Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Ecolab Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Tendances générales des ratios de rotation
- Les ratios de rotation des stocks, des créances clients et des comptes fournisseurs ont présenté des fluctuations tout au long de la période analysée. Le taux de rotation des stocks a oscillé entre 5.01 et 6.33, avec une tendance à une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant un pic en décembre 2020, avant de revenir autour de 5.34 en septembre 2021. Cette évolution indique une gestion des stocks qui tend à devenir plus efficace, notamment vers la fin de la période, malgré quelques périodes de stabilité ou de légère baisse.
- Concernant le ratio de rotation des créances, une stabilité relative est observée avec une moyenne oscillant marginalement autour de 5.2. Des pics à 5.92 en juin 2020 témoignent d’une meilleure gestion des créances à certains moments, mais la tendance générale reste stable, sans fluctuations majeures significatives au cours de la période.
- Évolution des ratios de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a varié de manière significative, passant d’un maximum de 7.15 en décembre 2019 à un minimum de 5.5 en décembre 2021. La tendance indique une gestion plus prudente ou une modification dans la politique de paiement à partir de 2019, avec une réduction notable en 2020 et 2021 par rapport aux périodes précédentes où le ratio dépassait 6. Certains pics indiquent des périodes de report des paiements, tandis que la baisse observée pourrait refléter un contrôle renforcé des paiements ou des contraintes de trésorerie.
- Comportement du fonds de roulement et du cycle opérationnel
- Le ratio de rotation du fonds de roulement a connu des fluctuations importantes, allant d’une valeur minimale de 4.65 en septembre 2021 à un pic de 24.71 en juin 2018. La tendance générale montre une gestion plus tendue en 2020 et 2021, avec une baisse du ratio, ce qui peut suggérer une période de compression du fonds de roulement ou une gestion plus prudente des ressources à ces moments-là. La durée du cycle de fonctionnement a évolué de 120 jours en juin 2020 à 143 jours en septembre 2021, avec une tendance légèrement haussière, indiquant une prolongation du délai global d’exploitation.
- Jours de rotation de l’inventaire, des comptes clients et cycle de trésorerie
- Les jours de rotation de l’inventaire ont oscillé entre 58 et 73 jours, avec une tendance à une légère augmentation en fin de période, passant de 58 à 73 jours. La rotation des comptes clients a varié entre 62 et 72 jours, sans tendance claire, mais avec une stabilité générale autour de 70 jours. Le cycle de trésorerie a fluctué entre 69 et 84 jours, atteignant un maximum en décembre 2017 puis diminuant à plusieurs reprises pour atteindre environ 76-77 jours en 2020-2021. Ces indicateurs suggèrent un allongement progressif des délais de rotation et une gestion potentiellement plus prudente ou contrainte dans la gestion du cycle de conversion de trésorerie à partir de 2020.
- Conclusion synthétique
- Dans l’ensemble, l’analyse révèle une gestion des actifs circulants qui tend vers une stabilisation ou une légère amélioration dans certains ratios, notamment en ce qui concerne la rotation des stocks. Cependant, le fonds de roulement et le cycle de trésorerie ont connu des fluctuations importantes avec une tendance vers une gestion plus conservatrice dans les périodes récentes, notamment durant la pandémie de 2020 à 2021. La variation des ratios de rotation des comptes fournisseurs indique aussi une adaptation des politiques de paiement. Ces tendances indiquent une entreprise qui a modifié ses pratiques de gestion du cycle d’exploitation, possiblement en réponse à des conditions économiques ou à des stratégies internes visant à optimiser ses flux de trésorerie et sa liquidité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Ecolab Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, y compris les frais spéciaux | ||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ4 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ3 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ2 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ1 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes, y compris les frais spéciaux
- Les coûts de ventes ont montré une tendance générale à la hausse sur la période observée. Depuis le début de 2017, ils sont passés d’environ 1 691 millions de dollars à plus de 2 043 millions de dollars au troisième trimestre de 2021. La croissance a été relativement progressive, avec des augmentations significatives à partir de 2017, atteignant un pic autour de la fin de 2018, puis une certaine stabilité est observée jusqu’au début de 2020, avant une légère baisse en 2020, probablement influencée par la pandémie ou d’autres facteurs de marché, puis une reprise partielle à la fin de la période.
