Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
Ecolab Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance générale à la baisse depuis le premier trimestre 2017, passant d’un niveau de 1.11 à environ 0.86 au troisième trimestre 2021. Après une période de relative stabilité autour de 1 en 2017 et 2018, il a enregistré une réduction progressive, atteignant un minimum de 0.73 au premier trimestre 2018. Cependant, en début 2020, le ratio se redresse légèrement, atteignant 1.24, puis fluctue autour de 1 jusqu’à la fin de la période analysée. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique de l’endettement en rapport avec les capitaux propres, avec une tendance globale à la diminution de la solvabilité liée à l’endettement, suivie de périodes de légère augmentation.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio précédent, avec une baisse notable jusqu’en 2018, puis une augmentation à partir de 2019. En particulier, à partir du premier trimestre 2019, le ratio a dépassé 1, atteignant un pic à 1.3 au quatrième trimestre 2019, traduisant une croissance de l’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif locatif. Ensuite, une légère diminution est observée en 2020, suivie d’une nouvelle hausse atteignant une valeur de 1.25 au troisième trimestre 2021. La tendance traduit une augmentation de l’endettement global intégrant les obligations locatives, même si des fluctuations apparaissent en cours de période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0.50 jusqu’à 2019, avec une légère baisse à 0.44 en 2019. À partir de début 2020, une tendance à la hausse se manifeste, culminant à 0.55 au quatrième trimestre 2020, avant de redescendre légèrement à 0.52 puis à 0.46 à la fin de la période. La progression initiale indique une augmentation de la part de l’endettement par rapport aux fonds propres, impliquant une intensification du recours à la dette dans la structure financière.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une stabilité relative, oscillant autour de 0.50 jusqu’en 2019, puis augmentant pour atteindre un sommet de 0.57 au premier trimestre 2020. Par la suite, il fluctue dans une fourchette comprise entre 0.47 et 0.55. La variation indique une gestion active du niveau de dette relative à la structure globale du capital, avec une tendance à augmenter la part de l’endettement dans la composition du capital à certaines périodes.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a montré une baisse continue de 0.39 en 2017 à 0.30 au début 2020, indiquant une réduction générale du levier financier. Cependant, à partir de cette date, une augmentation est observée, atteignant jusqu’à 0.41 au troisième trimestre 2021. La fluctuation reflète une gestion variable de l’endettement total, avec une tendance à l’accroissement à partir de 2020, probablement en réponse à des besoins de financement accrus ou à des stratégies de restructuration financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio d’endettement global, démarrant à 0.39 en 2017, puis descendant à un minimum de 0.32 au début 2020. Après cette période de réduction, il reprend légèrement une tendance à la hausse pour atteindre une valeur de 0.43 à la fin de la période, ce qui indique une augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif total au fil du temps, notamment à partir de 2020.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce dernier ratio est resté relativement stable autour de 2.8 jusqu’en 2019, avant d’augmenter à un pic de 3.09 au premier trimestre 2020. Ensuite, il diminue progressivement pour atteindre 2.59 au troisième trimestre 2021. La stabilité à long terme autour de ces valeurs suggère une gestion constante de la charge de la dette financière, avec une légère augmentation en début 2020, probablement liée à des stratégies de financement spécifiques, suivi d’une tentative de réduction ou de stabilisation par la suite.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ecolab Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 411,000) | 18,700) | 17,300) | 24,300) | 17,300) | 247,300) | 534,900) | 1,038,300) | 380,600) | 779,100) | 1,069,400) | 1,132,300) | 743,600) | 769,400) | 874,500) | 1,017,800) | 564,400) | 1,073,000) | 1,770,600) | 1,699,400) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 8,347,200) | 5,931,800) | 6,708,900) | 6,685,800) | 6,669,300) | 6,667,700) | 6,752,000) | 6,744,000) | 5,973,500) | 5,966,900) | 5,987,100) | 6,008,200) | 6,301,600) | 6,334,800) | 6,343,100) | 6,397,700) | 6,758,300) | 6,484,500) | 5,909,300) | 5,841,600) | ||||||
