Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation progressive, passant de 0.35 en 2018 à 0.23 en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.

Les ratios de liquidité, qu’ils soient actuels ou ajustés, affichent une diminution entre 2018 et 2021, avant une légère reprise en 2022. Le ratio de liquidité actuel passe de 1.19 à 0.74 puis remonte à 0.79. Cette fluctuation indique une potentielle pression sur la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d’une stabilisation relative.

Les ratios d’endettement, sous leurs différentes formes, montrent une tendance à la hausse entre 2018 et 2022. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, par exemple, augmente de 0.88 à 0.74. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l’endettement pour financer les activités.

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte volatilité. Il passe de 10.04% en 2018 à -115.09% en 2022, avec des valeurs intermédiaires de 2.88%, 1.26% et 3%. La version ajustée suit une tendance similaire, avec une chute significative en 2022. Cette évolution indique des difficultés croissantes à maintenir la rentabilité.

Les ratios de rendement, tels que le rendement des capitaux propres, le rendement de l’actif et leurs versions ajustées, suivent une tendance baissière similaire à celle de la marge bénéficiaire nette. Le rendement des capitaux propres passe de 8.28% en 2018 à -61.43% en 2022. Cette diminution reflète une baisse de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres et des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Augmentation progressive de 0.35 à 0.23, indiquant une meilleure utilisation des actifs.

Ratio de liquidité actuel

Diminution de 1.19 à 0.74, suivie d’une légère reprise à 0.79, suggérant une pression sur la liquidité à court terme.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmentation de 0.88 à 0.74, indiquant un recours accru à l’endettement.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte volatilité, passant de 10.04% à -115.09%, signalant des difficultés de rentabilité.

Rendement des capitaux propres

Diminution de 8.28% à -61.43%, reflétant une baisse de la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 8 423 millions de dollars américains en 2018 à 14 528 millions de dollars américains en 2022.

Le total de l'actif a connu une variation significative. Après une augmentation substantielle en 2019, atteignant 83 806 millions de dollars américains, il est resté relativement stable entre 2019 et 2021, avant de diminuer notablement en 2022 pour atteindre 63 278 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une progression constante, bien que depuis un niveau initial bas. Il est passé de 0,35 en 2018 à 0,23 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Cette augmentation suggère une meilleure utilisation des actifs pour générer des ventes.

Le chiffre d'affaires ajusté suit une trajectoire similaire au revenu, avec une croissance continue de 8 347 millions de dollars américains en 2018 à 14 527 millions de dollars américains en 2022. Les valeurs sont très proches de celles du revenu, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le chiffre d'affaires global.

Le total de l'actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l'actif non ajusté, avec une forte augmentation en 2019 suivie d'une stabilisation puis d'une diminution en 2022, atteignant 63 320 millions de dollars américains. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées indique que les ajustements effectués n'ont pas d'incidence significative sur le total de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente la même tendance que le ratio non ajusté, augmentant de 0,35 en 2018 à 0,23 en 2022. Cette cohérence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'affectent pas significativement l'efficacité de son utilisation.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance constante de son revenu, tandis que son actif a connu des fluctuations plus importantes, culminant par une diminution en 2022. L'amélioration du ratio de rotation de l'actif total indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus, tant au niveau non ajusté qu'ajusté.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 3733 millions de dollars américains en 2018 à 12818 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté de manière significative, passant de 3125 millions de dollars américains en 2018 à 16224 millions de dollars américains en 2022. Cependant, l'augmentation du passif a été plus rapide que celle de l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 1.19 en 2018 à 0.79 en 2022, avec une baisse notable entre 2018 et 2021 (de 1.19 à 0.74). Cette diminution suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une légère amélioration est observée en 2022, ramenant le ratio à 0.79.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l'actif circulant, avec une augmentation constante de 3750 millions de dollars américains en 2018 à 12893 millions de dollars américains en 2022.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a également augmenté, passant de 2386 millions de dollars américains en 2018 à 15436 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation est plus importante que celle de l'actif circulant ajusté.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également diminué sur la période, passant de 1.57 en 2018 à 0.84 en 2022. Bien que plus élevé que le ratio de liquidité actuel non ajusté, il indique également une détérioration de la liquidité à court terme. Une stabilisation est observée en 2022.