- Inventaires
- Les inventaires ont affiché une tendance à l’accumulation, avec une augmentation notable du début de 2017 jusqu’à atteindre environ 1 378 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après une baisse marquée en 2019, inférieure à 1 211 millions de dollars, la tendance s’inverse en 2020, avec une hausse progressive jusqu’à presque 1 502 millions de dollars à la fin de la période. Cette évolution peut indiquer une gestion accrue des stocks ou une adaptation aux fluctuations de la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une certaine volatilité, oscillant entre environ 5,01 et 6,33. La tendance générale montre une légère augmentation en 2020, atteignant un pic au troisième trimestre, ce qui pourrait signifier une accélération de la rotation des stocks ou une meilleure efficacité dans la gestion des inventaires à cette période. Après ce pic, une réduction à environ 5,12 est observable au troisième trimestre 2021, indiquant une stabilisation ou une légère diminution de la vitesse de rotation des stocks.
Ratio de rotation des créances
Ecolab Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les données révèlent une croissance initiale du revenu jusqu'à atteindre un pic au troisième trimestre de 2019, avec une valeur de 3 817 900 US$ en milliers. À partir de cette période, le revenu connaît une baisse notable, culminant à 2 685 700 US$ au premier trimestre de 2020, avant de poursuivre une tendance à la baisse jusqu'à atteindre 2 685 700 US$ au troisième trimestre de 2020. Après cette période, le revenu semble se stabiliser partiellement, puis repartir à la hausse, culminant à 3 364 600 US$ au troisième trimestre de 2021. Ainsi, on observe une phase de croissance suivie d'une baisse significative, puis d'une reprise progressive.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, en montants nets, montrent une augmentation continue de 2 358 000 US$ au premier trimestre de 2017 à un pic de 2 796 500 US$ au troisième trimestre de 2019. Ensuite, une baisse progressive est observable, descendant à 2 275 400 US$ lors du premier trimestre 2021, puis augmentant légèrement jusqu'à 2 478 400 US$ au troisième trimestre de 2021. La tendance générale indique une évolution convergente, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution récente.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement des créances sur une période donnée, reste relativement stable, fluctuant entre 5.05 et 5.92. On observe une augmentation notable à 5.92 au premier trimestre de 2020, ce qui indique une amélioration de la gestion des créances, puis une baisse progressive à 5.13 au troisième trimestre de 2021. La stabilité globale dans la fourchette de 5.05 à 5.92 suggère une gestion relativement constante des crédits clients avec quelques variations liées probablement à des changements opérationnels ou de marché.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ecolab Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes, y compris les frais spéciaux | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ4 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ3 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ2 2021
+ Coût des ventes, y compris les frais spéciauxQ1 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes, y compris les frais spéciaux
- Le coût des ventes a connu une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2017 et le deuxième trimestre 2019, passant d'environ 1 691 500 US$ à 2 016 700 US$. Après cette période, une baisse significative est observée au premier trimestre 2020, atteignant 1 725 200 US$, puis une reprise progressive jusqu'au troisième trimestre 2021, où le coût des ventes atteint 2 043 100 US$. Cette évolution reflète une croissance globale, avec une période de diminution au début de 2020, probablement liée à des facteurs économiques ou opérationnels spécifiques, suivie d'une récupération progressive.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont suivi une tendance haussière, passant de 1 039 300 US$ au premier trimestre 2017 à un pic de 1 383 200 US$ au quatrième trimestre 2021. À partir de 2019, on observe une augmentation régulière, avec une légère stabilisation vers la fin de la période analysée, notamment en 2020 où les valeurs fluctuent légèrement. L'augmentation graduelle indique probablement une croissance des achats à crédit ou une gestion plus prudente des dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré des fluctuations modérées au cours de la période, avec un début à 6.29 en juin 2017, atteignant un pic de 7.15 au troisième trimestre 2020. La tendance générale montre une certaine stabilité, oscillant autour d'une moyenne d'environ 6,5. La baisse vers 5.5 au troisième trimestre 2021 indique une réduction de la fréquence de paiement ou une extension des délais de paiement clientèle. La variation de ce ratio peut refléter des changements dans la politique de gestion des fournisseurs ou des fluctuations dans les cycles d'exploitation.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ecolab Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021
+ RevenuQ1 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une augmentation significative entre le premier trimestre de 2017 et le deuxième trimestre de 2018, passant de 102 millions de dollars à un pic de 2 192 millions de dollars. Cette croissance reflète une amélioration substantielle de la liquidité opérationnelle de l'entreprise sur cette période. Après cette phase de croissance rapide, une certaine stabilité relative est observée jusqu'à la fin de 2019, suivie par une baisse marquée en 2020, notamment au premier trimestre, où le fonds de roulement descend à 1 133 millions de dollars, probablement en réaction à l’impact de la pandémie de COVID-19. Par la suite, une reprise apparaît, culminant à environ 2 607 millions de dollars au troisième trimestre de 2021, avant une nouvelle diminution à la fin de cette année.