| Total de la dette | 8,758,200) | 5,950,500) | 6,726,200) | 6,710,100) | 6,686,600) | 6,915,000) | 7,286,900) | 7,782,300) | 6,354,100) | 6,746,000) | 7,056,500) | 7,140,500) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | 7,224,200) | 6,933,500) | 6,709,100) | 6,292,300) | 6,166,500) | 6,014,700) | 5,855,200) | 8,822,100) | 8,685,300) | 8,567,700) | 8,225,400) | 8,220,700) | 8,003,200) | 7,929,400) | 7,849,500) | 7,601,000) | 7,618,500) | 7,222,300) | 6,919,700) | 6,809,400) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.21 | 0.86 | 1.00 | 1.07 | 1.08 | 1.15 | 1.24 | 0.88 | 0.73 | 0.79 | 0.86 | 0.87 | 0.88 | 0.90 | 0.92 | 0.98 | 0.96 | 1.05 | 1.11 | 1.11 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.32 | 0.38 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.95 | 3.34 | 3.19 | 2.96 | 2.30 | 1.97 | 2.29 | 2.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= 8,758,200 ÷ 7,224,200 = 1.21
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la baisse sur la période allant du premier trimestre 2017 au troisième trimestre 2019, passant de 7 541 000 US$ à environ 6 696 100 US$, enregistrant une réduction progressive et significative. À partir du quatrième trimestre 2019, la dette repart à la hausse, culminant à 8 758 200 US$ au quatrième trimestre 2021. Cette hausse suggère une augmentation de l'endettement de l'entreprise sur la seconde moitié de la période examinée, probablement en lien avec des opérations de financement ou des investissements exceptionnels.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise connaissent une croissance constante tout au long de la période, passant de 6 809 400 US$ au premier trimestre 2017 à 7 224 200 US$ au dernier trimestre 2021. Cette augmentation régulière indique une progression de la valeur nette de l'entreprise, soutenue par une capacité à générer des bénéfices ou à recapitaliser ses activités.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres montre une diminution au début de la période, passant de 1,11 en premier trimestre 2017 à 0,73 au quatrième trimestre 2019, signalant une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2020, ce ratio reprend une tendance haussière, atteignant 1,24 au dernier trimestre 2021. La fluctuation de ce ratio illustre une variation de la structure financière de l'entreprise, avec une période d'endettement plus modéré suivie d’un accroissement de l’endettement en proportion des capitaux propres, notamment dans la dernière année considérée.
- Résumé global
- La période analysée révèle une gestion financière équilibrée jusqu'à 2019, avec une réduction de la dette et une croissance continue des capitaux propres. La hausse de la dette à partir de 2020 pourrait indiquer une stratégie de financement pour soutenir des investissements ou des initiatives de croissance. La tendance à la hausse du ratio d'endettement en fin de période témoigne d’un recentrage vers une structure financière plus endettée, ce qui doit être pris en compte dans l’évaluation du profil de risque financier de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ecolab Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 411,000) | 18,700) | 17,300) | 24,300) | 17,300) | 247,300) | 534,900) | 1,038,300) | 380,600) | 779,100) | 1,069,400) | 1,132,300) | 743,600) | 769,400) | 874,500) | 1,017,800) | 564,400) | 1,073,000) | 1,770,600) | 1,699,400) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 8,347,200) | 5,931,800) | 6,708,900) | 6,685,800) | 6,669,300) | 6,667,700) | 6,752,000) | 6,744,000) | 5,973,500) | 5,966,900) | 5,987,100) | 6,008,200) | 6,301,600) | 6,334,800) | 6,343,100) | 6,397,700) | 6,758,300) | 6,484,500) | 5,909,300) | 5,841,600) | ||||||
| Total de la dette | 8,758,200) | 5,950,500) | 6,726,200) | 6,710,100) | 6,686,600) | 6,915,000) | 7,286,900) | 7,782,300) | 6,354,100) | 6,746,000) | 7,056,500) | 7,140,500) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 282,600) | 263,000) | 273,800) | 291,200) | 300,500) | 310,700) | 319,400) | 406,900) | 425,200) | 418,900) | 398,600) | 412,200) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,040,800) | 6,213,500) | 7,000,000) | 7,001,300) | 6,987,100) | 7,225,700) | 7,606,300) | 8,189,200) | 6,779,300) | 7,164,900) | 7,455,100) | 7,552,700) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | 7,224,200) | 6,933,500) | 6,709,100) | 6,292,300) | 6,166,500) | 6,014,700) | 5,855,200) | 8,822,100) | 8,685,300) | 8,567,700) | 8,225,400) | 8,220,700) | 8,003,200) | 7,929,400) | 7,849,500) | 7,601,000) | 7,618,500) | 7,222,300) | 6,919,700) | 6,809,400) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.25 | 0.90 | 1.04 | 1.11 | 1.13 | 1.20 | 1.30 | 0.93 | 0.78 | 0.84 | 0.91 | 0.92 | 0.88 | 0.90 | 0.92 | 0.98 | 0.96 | 1.05 | 1.11 | 1.11 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 4.72 | 4.02 | 3.83 | 3.54 | 2.80 | 2.40 | 2.74 | 3.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= 9,040,800 ÷ 7,224,200 = 1.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Une tendance générale à la diminution de la dette totale est observable à partir du début de la période, passant d'environ 7,54 milliards de dollars en mars 2017 à environ 6,99 milliards de dollars en septembre 2021, avec une baisse notable en 2020. Cependant, une augmentation significative de la dette est enregistrée à la fin de la période, atteignant plus de 9 milliards de dollars au troisième trimestre 2021, avant de redescendre légèrement à environ 7 milliards de dollars à la fin de 2021.
