Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la provision actuelle, la prestation différée et la charge d'impôts sur les bénéfices.

Provision actuelle

La provision actuelle a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une diminution significative en 2019, elle a augmenté en 2020, puis a continué à croître de manière plus prononcée en 2021 et 2022. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022, passant de 460 millions de dollars américains à 902 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une augmentation des obligations à court terme.

Prestation différée

La prestation différée a présenté une évolution plus complexe. Elle est restée relativement stable entre 2018 et 2019, puis a diminué en 2020. Cependant, la diminution la plus substantielle s'est produite en 2022, avec une valeur de -525 millions de dollars américains, ce qui représente une variation significative par rapport aux années précédentes. Cette tendance pourrait indiquer une reconnaissance accrue des revenus ou une modification des pratiques comptables concernant les revenus différés.

Charge d’impôts sur les bénéfices

La charge d'impôts sur les bénéfices a également fluctué. Elle a diminué de manière importante entre 2018 et 2019, puis a connu une légère augmentation en 2020. Une augmentation plus marquée est observée en 2021, suivie d'une stabilisation en 2022. La charge d'impôts en 2022 (377 millions de dollars américains) est comparable à celle de 2021 (371 millions de dollars américains), suggérant une certaine constance dans la fiscalité applicable ou dans les bénéfices imposables.

Dans l'ensemble, les données indiquent une augmentation de la provision actuelle et une diminution significative de la prestation différée, tandis que la charge d'impôts sur les bénéfices a connu des fluctuations mais s'est stabilisée récemment. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications potentielles.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments liés à l’impôt sur le revenu au cours de la période considérée. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi est resté constant à 21% sur l’ensemble de la période.

Impôts sur le revenu de l’État

Les impôts sur le revenu de l’État ont connu une augmentation notable en 2020, atteignant 14,6%, avant de diminuer à 6,7% en 2021 et de se stabiliser à 2,6% en 2022. Cette volatilité suggère des changements dans la répartition géographique des revenus imposables ou dans les réglementations fiscales des États.

Avantage fédéral des impôts d’État

L’avantage fédéral des impôts d’État a évolué de -0,6% en 2018 à -3,1% en 2020, puis à -1,4% en 2021 et -0,5% en 2022. Cette évolution indique une modification de l’impact des impôts d’État sur l’impôt fédéral.

Différentiel de taux à l’étranger

Le différentiel de taux à l’étranger a connu une variation importante, passant d’une valeur non renseignée en 2018 à -1,7% en 2019, puis à -10,1% en 2020, -4,5% en 2021 et atteignant 0,2% en 2022. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la structure des revenus internationaux ou dans les taux d’imposition étrangers.

Comptabilité supérieure à la base fiscale pour la dépréciation et la cession du goodwill

Cet élément a fluctué de manière significative, passant de 3% en 2018 à 9,2% en 2020, puis à une valeur non renseignée en 2021 et -25,1% en 2022. Ces variations pourraient refléter des changements dans les politiques de comptabilisation de la dépréciation et du goodwill.

Avantage fiscal de la rémunération à base d’actions

L’avantage fiscal de la rémunération à base d’actions a diminué de -5,2% en 2018 à -18,1% en 2020, puis à -2,2% en 2021 et -0,2% en 2022. Cette tendance suggère une modification de la structure de la rémunération à base d’actions ou des réglementations fiscales associées.

Ajustement du taux d’imposition au Royaume-Uni

Un ajustement du taux d’imposition au Royaume-Uni est apparu en 2020 à 38,2%, diminuant à 23,6% en 2021. L’absence de données pour les autres années indique que cet ajustement est spécifique à ces périodes.

Rémunération non déductible des dirigeants

La rémunération non déductible des dirigeants a augmenté de 0,4% en 2018 à 10,6% en 2019, puis à 9% en 2020 et 3,5% en 2021, avant de diminuer à -0,1% en 2022. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les politiques de rémunération des dirigeants.

Déduction pour revenu incorporel d’origine étrangère

La déduction pour revenu incorporel d’origine étrangère a évolué de -1,8% en 2018 à -7,2% en 2020, puis à -2,4% en 2021 et 0,1% en 2022. Cette variation pourrait être liée à des changements dans les actifs incorporels détenus à l’étranger.

Juste valeur du passif CVR et ajustement des devises étrangères

Cet élément a connu une augmentation de 0,7% en 2019 à 8,2% en 2020, puis à 2% en 2021 et -0,1% en 2022.

Articles liés à l’acquisition

Des articles liés à l’acquisition ont été enregistrés en 2019 à 1,8% et en 2020 à -15,9%. L’absence de données pour les autres années suggère que ces articles sont liés à des événements spécifiques survenus au cours de ces périodes.

Revenu mondial incorporel à faible taux d’imposition

Cet élément a été enregistré à 1,1% en 2018, sans données pour les années suivantes.