- Correspondance avec les revenus
- Les revenus présentent une tendance généralement haussière, passant d’environ 3 161 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un maximum de 3 821 millions de dollars au quatrième trimestre 2019. Une chute sensible est observée en 2020, notamment lors du premier trimestre, avec un revenu de 3 022 millions de dollars, marquant une contraction par rapport à la période précédente. Ceci pourrait indiquer un impact de la crise sanitaire. À partir du deuxième trimestre 2020, une reprise progressive est visible, les revenus atteignant 3 364 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La croissance s’accélère vers la fin de la période considérée, attestant d’une récupération progressive de l’activité économique.
- Le taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui permet d’évaluer la fréquence de renouvellement du fonds de roulement par rapport aux ventes, a fluctué de façon marquée. Après une absence de données initiales, il atteint un sommet de 24,71 en juin 2018, indiquant une utilisation efficace du fonds de roulement pour soutenir les ventes. Par la suite, il oscille de façon erratique, descendant à un minimum de 4,65 en septembre 2021. La faiblesse de ce ratio à certains moments suggère une utilisation moins intensive du fonds de roulement ou une baisse de la stabilité dans la gestion des liquidités à ces périodes. La baisse importante en 2021 pourrait aussi refléter une gestion plus prudente ou des difficultés à maintenir un cycle optimal de rotation.
Jours de rotation de l’inventaire
Ecolab Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le ratio de rotation des stocks a montré une tendance générale à la hausse à partir du quatrième trimestre de 2017, passant d'une valeur inférieure à 5.1 jusqu'à atteindre un sommet à 6.33 au premier trimestre de 2020. Ensuite, une baisse progressive a été observée, atteignant environ 5.11 au troisième trimestre de 2021. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks durant la période initiale, suivie d'une certaine détérioration ou stabilisation à un niveau légèrement inférieur à son pic à la fin de la période analysée.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l'inventaire a fluctué autour de 70 jours sur l'ensemble de la période. Après une baisse notable du chiffre en 2020, passant à un minimum de 58 jours au premier trimestre de cette année-là, il a ensuite augmenté pour atteindre 73 jours au troisième trimestre de 2021. La tendance générale indique une forte réduction du délai de rotation au début de la pandémie en 2020, suivie d'une reprise progressive des délais en 2021, ramenant le nombre de jours autour de la norme précédente. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans la gestion des stocks en réponse aux enjeux opérationnels ou à l’évolution des conditions du marché.