Les capitaux propres montrent une croissance constante sur toute la période, passant d’environ 6,81 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 7,22 milliards de dollars en décembre 2021, indiquant une amélioration progressive de la situation financière de l’entreprise. Une hausse régulière de ces capitaux est observée, notamment entre 2017 et 2019, augurant d’une solidité accrue.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, quant à lui, traduit une gestion prudentielle de l’endettement. Celui-ci diminue de façon notable de 1,11 en mars 2017 à un minimum de 0,78 en juin 2020, illustrant une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres. Cependant, une remontée est constatée en 2020 jusqu’à 1,3, signalant une augmentation de l’endettement. Après cette hausse, le ratio redescend à environ 0,9 à la fin de la période, indiquant un retour à un niveau d’endettement plus soutenable.
En synthèse, la période considérée est caractérisée par une réduction progressive de l’endettement relatif combinée à une croissance régulière des capitaux propres, renforçant la stabilité financière. La fluctuation ponctuelle de la dette totale en 2020 et 2021 pourrait refléter des opérations de restructuration ou des investissements spécifiques, nécessitant une attention particulière pour une interprétation précise. La baisse du ratio d’endettement en fin de période indique une gestion financière restricitive ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes avec ses fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ecolab Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 411,000) | 18,700) | 17,300) | 24,300) | 17,300) | 247,300) | 534,900) | 1,038,300) | 380,600) | 779,100) | 1,069,400) | 1,132,300) | 743,600) | 769,400) | 874,500) | 1,017,800) | 564,400) | 1,073,000) | 1,770,600) | 1,699,400) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 8,347,200) | 5,931,800) | 6,708,900) | 6,685,800) | 6,669,300) | 6,667,700) | 6,752,000) | 6,744,000) | 5,973,500) | 5,966,900) | 5,987,100) | 6,008,200) | 6,301,600) | 6,334,800) | 6,343,100) | 6,397,700) | 6,758,300) | 6,484,500) | 5,909,300) | 5,841,600) | ||||||
| Total de la dette | 8,758,200) | 5,950,500) | 6,726,200) | 6,710,100) | 6,686,600) | 6,915,000) | 7,286,900) | 7,782,300) | 6,354,100) | 6,746,000) | 7,056,500) | 7,140,500) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | 7,224,200) | 6,933,500) | 6,709,100) | 6,292,300) | 6,166,500) | 6,014,700) | 5,855,200) | 8,822,100) | 8,685,300) | 8,567,700) | 8,225,400) | 8,220,700) | 8,003,200) | 7,929,400) | 7,849,500) | 7,601,000) | 7,618,500) | 7,222,300) | 6,919,700) | 6,809,400) | ||||||
| Total du capital | 15,982,400) | 12,884,000) | 13,435,300) | 13,002,400) | 12,853,100) | 12,929,700) | 13,142,100) | 16,604,400) | 15,039,400) | 15,313,700) | 15,281,900) | 15,361,200) | 15,048,400) | 15,033,600) | 15,067,100) | 15,016,500) | 14,941,200) | 14,779,800) | 14,599,600) | 14,350,400) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.55 | 0.46 | 0.50 | 0.52 | 0.52 | 0.53 | 0.55 | 0.47 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.70 | 0.66 | 0.70 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 8,758,200 ÷ 15,982,400 = 0.55
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- Tendance du total de la dette
- La dette totale affiche une tendance généralement à la baisse sur la période examinée, passant d'environ 7,54 milliards de dollars en mars 2017 à environ 5,95 milliards de dollars en décembre 2021. On observe une augmentation notable en décembre 2018, avec un pic à environ 7,78 milliards de dollars, suivi d'une diminution progressive jusqu'à la fin de la période. La réduction de la dette semble s'inscrire dans une stratégie de désendettement, même si des fluctuations apparaissent au fil des trimestres.