Autre

L’élément "Autre" a fluctué de -2% en 2018 à -9,8% en 2020, puis à 0,7% en 2021 et -0,2% en 2022.

Taux effectif d’imposition

Le taux effectif d’imposition a augmenté de 18,8% en 2018 à 47% en 2021, avant de chuter à -2,3% en 2022. Cette variation significative est probablement le résultat combiné des fluctuations observées dans les différents éléments d’impôt sur le revenu.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments financiers sur la période considérée. Le report de perte d’exploitation nette a connu une augmentation globale, passant de 108 millions de dollars américains en 2018 à 233 millions de dollars américains en 2022, avec une fluctuation notable en 2021 (194 millions de dollars américains). Les charges à payer au titre des avantages sociaux ont diminué de manière significative entre 2019 et 2022, passant de 177 millions de dollars américains à 111 millions de dollars américains, après une valeur initiale de 58 millions de dollars américains en 2018.

Actifs et passifs d’impôts différés

Les actifs bruts d’impôts différés ont augmenté de 271 millions de dollars américains en 2018 à 580 millions de dollars américains en 2020, puis ont légèrement diminué pour atteindre 508 millions de dollars américains en 2022. Les passifs d’impôts différés ont connu une augmentation constante et substantielle, passant de -1483 millions de dollars américains en 2018 à -3807 millions de dollars américains en 2022. L’actif (passif) net d’impôt différé a suivi une tendance similaire, devenant plus négatif au fil du temps, passant de -1328 millions de dollars américains en 2018 à -3517 millions de dollars américains en 2022.

Provision pour moins-value

La provision pour moins-value a été négative sur toute la période, indiquant des pertes. Son montant a augmenté en valeur absolue, passant de -116 millions de dollars américains en 2018 à -218 millions de dollars américains en 2022.

Amortissement du goodwill et des immobilisations incorporelles

L’amortissement du goodwill et des immobilisations incorporelles est resté négatif et significatif sur toute la période, mais a diminué en valeur absolue, passant de -1291 millions de dollars américains en 2018 à -3261 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution suggère une réduction de l'amortissement au fil du temps.

Autres éléments

Les ajustements de conversion des devises étrangères ont été enregistrés à partir de 2020, avec des valeurs fluctuantes. Les coûts contractuels reportés ont augmenté de manière constante en valeur absolue, passant de -109 millions de dollars américains en 2018 à -209 millions de dollars américains en 2022. Les autres passifs d’impôts différés ont également augmenté en valeur absolue, passant de -83 millions de dollars américains en 2018 à -337 millions de dollars américains en 2022.

Dans l’ensemble, les données indiquent une augmentation du report de perte d’exploitation nette et des passifs d’impôts différés, ainsi qu’une augmentation de la provision pour moins-value. L’amortissement du goodwill et des immobilisations incorporelles a diminué en valeur absolue, tandis que les charges à payer au titre des avantages sociaux ont connu une baisse notable. Les coûts contractuels reportés et les autres passifs d’impôts différés ont également augmenté au fil du temps.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d'impôts différés non courants.

Actifs d’impôts différés non courants

Les actifs d’impôts différés non courants ont connu une augmentation progressive entre 2018 et 2021, passant de 32 millions de dollars américains à 49 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, ramenant la valeur à 33 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une possible modification dans la reconnaissance des avantages fiscaux futurs.

Passifs d’impôts différés non courants

Les passifs d’impôts différés non courants ont présenté une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 1360 millions de dollars américains à 4281 millions de dollars américains. Après cette forte hausse, la valeur a légèrement diminué en 2020 à 4017 millions de dollars américains, puis a augmenté à nouveau en 2021 pour atteindre 4193 millions de dollars américains. En 2022, une diminution est constatée, avec une valeur de 3550 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une gestion active des obligations fiscales futures, avec des variations potentielles liées aux changements dans les lois fiscales ou les activités de l'entreprise.

Relation entre les postes

Il est important de noter que les passifs d'impôts différés non courants sont considérablement plus importants que les actifs d'impôts différés non courants sur toute la période analysée. L'écart entre ces deux postes a fluctué, mais reste substantiel, ce qui indique une position nette de passif d'impôts différés non courants.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, ont connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2021, puis d’une diminution notable en 2022.

Le passif total a également augmenté de manière significative entre 2018 et 2021, avec une accélération de cette croissance entre 2019 et 2020. En 2022, l’augmentation du passif total a ralenti, mais reste positive.

Les capitaux propres de FIS, tant au niveau total qu’ajusté, ont connu une forte croissance entre 2018 et 2019. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la baisse s’est manifestée, qui s’est accentuée en 2022, aboutissant à une diminution importante des capitaux propres.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de FIS a augmenté entre 2018 et 2020, atteignant un pic en 2020. En 2021, le bénéfice net a diminué, et en 2022, une perte nette substantielle a été enregistrée. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une perte nette particulièrement marquée en 2022.