Jours de rotation des comptes clients
Ecolab Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré des fluctuations mineures au cours de la période. Après une absence de données initiales, il est observé qu'à partir du troisième trimestre de 2017, le ratio est relativement stable, variant entre 5,33 et 5,55. La tendance globale indique une gestion relativement constante du crédit client, avec de légères oscillations sans tendance claire à l'amélioration ou à la détérioration significative. La valeur la plus faible est notée au troisième trimestre de 2020, à 5,05, tandis que la plus haute est de 5,92 au deuxième trimestre de 2020. Cette stabilité relative témoigne d'une gestion cohérente des créances commerciales sur la période étudiée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont également évolué dans une fourchette limitée, oscillant entre 62 et 72 jours. La valeur la plus basse est enregistrée au deuxième trimestre de 2020 (62 jours), ce qui peut indiquer une amélioration du recouvrement des créances pendant cette période. À l'inverse, la valeur la plus élevée de 72 jours apparaît au premier trimestre de 2020, signalant une augmentation du délai moyen de recouvrement. La majorité des périodes montrent une stabilité relative autour de 66 à 70 jours, avec une légère tendance à la hausse à partir de 2019. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans la politique de crédit ou dans la clientèle, sans changement radical dans les pratiques de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Ecolab Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l’inventaire ont présenté des fluctuations avec une tendance générale vers une réduction. Après un pic à 71-72 jours à la fin de 2017 et au début de 2018, la durée a diminué pour atteindre un minimum à 58 jours au premier trimestre 2020. Par la suite, cette métrique a repris une tendance à la hausse, atteignant 73 jours au troisième trimestre 2021, indiquant une rotation plus lente de l’inventaire à cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont varié autour d’une moyenne proche de 66-70 jours durant la période. Après un niveau initial de 68-69 jours à la fin de 2017, ils se sont maintenus globalement stables avec des oscillations mineures. Une hausse notable à 72 jours apparaît au deuxième trimestre 2019, suivi d’une baisse à 62 jours au premier trimestre 2020. Ensuite, la tendance repart à la hausse, revenant à 70-71 jours à la fin de 2021, ce qui peut signaler une stabilisation dans la gestion du cycle client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, défini par la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a suivi une tendance globalement à la baisse de 2017 à 2020, passant d’environ 139-142 jours à un minimum de 120 jours au premier trimestre 2020. Ce ralentissement indique une réduction de la durée totale nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en comptes clients en liquidités. Cependant, à partir de cette période, une hausse progressive est observée, atteignant jusqu’à 143 jours au troisième trimestre 2021, suggérant une extension du cycle global de fonctionnement à cette période.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ecolab Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre des fluctuations, passant d'une valeur non spécifiée jusqu'au 30 juin 2017 à 6,29. À partir de cette date, le ratio augmente progressivement, atteignant un pic à 7,15 au premier trimestre 2020, avant de reculer à 5,5 au dernier trimestre de 2021. La tendance générale indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs jusqu'au début de 2020, suivie d'une diminution progressive par la suite.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- En ce qui concerne le nombre de jours nécessaires pour la rotation des comptes fournisseurs, la période globale présente une certaine stabilité avec des valeurs oscillant entre 52 et 66 jours. Après un point bas à 51 jours au premier trimestre 2020, on observe une augmentation progressive, culminant à 66 jours au dernier trimestre de 2021. Cette tendance indique une rotation plus lente des fournisseurs en fin de période, correspondant à une augmentation du délai moyen de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Ecolab Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale de diminution apparaît dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’environ 71 jours à la fin 2017 jusqu’à environ 58 jours à la fin 2020. Cette réduction indique une amélioration de l’efficacité dans la gestion de l’inventaire, avec une rotation plus rapide, notamment durant la période de la fin 2019 à 2020. Après cette période, la variation reste relativement stable, oscillant autour de 65 à 73 jours et reflétant une gestion d’inventaire plus dynamique et moins encombrante.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une certaine stabilité autour de 66 à 70 jours sur la période, avec des pics occasionnels tels que 72 jours à la fin de 2018 et 71 jours en fin 2021. Une légère tendance à la stabilité ou à une courte fluctuation est observée, suggérant une gestion cohérente du crédit client sans dégradation significative ou amélioration marquante de la collecte des créances au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données indiquent une tendance à une augmentation progressive du délai de rotation des comptes fournisseurs, passant d'environ 52-58 jours à la fin 2017 à 66 jours à la fin 2021. Cette augmentation pourrait refléter une stratégie de prolongation des crédits fournisseurs ou une évolution dans la négociation des termes de paiement, ce qui permettrait à l'entreprise de conserver plus longtemps ses liquidités en différant ses paiements.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance à l'amélioration, passant d'environ 81 jours à la fin 2017 à environ 76-83 jours jusqu'à la fin 2020. La contraction notable en 2020, avec un maximum de 84 jours en juin et une baisse à 76 jours en décembre, indique une gestion plus efficiente du fonds de roulement, probablement motivée par les effets de la pandémie ou des stratégies d'optimisation opérationnelle. En somme, cette métrique reste relativement stable avec une légère tendance à l'amélioration, ce qui reflète une gestion plus efficace du cycle d'exploitation.