Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Fidelity National Information Services Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Entre 2018 et 2021, le NOPAT a connu une tendance généralement à la baisse, passant de 889 millions de dollars en 2018 à 524 millions de dollars en 2021. Une chute significative est observée en 2022, avec un NOPAT négatif de -17 009 millions de dollars, indiquant une perte d'exploitation importante sur cette année.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté notablement entre 2018 et 2019, passant de 22 222 millions de dollars à 75 448 millions. Ensuite, il a légèrement diminué en 2020 à 75 049 millions, puis a continué à décroître en 2021 à 73 331 millions. En 2022, le capital investi a diminué de manière significative à 52 862 millions de dollars, reflétant une réduction importante des actifs ou investissements financiers.
- Évolution du ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une baisse continue du 31 décembre 2018 au 31 décembre 2020, passant respectivement de 4 % à 0,77 % puis à 0,43 %. En 2021, le ratio a rebondi à 0,72 %, mais en 2022, il a dégringolé à -32,18 %, ce qui indique une performance négative significative par rapport au capital investi, en cohérence avec la perte importante de bénéfice d’exploitation observée la même année.
Décomposition du ROIC
Fidelity National Information Services Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2018 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une forte baisse de 2018 à 2020, passant de 15,31 % à 5,6 %, indiquant une diminution significative de la rentabilité opérationnelle. En 2021, une légère amélioration est observée avec une valeur de 7,43 %. Cependant, en 2022, le ratio chute de manière spectaculaire à -110,46 %, reflétant une perte d’exploitation majeure qui annule toute rentabilité ou entraîne une situation financière critique.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a été relativement stable avec une tendance haussière progressive, passant de 0,38 en 2018 à 0,27 en 2022 après un pic à 0,19 en 2021. Cette tendance indique une augmentation de la vitesse à laquelle le capital est utilisé pour générer des revenus ou des ventes, bien que le ratio reste relativement faible, suggérant une utilisation limitée du capital par rapport aux revenus générés.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d'impôt en espèces a diminué de 69,54 % en 2018 à 46,03 % en 2020, puis a augmenté à 50,79 % en 2021. En 2022, il atteint 100 %, ce qui suggère que l’intégralité des bénéfices ou des flux fiscaux attendus a été imputée ou payée dans cette année-là, possiblement suite à des ajustements fiscaux ou à la reconnaissance d’une perte fiscale importante. La volatilité de ce ratio indique une variabilité dans la gestion fiscale ou dans la stabilité des bénéfices imposables.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une baisse sévère, passant de 4 % en 2018 à 0,77 % en 2019, puis à 0,43 % en 2020. Une amélioration est observée en 2021 avec un retour à 0,72 %, mais en 2022, le ROIC chute de nouveau de manière dramatique à -32,18 %, indiquant une perte importante sur le capital investi, en ligne avec la dégradation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Fidelity National Information Services Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le NOPBT de l'entreprise montre une tendance fluctuante sur la période analysée. Il a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 1 278 millions de dollars à 706 millions de dollars. En 2021, une récupération est observée avec un bénéfice avant impôts de 1 033 millions de dollars. Cependant, en 2022, une perte importante de 16 046 millions de dollars est enregistrée, indiquant une dégradation majeure de la rentabilité opérationnelle avant impôts.
- Évolution du chiffre d'affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté affiche une croissance continue sur l’ensemble de la période. Il est passé de 8 347 millions de dollars en 2018 à 14 527 millions de dollars en 2022. Cette progression traduit une augmentation soutenue du volume d’activité ou de la valeur des ventes, reflétant probablement une expansion commerciale ou une acquisition de parts de marché au fil des années.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse significative de 15,31 % en 2018 à 8,35 % en 2019, puis continued de décroître jusqu’à 5,6 % en 2020. Une légère remontée à 7,43 % est observée en 2021, mais cette amélioration reste fragile. En 2022, le ratio chute drastiquement à -110,46 %, indiquant une perte d’exploitation severe, probablement associée à une dégradation extraordinaires ou des événements exceptionnels, en cohérence avec la perte de bénéfice net d’exploitation avant impôts de cette année.
Taux de rotation du capital (TO)
Fidelity National Information Services Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2022 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d'affaires ajusté
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée. Le chiffre d'affaires ajusté est passé d'environ 8 347 millions de dollars en 2018 à environ 14 527 millions de dollars en 2022, ce qui représente une croissance significative sur cette période. La progression est régulière, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2019 et 2020, ainsi qu'entre 2021 et 2022, indiquant une croissance soutenue des activités de l'entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi montre des fluctuations importantes au cours de la période.Il a débuté à 22 222 millions de dollars en 2018, doublant pour atteindre un pic de 75 048 millions en 2019. Par la suite, une réduction progressive est observée, s'établissant à environ 52 862 millions de dollars en 2022. Les variations importantes entre 2018 et 2019, puis la diminution successive par la suite, montrent une gestion du capital investi qui semble orientée vers une optimisation ou une réduction des ressources immobilisées en capital sur la période.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu une évolution notable. Il est faible en 2018 à 0,38, puis diminue fortement en 2019 à 0,14, indiquant une moindre efficacité dans l’utilisation du capital à cette période. Ensuite, il remonte progressivement jusqu'à 0,27 en 2022. La tendance générale reflète une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation du capital investi, en particulier à partir de 2020, malgré une performance initiale dégradée. La croissance du chiffre d'affaires combinée à la baisse du capital investi constitue un signe positif concernant la gestion de l'actif et la rentabilité potentielle de l'entreprise.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Fidelity National Information Services Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2022, passant d’environ 389 millions de dollars à 962 millions de dollars. Après une baisse en 2019, cette dépense est revenue en forte croissance en 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation des bénéfices avant impôts, des modifications dans la législation fiscale, ou une variation dans la politique fiscale de l’entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le NOPBT affiche une tendance fluctuant fortement au cours de la période. Il a diminué de 1278 millions de dollars en 2018 à 868 millions en 2019, puis à 706 millions en 2020, avant de remonter à 1033 millions en 2021. Cependant, en 2022, il chute de manière drastique pour atteindre une perte de 16046 millions de dollars, ce qui indique une crise majeure affectant la rentabilité opérationnelle de l’entreprise. La variation pourrait être due à des charges exceptionnelles ou à une dépréciation importante, nécessitant une analyse supplémentaire pour en préciser la cause.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d’impôt en espèces est indiqué pour 2018 à 2020, avec une augmentation notable, passant de 30,46 % en 2018 à 53,97 % en 2020. La hausse de ce taux illustre une augmentation de la charge fiscale relative aux bénéfices. Cependant, cette métrique n’est pas disponible pour 2021 et 2022, ce qui limite l’analyse de la tendance pour cette période. La forte croissance de l’impôt en 2022, combinée à un bénéfice net d’exploitation négatif, suggère une complexité fiscale accrue ou des ajustements exceptionnels dans la comptabilisation des impôts.