En résumé, bien que l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés aient augmenté en valeur absolue, la croissance du passif à court terme et du passif à court terme ajusté a été plus rapide, entraînant une diminution des ratios de liquidité. Cette tendance suggère une pression accrue sur la capacité de l'entité à honorer ses obligations à court terme.

L’analyse des données financières révèle des évolutions significatives en matière de structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, passant d’environ 8985 millions de dollars américains à plus de 20000 millions. Cette tendance à l’augmentation de l’endettement se poursuit jusqu’en 2021, avec un pic à 20353 millions, avant de diminuer légèrement en 2022 à 20137 millions.

Parallèlement, les capitaux propres ont connu une croissance importante entre 2018 et 2019, passant d’environ 10215 millions de dollars américains à près de 49440 millions. Cette croissance s’est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2020 et 2022, pour atteindre 27218 millions en 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière significative entre 2018 (0.88) et 2019 (0.41), reflétant l’augmentation plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette. Il est resté relativement stable entre 2019 et 2021, autour de 0.41-0.43, avant d’augmenter à 0.74 en 2022, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen des données ajustées de la dette et des capitaux propres présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a également augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, puis s’est stabilisée avec des variations mineures. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire à ceux non ajustés, avec une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté a également montré une diminution initiale entre 2018 (0.76) et 2019 (0.38), suivie d’une stabilisation et d’une augmentation en 2022 (0.64), confirmant la tendance observée avec le ratio non ajusté. L’augmentation de ce ratio en 2022 suggère une détérioration de la structure du capital, avec une plus grande dépendance au financement par la dette.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation significative de l’endettement, suivie d’une stabilisation relative, et une augmentation des ratios d’endettement en 2022. Les capitaux propres ont connu une croissance importante au début de la période, mais se sont stabilisés par la suite. Ces tendances indiquent une évolution de la structure du capital, avec une dépendance accrue à l’endettement en fin de période.

L’analyse des données financières révèle des évolutions significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, passant de 8985 millions de dollars américains à 20192 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2020 et 2022, pour revenir à 20137 millions de dollars américains en 2022.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, passant de 19200 millions de dollars américains à 69632 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2019, on observe une diminution progressive du total du capital, atteignant 47355 millions de dollars américains en 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0.47 en 2018 à 0.29 en 2019, puis est resté relativement stable autour de 0.29-0.30 jusqu'en 2021. En 2022, il a augmenté à 0.43, indiquant une proportion plus élevée de dette par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une tendance similaire à celle des données non ajustées. La dette totale ajustée a connu une forte augmentation entre 2018 et 2019, puis s'est stabilisée. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté entre 2018 et 2019, mais a diminué par la suite.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au ratio d’endettement non ajusté, diminuant de 0.43 en 2018 à 0.28 en 2019, restant stable jusqu'en 2021, puis augmentant à 0.39 en 2022. Cette augmentation suggère une augmentation du levier financier.

En résumé, les données indiquent une période d'augmentation rapide de la dette et du capital entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive du capital, tandis que la dette est restée relativement stable. L'année 2022 marque un tournant avec une augmentation des ratios d'endettement, suggérant une plus grande dépendance au financement par la dette.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2021, puis d'une diminution notable en 2022.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, mais ont progressé plus lentement par la suite, avec une baisse marquée en 2022. Cette évolution est reflétée dans les chiffres ajustés, qui présentent des tendances similaires, bien qu'avec des valeurs absolues différentes.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué entre 2018 et 2020, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il est resté relativement stable en 2021, puis a augmenté en 2022, suggérant une augmentation du recours à l'endettement.

L'examen du ratio d’endettement financier ajusté confirme cette tendance. Il a également diminué entre 2018 et 2020, puis s'est stabilisé avant d'augmenter en 2022. Les valeurs du ratio ajusté sont systématiquement inférieures à celles du ratio non ajusté, ce qui indique que les ajustements effectués ont un impact sur l'évaluation du niveau d'endettement.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de l'actif et des capitaux propres jusqu'en 2021, suivie d'une contraction en 2022. Le niveau d'endettement, bien qu'ayant diminué initialement, a augmenté en 2022, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance constante, passant de 8 423 millions de dollars américains en 2018 à 14 528 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation représente une progression d'environ 72,7% sur l'ensemble de la période.

