Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Fidelity National Information Services Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Fidelity National Information Services Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyzing the company's financial data over the specified period reveals several notable trends.
- Les dettes à court terme, en particulier les emprunts à court terme et la portion à court terme de la dette à long terme, ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2022. Les emprunts à court terme sont passés de 267 millions de dollars en 2018 à 3 797 millions en 2022, tandis que la portion à court terme de la dette à long terme a également subi une hausse importante, atteignant 2 133 millions de dollars en 2022. Ce changement reflète probablement une volonté de financement accru à court terme ou une optimisation de la gestion de la liquidité.
- Par ailleurs, le passif total de la société a fortement augmenté, passant de 13 548 millions de dollars en 2018 à 35 872 millions en 2022. Le coefficient d'augmentation est principalement dû à l'accumulation des passifs courants, notamment une hausse notable des passifs liés aux crédits et autres charges à payer, qui ont doublé ou triplé sur la période. La croissance des passifs courants et non courants indique une augmentation globale des obligations financières et commerciales, pouvant refléter une stratégie d’expansion ou une intensification de l’activité.
- La composante des capitaux propres a également connu des fluctuations importantes. La valeur totale des capitaux propres a doublé entre 2018 (10 215 millions de dollars) et 2019 (49 440 millions), mais a ensuite diminué fortement pour atteindre 27 218 millions en 2022. La baisse peut être principalement attribuée à la progression du déficit non réparti, qui est passé d’un surplus de 4 528 millions en 2018 à une perte accumulée de -14 971 millions en 2022. La diminution des bénéfices non répartis s’accompagne d’une augmentation significative des actions du Trésor, ce qui pourrait indiquer un rachat massif d’actions ou une stratégie de réduction de la participation en circulation.
- Les éléments relatifs à l’impôt, comme les impôts différés, ont montré une volatilité modérée, avec une diminution en 2022 par rapport à 2019 et 2020. Cela peut refléter des changements dans la situation fiscale ou dans la politique de gestion fiscale de l'entreprise.
- On observe une croissance continue des produits reportés, passant de 739 millions en 2018 à environ 788 millions en 2022, ce qui indique une augmentation des revenus différés ou des obligations liées à des contrats ou services en cours. La montée en volume de dérivés en 2022, atteignant 641 millions, signale une implication accrue dans des opérations financières complexes ou hedging.
- Concernant la structure du passif, la part des passifs non courants a également augmenté, en particulier sous l’effet de dettes financières et autres obligations non courantes. La somme globale du passif non courant a ainsi progressé, mais a également subi un léger repli entre 2020 et 2022, indiquant une gestion peut-être plus prudente de la dette à long terme.
- En résumé, la période considérée est marquée par une augmentation notable de l’endettement à court terme, une croissance substantielle du passif total, et une dégradation des capitaux propres via le déficit accumulé. Ces dynamiques pourraient indiquer une phase d’expansion financée en partie par l’endettement, tout en soulignant des défis potentiels liés à la rentabilité à long terme, comme en témoigne la perte accumulée en 2022.