Tendances de l’actif

Forte croissance en 2019, stabilisation relative jusqu’en 2021, puis baisse significative en 2022.

Tendances du passif

Croissance soutenue entre 2018 et 2021, ralentissement en 2022, mais toujours en augmentation.

Tendances des capitaux propres

Forte croissance en 2019, puis déclin constant jusqu’en 2022, avec une diminution importante en 2022.

Tendances du bénéfice net

Croissance jusqu’en 2020, déclin en 2021, et perte nette substantielle en 2022.

L’évolution du bénéfice net ajusté confirme la détérioration de la performance financière en 2022. La diminution des capitaux propres, combinée à la perte nette, suggère une possible détérioration de la solvabilité et de la rentabilité de l’entité.

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte diminution entre 2018 et 2022, passant de 10,04% à -115,09%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, bien que moins prononcée, passant de 8,67% à -118,7%. Cette évolution suggère une détérioration de la rentabilité globale. Les valeurs négatives en 2022 indiquent des pertes nettes.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté progressivement entre 2019 et 2022, passant de 0,12 à 0,23. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. Les ratios ajustés présentent la même évolution.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué sur la période, augmentant de 2,33 en 2018 à 2,32 en 2022. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, passant de 2,06 à 2,06. Ces variations suggèrent une gestion relativement stable du levier financier, avec une légère augmentation en fin de période.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a diminué de manière significative entre 2018 et 2022, passant de 8,28% à -61,43%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, passant de 6,32% à -56,11%. Cette baisse indique une diminution de la rentabilité des capitaux propres investis. Les valeurs négatives en 2022 signalent une destruction de la valeur pour les actionnaires.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a également diminué entre 2018 et 2022, passant de 3,56% à -26,42%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, passant de 3,08% à -27,27%. Cette diminution indique une baisse de la rentabilité des actifs de l’entreprise. Les valeurs négatives en 2022 indiquent que les actifs ne génèrent pas de bénéfices.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la rentabilité, malgré une légère amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le levier financier est resté relativement stable, tandis que le rendement des capitaux propres et de l’actif a diminué de manière significative, atteignant des valeurs négatives en 2022.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2018 et 2020, passant de 846 millions de dollars américains à 158 millions de dollars américains, suivie d'une forte diminution en 2021, puis d'une perte substantielle en 2022, atteignant -16 720 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes différentes. Après une croissance initiale de 730 millions de dollars américains en 2018 à 183 millions de dollars américains en 2019, il enregistre une perte de -53 millions de dollars américains en 2020, qui s'aggrave en 2021 (-328 millions de dollars américains) et atteint un point bas en 2022 (-17 245 millions de dollars américains).

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a montré une diminution progressive de 10,04 % en 2018 à 3 % en 2021, avant de devenir négatif en 2022, atteignant -115,09 %. Cette évolution reflète une détérioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a également connu une baisse, passant de 8,67 % en 2018 à -0,42 % en 2020. Une légère amélioration est constatée en 2021 (2,36 %), mais ce ratio devient fortement négatif en 2022 (-118,7 %). Cette tendance indique une performance ajustée en baisse, exacerbée en 2022.

En résumé, les données suggèrent une détérioration significative de la rentabilité au cours de la période analysée, culminant avec des pertes substantielles et des marges bénéficiaires négatives en 2022, tant au niveau net qu'ajusté. L'évolution des ratios de marge bénéficiaire confirme cette tendance à la baisse de la performance financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, passant de 23 770 millions de dollars américains à 83 806 millions. Cette croissance s'est stabilisée entre 2019 et 2020, avec une légère variation, puis a diminué en 2021 et 2022, atteignant 63 278 millions de dollars américains. Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs légèrement inférieures au total de l'actif non ajusté pour chaque période.

Total de l’actif

Une forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une diminution progressive est observée.

Le ratio de rotation de l’actif total, tant au niveau total qu’ajusté, présente une tendance à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 0,35 en 2018 à 0,23 en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Bien que le ratio soit relativement faible, l'augmentation constante suggère une meilleure gestion de l'actif au fil du temps.

Ratio de rotation de l’actif total

Une augmentation constante est constatée, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif.

La convergence des ratios de rotation de l’actif total et de l’actif total ajusté indique que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur l'efficacité de son utilisation. La diminution du total de l'actif, combinée à l'augmentation du ratio de rotation, suggère une optimisation de la structure de l'actif, même si sa valeur globale diminue.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2021, puis d'une diminution notable en 2022.