- Tendance du total du capital
- Le total du capital évolue de manière plus contrastée. Après une croissance régulière de 2017 jusqu'à la mi-2018, la valeur du capital atteint un sommet avec environ 15,1 milliards de dollars en juin 2018, puis diminue à nouveau pour atteindre environ 12,9 milliards en décembre 2018. Une chute importante intervient en mars 2020, où le total du capital chute à environ 13,4 milliards, puis il oscille dans une fourchette allant de 12,8 à 15,4 milliards jusqu'en décembre 2021. Cette dynamique pourrait refléter des ajustements dans la composition du capital ou des opérations de refinancement.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, montre une tendance globalement décroissante, passant de 0,53 en mars 2017 à 0,46 en décembre 2021. Une baisse du ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement relative aux fonds propres. Cependant, des fluctuations importantes sont observées, notamment une augmentation notable à 0,55 en décembre 2018, avant de revenir à un niveau plus stable autour de 0,46-0,52 dans le reste de la période. La dernière valeur en décembre 2021 témoigne d’une tendance favorable à une situation financière plus équilibrée.
- Analyse générale
- Dans l'ensemble, la société a adopté une stratégie de réduction progressive de son endettement, tout en maintenant ou ajustant son capital dans un contexte économique marqué par des fluctuations importantes. La diminution de la dette totale et du ratio d'endettement indique un effort vers une stabilité financière accrue, probablement pour renforcer la résilience face à des conditions économiques incertaines ou pour optimiser la structure de son capital. Les variations du capital pourraient également refléter des opérations internes comme des rachats d'actions ou des émissions de titres, mais des données complémentaires seraient nécessaires pour confirmer ces hypothèses.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ecolab Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 411,000) | 18,700) | 17,300) | 24,300) | 17,300) | 247,300) | 534,900) | 1,038,300) | 380,600) | 779,100) | 1,069,400) | 1,132,300) | 743,600) | 769,400) | 874,500) | 1,017,800) | 564,400) | 1,073,000) | 1,770,600) | 1,699,400) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 8,347,200) | 5,931,800) | 6,708,900) | 6,685,800) | 6,669,300) | 6,667,700) | 6,752,000) | 6,744,000) | 5,973,500) | 5,966,900) | 5,987,100) | 6,008,200) | 6,301,600) | 6,334,800) | 6,343,100) | 6,397,700) | 6,758,300) | 6,484,500) | 5,909,300) | 5,841,600) | ||||||
| Total de la dette | 8,758,200) | 5,950,500) | 6,726,200) | 6,710,100) | 6,686,600) | 6,915,000) | 7,286,900) | 7,782,300) | 6,354,100) | 6,746,000) | 7,056,500) | 7,140,500) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 282,600) | 263,000) | 273,800) | 291,200) | 300,500) | 310,700) | 319,400) | 406,900) | 425,200) | 418,900) | 398,600) | 412,200) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,040,800) | 6,213,500) | 7,000,000) | 7,001,300) | 6,987,100) | 7,225,700) | 7,606,300) | 8,189,200) | 6,779,300) | 7,164,900) | 7,455,100) | 7,552,700) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | 7,224,200) | 6,933,500) | 6,709,100) | 6,292,300) | 6,166,500) | 6,014,700) | 5,855,200) | 8,822,100) | 8,685,300) | 8,567,700) | 8,225,400) | 8,220,700) | 8,003,200) | 7,929,400) | 7,849,500) | 7,601,000) | 7,618,500) | 7,222,300) | 6,919,700) | 6,809,400) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 16,265,000) | 13,147,000) | 13,709,100) | 13,293,600) | 13,153,600) | 13,240,400) | 13,461,500) | 17,011,300) | 15,464,600) | 15,732,600) | 15,680,500) | 15,773,400) | 15,048,400) | 15,033,600) | 15,067,100) | 15,016,500) | 14,941,200) | 14,779,800) | 14,599,600) | 14,350,400) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.56 | 0.47 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.57 | 0.48 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.83 | 0.80 | 0.79 | 0.78 | 0.74 | 0.71 | 0.73 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 9,040,800 ÷ 16,265,000 = 0.56