Cependant, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de FIS a présenté une trajectoire plus volatile. Après une augmentation initiale, il a connu une forte diminution en 2022, aboutissant à une perte nette de -16 720 millions de dollars américains. Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire, passant de 10,04% en 2018 à -115,09% en 2022.

L'examen des chiffres ajustés montre un schéma comparable. Le chiffre d’affaires ajusté a également augmenté de manière constante, atteignant 14 527 millions de dollars américains en 2022. Néanmoins, le bénéfice net ajusté a également subi une baisse significative en 2022, avec une perte de -17 847 millions de dollars américains. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également chuté, passant de 6,1% en 2018 à -122,85% en 2022.

Tendances clés

Croissance soutenue du revenu.

Points d'attention

Diminution significative du bénéfice net et des marges bénéficiaires en 2022, tant au niveau non ajusté qu'ajusté.

Observations supplémentaires

La forte divergence entre la croissance du revenu et la performance du bénéfice net en 2022 suggère une augmentation des coûts ou des charges exceptionnelles.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une évolution fluctuante, passant de 846 millions de dollars américains en 2018 à un niveau négatif de -16720 millions de dollars américains en 2022. Une diminution notable est observée en 2022, contrastant avec les valeurs positives des années précédentes, bien que celles-ci aient déjà montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2021.

Parallèlement, le total des capitaux propres a également suivi une trajectoire descendante, diminuant de 10215 millions de dollars américains en 2018 à 27218 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution est plus prononcée en 2022, ce qui pourrait expliquer en partie la forte baisse du rendement des capitaux propres.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a affiché une volatilité importante. Il a diminué de 8.28% en 2018 à 0.6% en 2019, puis à 0.32% en 2020, avant de remonter légèrement à 0.88% en 2021. Cependant, il a chuté de manière spectaculaire à -61.43% en 2022, reflétant la perte nette importante enregistrée cette année-là.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une baisse significative, passant de 509 millions de dollars américains en 2018 à -17847 millions de dollars américains en 2022. Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire, diminuant de 12373 millions de dollars américains en 2018 à 31951 millions de dollars américains en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également montré une diminution, passant de 4.11% en 2018 à 1.26% en 2019, puis à 0.25% en 2020 et 1.02% en 2021. Comme pour le rendement des capitaux propres non ajusté, une forte baisse est observée en 2022, avec une valeur de -55.86%.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la performance financière sur la période analysée, culminant avec une perte nette importante et une forte diminution des ratios de rentabilité en 2022. La diminution des capitaux propres semble être un facteur contribuant à cette performance.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une évolution fluctuante. Après une diminution notable en 2019, il a augmenté en 2020 et 2021 avant de chuter drastiquement en 2022, aboutissant à une perte substantielle.

Le total de l’actif a suivi une trajectoire ascendante jusqu’en 2020, atteignant un pic, puis a diminué en 2021 et 2022. La diminution la plus prononcée s’est produite en 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a affiché une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre 2018 et 2019, puis a continué de baisser, atteignant des niveaux très bas en 2020 et 2021. En 2022, le ratio est devenu négatif, reflétant la perte nette enregistrée.

Le bénéfice net ajusté a présenté une évolution similaire au bénéfice net non ajusté, avec une augmentation suivie d’une forte baisse en 2022, se traduisant également par une perte importante.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance comparable à celle du total de l’actif non ajusté, avec une croissance initiale suivie d’une diminution en 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio a également connu une diminution progressive jusqu’en 2021, puis une chute drastique en 2022, devenant négatif et plus bas que le ratio non ajusté, ce qui indique une détérioration de la rentabilité des actifs ajustés.

En résumé, les données suggèrent une détérioration significative de la performance financière en 2022, caractérisée par une forte baisse du bénéfice net et du total de l’actif, ainsi que par une diminution substantielle des ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés.