significative est observée au premier semestre 2020, atteignant 120 jours en juin 2020. Le cycle de fonctionnement augmente ensuite, atteignant 143 jours en décembre 2021, ce qui représente un niveau supérieur à celui observé au début de la période analysée.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances clients et de l'inventaire au premier semestre 2020, se traduisant par une réduction du cycle de fonctionnement. Cependant, cette amélioration semble s'estomper au cours des périodes suivantes, avec une augmentation du cycle de fonctionnement en 2021.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ecolab Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement fluctué. Une augmentation est observée entre mars 2018 et septembre 2018, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en juin 2019. Une légère baisse est ensuite constatée jusqu'en décembre 2019. L'année 2020 est marquée par une diminution plus prononcée, atteignant son point le plus bas en juin 2020. Une reprise partielle est observée en décembre 2020, mais le taux reste inférieur aux niveaux de 2018 et 2019. La tendance à la baisse se poursuit en 2021, avec une valeur minimale en décembre 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Inversement proportionnel au taux de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la diminution initiale, passant de 58 jours en mars 2018 à 52 jours en septembre 2018. Cette diminution s'est stabilisée autour de 53-54 jours jusqu'en septembre 2020. Une augmentation notable est ensuite observée en décembre 2020, atteignant 62 jours. Cette augmentation se poursuit en 2021, culminant à 66 jours en décembre 2021. Cette évolution indique un allongement du délai de paiement des fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère un ralentissement dans le règlement des dettes envers les fournisseurs, particulièrement marqué à partir de 2020 et s'accentuant en 2021. Cette situation pourrait être liée à des changements dans la politique de trésorerie, des difficultés de liquidités ou des négociations de délais de paiement avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Ecolab Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement fluctué entre 65 et 73 jours sur la période considérée. Une légère diminution est observable de 2018 à 2019, suivie d'une remontée en 2020 et 2021.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance générale suggère une certaine stabilité, avec des variations trimestrielles qui pourraient être liées à des facteurs saisonniers ou à des changements dans la gestion des stocks.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une relative stabilité entre 66 et 73 jours de 2018 à 2021. Une baisse notable est cependant constatée au premier semestre 2020, suivie d'une remontée progressive.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cette fluctuation pourrait indiquer des ajustements dans les politiques de crédit ou des variations dans les délais de paiement des clients, notamment en réponse à des conditions économiques changeantes.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une évolution plus marquée, passant d'environ 58 jours en 2018 à 66 jours en 2021. Une augmentation progressive est visible, avec une accélération en 2020 et 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette augmentation pourrait refléter une stratégie de négociation avec les fournisseurs, une détérioration des conditions de paiement ou une volonté de maximiser la trésorerie disponible.
Le cycle de conversion de trésorerie a fluctué entre 76 et 84 jours. Une diminution est observée en 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021.
- Cycle de conversion de trésorerie
- L'évolution du cycle de conversion de trésorerie est influencée par les variations des trois autres ratios. La diminution en 2020 pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, bien que cette amélioration semble s'être stabilisée en 2021.