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une fluctuation significative sur la période. Elle a été relativement stable autour de 7,55 milliards de dollars en mars 2017, atteignant un pic à 8,04 milliards en décembre 2019. Par la suite, une baisse notable est observée à partir de cette période, culminant à environ 6,99 milliards en décembre 2020. La dette diminue ensuite pour atteindre 7,00 milliards en mars 2021, puis remonte de façon importante pour atteindre plus de 9 milliards de dollars en septembre 2021. Cette augmentation marquée indique une introduction ou une accumulation de dette supplémentaire durant cette période.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu des variations significatives, passant d’environ 14,35 milliards de dollars en mars 2017, à un sommet de 15,97 milliards en septembre 2019. Ensuite, une tendance de déclin s’amorce, atteignant un minimum de 13,15 milliards en décembre 2021, soit une réduction notable par rapport au pic précédent. Ce mouvement pourrait refléter une variation dans la structure du financement ou une redistribution des fonds, liée notamment à des opérations financières ou à un changement dans la gestion du capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance initiale de baisse, passant de 0,53 en mars 2017 à un minimum de 0,44 en décembre 2019, indiquant une baisse relative de la dette par rapport au capital total. Cependant, en 2020, le ratio fluctue, enregistrant un pic à 0,57 en décembre 2020, puis retournant à 0,47 en juin 2021. Au troisième trimestre 2021, le ratio reste stable à 0,51, mais une hausse importante à 0,56 en décembre 2021 signale une augmentation relative de l'endettement par rapport au capital. Ces fluctuations suggèrent une gestion dynamique du levier financier, marquée par des périodes d'accroissement de l’endettement relative au capital, possiblement due à de nouvelles emprunts ou à des déséquilibres temporaires dans la structure financière.
Ratio d’endettement
Ecolab Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 411,000) | 18,700) | 17,300) | 24,300) | 17,300) | 247,300) | 534,900) | 1,038,300) | 380,600) | 779,100) | 1,069,400) | 1,132,300) | 743,600) | 769,400) | 874,500) | 1,017,800) | 564,400) | 1,073,000) | 1,770,600) | 1,699,400) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 8,347,200) | 5,931,800) | 6,708,900) | 6,685,800) | 6,669,300) | 6,667,700) | 6,752,000) | 6,744,000) | 5,973,500) | 5,966,900) | 5,987,100) | 6,008,200) | 6,301,600) | 6,334,800) | 6,343,100) | 6,397,700) | 6,758,300) | 6,484,500) | 5,909,300) | 5,841,600) | ||||||
| Total de la dette | 8,758,200) | 5,950,500) | 6,726,200) | 6,710,100) | 6,686,600) | 6,915,000) | 7,286,900) | 7,782,300) | 6,354,100) | 6,746,000) | 7,056,500) | 7,140,500) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Total de l’actif | 21,206,400) | 17,926,200) | 18,533,700) | 18,208,100) | 18,126,000) | 18,097,100) | 18,082,400) | 22,339,600) | 20,869,100) | 20,835,600) | 20,827,600) | 20,927,600) | 20,074,500) | 19,962,600) | 19,951,600) | 20,184,300) | 19,962,400) | 19,856,700) | 19,523,400) | 19,223,000) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.41 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.17 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.47 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.41 | 0.40 | 0.43 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 8,758,200 ÷ 21,206,400 = 0.41
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- Total de la dette
- Les données indiquent une tendance générale à la baisse de la dette totale sur la période, passant d'environ 7,54 milliards de dollars en mars 2017 à environ 5,95 milliards de dollars en décembre 2021. Une baisse notable est observable notamment à partir de juin 2018, avec une réduction progressive jusqu’en décembre 2020. Cependant, une augmentation significative est recensée entre décembre 2020 et juin 2021, atteignant un pic à 8,75 milliards de dollars, avant de redescendre à nouveau en septembre 2021. Cette fluctuation pourrait refléter des ajustements dans la stratégie de financement ou des opérations exceptionnelles influenceant le niveau d’endettement à court terme.