Actif total et ajusté

L'actif total a progressé de 23770 millions de dollars américains en 2018 à 83806 millions de dollars américains en 2019, avant de se stabiliser autour de 83000 millions de dollars américains entre 2019 et 2021. En 2022, une baisse significative est observée, avec un actif total de 63278 millions de dollars américains. L'actif total ajusté suit une évolution similaire.

Les capitaux propres de l'entreprise ont également connu une évolution marquée. Le total des capitaux propres de FIS a augmenté de 2018 à 2019, puis a diminué progressivement jusqu'en 2022. Le total ajusté des capitaux propres de FIS présente une tendance similaire, mais avec des niveaux globalement plus élevés.

Capitaux propres

Le total des capitaux propres de FIS est passé de 10215 millions de dollars américains en 2018 à 49440 millions de dollars américains en 2019, puis a diminué à 47347 millions de dollars américains en 2021 et à 27218 millions de dollars américains en 2022. Le total ajusté des capitaux propres de FIS a suivi une trajectoire similaire, passant de 11543 millions de dollars américains en 2018 à 53683 millions de dollars américains en 2019, puis diminuant à 51491 millions de dollars américains en 2021 et à 30735 millions de dollars américains en 2022.

Concernant le niveau d'endettement, le ratio d'endettement financier a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2018 à 2019, puis s'est stabilisé entre 2019 et 2021, avant d'augmenter en 2022.

Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement financier est passé de 2.33 en 2018 à 1.7 en 2019, puis est resté relativement stable autour de 1.7 jusqu'en 2021, avant de remonter à 2.32 en 2022. Le ratio d'endettement financier ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 2.06 en 2018 à 1.56 en 2019, puis se stabilisant autour de 1.6 avant d'atteindre 2.06 en 2022.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son actif et de ses capitaux propres entre 2018 et 2019, suivie d'une période de stabilisation relative et d'une diminution notable en 2022. Le niveau d'endettement a également fluctué, avec une augmentation observée en 2022.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une évolution fluctuante, passant de 846 millions de dollars américains en 2018 à un résultat négatif de -16720 millions de dollars américains en 2022. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution progressive et un résultat négatif de -17245 millions de dollars américains en 2022, après un pic à 730 millions de dollars américains en 2018.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres a diminué de manière constante sur la période, passant de 10215 millions de dollars américains en 2018 à 27218 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution suggère une possible réduction de la valeur nette de l'entreprise.

Le total ajusté des capitaux propres présente également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du total des capitaux propres non ajustés, passant de 11543 millions de dollars américains en 2018 à 30735 millions de dollars américains en 2022.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu des variations importantes. Il a débuté à 8.28% en 2018, a diminué à 0.6% en 2019, puis à 0.32% en 2020, avant de remonter légèrement à 0.88% en 2021. Cependant, il a chuté de manière drastique à -61.43% en 2022, reflétant la perte nette significative enregistrée cette année-là.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution progressive et un résultat négatif de -56.11% en 2022. Ce ratio, bien que ajusté, confirme la détérioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et une diminution des capitaux propres sur la période analysée, culminant avec des pertes substantielles et des rendements négatifs en 2022. L'évolution des ratios de rendement des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, confirme cette tendance défavorable.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a connu une forte volatilité. Après une diminution notable en 2019, il a augmenté en 2020 et 2021 avant de chuter drastiquement en 2022, aboutissant à une perte substantielle.

Le bénéfice net ajusté présente également une trajectoire fluctuante. Il a diminué de manière significative en 2020, puis a continué de baisser en 2021 et 2022, culminant avec une perte importante en 2022, bien que moins prononcée que la perte nette non ajustée.

Le total de l'actif a connu une augmentation considérable entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative entre 2019 et 2021. En 2022, une diminution notable de l'actif est observée.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire à celle de l'actif total, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une diminution en 2022. Les valeurs ajustées sont légèrement inférieures aux valeurs totales sur chaque période.

Le ratio de rendement de l'actif a fluctué considérablement. Il a diminué de manière significative entre 2018 et 2019, puis a continué de baisser en 2020. Une légère amélioration est observée en 2021, mais elle est suivie d'une forte baisse en 2022, aboutissant à un ratio négatif.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution initiale, une légère amélioration en 2021 et une forte baisse en 2022, aboutissant également à un ratio négatif, légèrement plus bas que le ratio non ajusté.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de FIS

Diminution en 2019, augmentation en 2020 et 2021, perte importante en 2022.

Bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de FIS

Diminution continue de 2019 à 2022, perte importante en 2022.

Total de l’actif

Forte augmentation en 2019, stabilisation relative jusqu'en 2021, diminution en 2022.

Total de l’actif ajusté

Tendance similaire au total de l'actif, avec des valeurs légèrement inférieures.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution significative de 2018 à 2020, légère amélioration en 2021, forte baisse en 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Tendance similaire au ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement inférieures.