Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Fidelity National Information Services Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée sur la période, avec une augmentation significative entre 2018 et 2021, passant de 1 993 millions de dollars à 4 810 millions de dollars. Cependant, une baisse est constatée en 2022, avec une valeur de 3 939 millions de dollars, inférieure au sommet atteint en 2021. Cela indique une forte croissance initiale suivie d’un ralentissement ou d’une contraction en 2022.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Ce indicateur connaît également une tendance haussière de 2018 à 2021, avec une progression de 1 613 millions de dollars à 3 819 millions de dollars. En 2022, une diminution est notable, le FCFF passant à 2 878 millions de dollars. La croissance initiale suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une gestion efficace de la trésorerie, tandis que la baisse en 2022 pourrait refléter une hausse des investissements, une baisse des marges ou d’autres facteurs affectant la génération de flux disponibles pour l’entreprise.
Intérêts payés, nets d’impôt
Fidelity National Information Services Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2 2022 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une fluctuation importante durant la période analysée. Il a augmenté de 18,8 % en 2018 à 24,2 % en 2019, puis a poursuivi sa hausse pour atteindre un sommet de 36 % en 2020. Cette augmentation significative s'est poursuivie en 2021, avec un taux atteignant 47 %, marquant une hausse substantielle par rapport à la année précédente. Cependant, en 2022, il y a eu une baisse notable à 21%, ce qui représente une chute importante par rapport à 2021, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019. Cette importante volatilité pourrait refléter des changements fiscaux, des ajustements de la politique de l'entreprise ou d'autres facteurs exceptionnels affectant la charge fiscale effective.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements des intérêts, nets d’impôt, ont présenté une tendance globalement à la hausse sur la période. En 2018, ces encaissements s’élevaient à 242 millions de dollars américains, avec une croissance progressive atteignant 252 millions en 2019, puis 274 millions en 2020. En 2021, une légère baisse à 260 millions a été observée, mais cette diminution a été vite compensée puisque l’année suivante, en 2022, les encaissements ont augmenté de manière significative pour atteindre 329 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration de la performance financière liée aux intérêts, potentiellement liée à une croissance des revenus d’intérêt ou à une gestion plus efficace des investissements financiers, malgré quelques fluctuations annuelles.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Fidelity National Information Services Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Fidelity National Information Services Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une forte croissance entre 2018 et 2019, passant de 42,88 milliards de dollars à 115,68 milliards de dollars. Cependant, cette croissance a été suivie d'une baisse significative en 2020, où l'EV a diminué à 101,46 milliards de dollars. La tendance s'est poursuivie avec une réduction encore plus marquée en 2021, atteignant 74,59 milliards de dollars. En 2022, la valeur d'entreprise a continué de diminuer pour s'établir à 56,15 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une phase de valorisation élevée en 2019, suivie d'une baisse progressive au cours des années suivantes, reflétant peut-être des changements dans la perception du marché ou dans la performance de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a montré une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, passant de 1,613 million de dollars à 3,819 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités après investissements. En 2022, cependant, le FCFF a diminué à 2,878 millions de dollars, signifiant une réduction de la génération de liquidités disponibles pour la société sur cette période. Malgré cette baisse récente, le flux demeure globalement en croissance sur la période considérée, illustrant une stabilité relative des flux de trésorerie générés.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une grande volatilité durant la période analysée. En 2018, il s’élevait à 26,58, puis a fortement augmenté en 2019 à 63,09, marquant une valorisation plusieurs fois supérieure au flux de trésorerie généré. La baisse en 2020 à 28,29 correspond à la diminution de l’EV, mais aussi à une croissance du FCFF par rapport à l’année précédente. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2021 et 2022, où le ratio s’établit respectivement à 19,53 et 19,51. La convergence du ratio vers ces valeurs basses peut indiquer une amélioration dans le rapport entre la valorisation de marché et la capacité de l’entreprise à générer des liquidités, ou une réduction de la perception de la société par le marché en lien avec la baisse de l’EV.