- Total de l’actif
- En ce qui concerne l’actif total, la tendance montre une croissance constante, passant d’environ 19,2 milliards de dollars en mars 2017 à près de 21,2 milliards en décembre 2021. Après une période de stabilité relative entre 2017 et 2018, une augmentation significative est perceptible à partir de décembre 2019, culminant en décembre 2021. La croissance de l’actif total indique un développement global de l’entreprise, probablement liée à des investissements ou acquisitions, malgré une période de stabilité et quelques fluctuations intermédiaires.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement présente une tendance fluctuante, mais montre globalement une légère réduction sur la période, passant de 0,39 en mars 2017 à environ 0,33 en décembre 2021. La baisse du ratio d’endettement en 2018 et 2019 suggère une amélioration de la structure financière, avec un appui possible sur une augmentation de l’actif ou une réduction de la dette. Toutefois, il y a un pic à 0,41 en juin 2021, correspondant probablement à la hausse du total de la dette observée à cette période. La stabilité relative du ratio au-dessous de 0,4 indique une gestion prudente du levier financier, malgré quelques fluctuations dues à des évolutions conjoncturelles ou stratégiques.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ecolab Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 411,000) | 18,700) | 17,300) | 24,300) | 17,300) | 247,300) | 534,900) | 1,038,300) | 380,600) | 779,100) | 1,069,400) | 1,132,300) | 743,600) | 769,400) | 874,500) | 1,017,800) | 564,400) | 1,073,000) | 1,770,600) | 1,699,400) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 8,347,200) | 5,931,800) | 6,708,900) | 6,685,800) | 6,669,300) | 6,667,700) | 6,752,000) | 6,744,000) | 5,973,500) | 5,966,900) | 5,987,100) | 6,008,200) | 6,301,600) | 6,334,800) | 6,343,100) | 6,397,700) | 6,758,300) | 6,484,500) | 5,909,300) | 5,841,600) | ||||||
| Total de la dette | 8,758,200) | 5,950,500) | 6,726,200) | 6,710,100) | 6,686,600) | 6,915,000) | 7,286,900) | 7,782,300) | 6,354,100) | 6,746,000) | 7,056,500) | 7,140,500) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 282,600) | 263,000) | 273,800) | 291,200) | 300,500) | 310,700) | 319,400) | 406,900) | 425,200) | 418,900) | 398,600) | 412,200) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,040,800) | 6,213,500) | 7,000,000) | 7,001,300) | 6,987,100) | 7,225,700) | 7,606,300) | 8,189,200) | 6,779,300) | 7,164,900) | 7,455,100) | 7,552,700) | 7,045,200) | 7,104,200) | 7,217,600) | 7,415,500) | 7,322,700) | 7,557,500) | 7,679,900) | 7,541,000) | ||||||
| Total de l’actif | 21,206,400) | 17,926,200) | 18,533,700) | 18,208,100) | 18,126,000) | 18,097,100) | 18,082,400) | 22,339,600) | 20,869,100) | 20,835,600) | 20,827,600) | 20,927,600) | 20,074,500) | 19,962,600) | 19,951,600) | 20,184,300) | 19,962,400) | 19,856,700) | 19,523,400) | 19,223,000) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.43 | 0.35 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.37 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.56 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 9,040,800 ÷ 21,206,400 = 0.43
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu des fluctuations significatives. Après une augmentation initiale de 7 541 000 USD à la fin mars 2017, elle a affiché une tendance à la baisse jusqu’au troisième trimestre 2018, atteignant un niveau approximatif de 7 104 200 USD. Ensuite, une augmentation notable survient au quatrième trimestre 2019, culminant à près de 8 189 200 USD, puis une forte baisse impressionnante en début 2020, à environ 6 713 500 USD, correspondant probablement à une réduction de la dette ou à une restructuration. En 2020, la dette oscille, culminant en septembre à 9 040 800 USD, avant de redescendre en fin d’année à un niveau proche de 7 003 000 USD. La dernière période, le troisième trimestre 2021, observe une diminution à 700 000 USD, suivie d’un pic à 9 040 800 USD au troisième trimestre 2021. Ces variations indiquent une gestion active de la structure financière, avec des phases de désendettement et de nouveaux accroissements.\
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une croissance stable de mai 2017 jusqu’au troisième trimestre 2018, passant d’environ 19,2 milliards USD à près de 20 milliards USD, puis il a continué à augmenter de manière significative pour atteindre un pic à plus de 22 milliards USD au troisième trimestre 2019. Après cette période, une chute notable intervient au premier trimestre 2020, avec une réduction à environ 18,08 milliards USD, possiblement liée à des ajustements comptables ou à des cessions d’actifs. Par la suite, l’actif revient à des niveaux proches de 18 milliards USD, avec une progression modérée vers la fin de la période observée, culminant à environ 21,2 milliards USD au troisième trimestre 2021. La fluctuation des actifs illustre une croissance initiale avec des pics importants, suivie d’une période de consolidation ou de dépréciation temporaire.\
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a montré une tendance globale à la baisse jusqu’au troisième trimestre 2018, passant de 0,39 à 0,35, ce qui indique une relative réduction de l’endettement par rapport à l’actif. Cependant, on note une remontée à 0,42 au troisième trimestre 2020, marquant une augmentation du levier financier, puis une nouvelle baisse à 0,35 au troisième trimestre 2021. La fluctuation du ratio reflète la variabilité dans la gestion du financement, avec une période de désendettement relative suivie d’une augmentation du levier, éventuellement liée à des investissements ou à des opérations de financement spécifiques.\
Ratio d’endettement financier
Ecolab Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 21,206,400) | 17,926,200) | 18,533,700) | 18,208,100) | 18,126,000) | 18,097,100) | 18,082,400) | 22,339,600) | 20,869,100) | 20,835,600) | 20,827,600) | 20,927,600) | 20,074,500) | 19,962,600) | 19,951,600) | 20,184,300) | 19,962,400) | 19,856,700) | 19,523,400) | 19,223,000) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Ecolab | 7,224,200) | 6,933,500) | 6,709,100) | 6,292,300) | 6,166,500) | 6,014,700) | 5,855,200) | 8,822,100) | 8,685,300) | 8,567,700) | 8,225,400) | 8,220,700) | 8,003,200) | 7,929,400) | 7,849,500) | 7,601,000) | 7,618,500) | 7,222,300) | 6,919,700) | 6,809,400) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.94 | 2.59 | 2.76 | 2.89 | 2.94 | 3.01 | 3.09 | 2.53 | 2.40 | 2.43 | 2.53 | 2.55 | 2.51 | 2.52 | 2.54 | 2.66 | 2.62 | 2.75 | 2.82 | 2.82 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.85 | 1.90 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.89 | 1.89 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 8.48 | 7.71 | 7.22 | 6.64 | 5.65 | 4.95 | 5.30 | 6.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Ecolab
= 21,206,400 ÷ 7,224,200 = 2.94
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- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une tendance globalement stable, avec une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2019, atteignant un pic au troisième trimestre 2020. Après cette période, une baisse significative a été observée au premier trimestre 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'au troisième trimestre 2021, culminant à environ 18,5 milliards de dollars. La valeur de fin de période en décembre 2021 reste proche de celle du début, indiquant une stabilité relative à la fin de la période considérée.
- Total des capitaux propres d’Ecolab
- Les capitaux propres ont montré une tendance à la hausse tout au long de la période, avec une croissance régulière, notamment entre 2017 et la fin de 2019. Une croissance plus modérée s’est poursuivie jusqu’au deuxième trimestre 2021, avec une valeur atteignant environ 7 milliards de dollars. Une interruption temporaire de cette tendance, visible au premier trimestre 2020, correspond probablement à des fluctuations temporaires ou à des événements exceptionnels. La croissance s’est poursuivie ensuite, atteignant plus de 7 milliards et demi de dollars à la fin de 2021.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté une certaine volatilité au cours de la période, avec une tendance à la baisse entre 2017 et 2018, passant de 2,82 à 2,51. Cependant, une augmentation notable a été enregistrée au premier trimestre 2020, atteignant 3,09, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, une réduction progressive du ratio a été observée, revenant à environ 2,94 à la fin de 2021. Cela indique une gestion de l’endettement pour maintenir un niveau relativement équilibré ou en amélioration par rapport à la période précédente.