GE Aerospace (NYSE:GE)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de levier financier.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif présente une amélioration notable sur la période analysée. Initialement négatif en 2021 (-3,28%), il devient positif en 2022 (0,12%) et connaît une croissance continue, atteignant 6,69% en 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une augmentation constante tout au long de la période. Partant de 4,93 en 2021, il progresse pour atteindre 6,97 en 2025. Cette tendance indique une augmentation du recours à l’endettement pour financer les activités, ce qui pourrait accroître le risque financier.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres connaît une transformation significative. Après une valeur négative en 2021 (-16,17%), il devient positif en 2022 (0,62%) et connaît une forte croissance, atteignant 46,6% en 2025. Cette amélioration substantielle indique une rentabilité accrue des capitaux propres investis, potentiellement due à une meilleure gestion des actifs et/ou à une augmentation de la marge bénéficiaire.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité, mesurée par le ROA et le ROE, parallèlement à une augmentation du niveau d’endettement. L'évolution du ROE est particulièrement marquée, suggérant une amélioration significative de la performance financière pour les actionnaires.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration notable, passant d'une valeur négative de -9.17% en 2021 à 20.57% en 2025. Cette progression indique une augmentation de la rentabilité de l'entreprise au fil du temps.

Le ratio de rotation des actifs a fluctué durant la période. Après une légère augmentation de 0.36 en 2021 à 0.4 en 2023, il a diminué à 0.29 en 2024 avant de remonter légèrement à 0.33 en 2025. Cette volatilité suggère des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le ratio d’endettement financier a affiché une tendance à la hausse constante. Il est passé de 4.93 en 2021 à 6.97 en 2025, ce qui indique une augmentation du niveau d'endettement de l'entreprise. Cette évolution pourrait signaler une dépendance accrue au financement par emprunt.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte amélioration. Partant d'une valeur négative de -16.17% en 2021, il a atteint 46.6% en 2025. Cette augmentation significative suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Progression constante de la rentabilité, passant d'une valeur négative à un niveau élevé.

Ratio de rotation des actifs

Volatilité, avec une légère augmentation initiale suivie d'une baisse et d'un léger rebond.

Ratio d’endettement financier

Augmentation continue du niveau d'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale, initialement absent, a augmenté de manière substantielle, passant de 0,32 en 2022 à 0,86 en 2025, avec une légère fluctuation entre 2022 et 2023.

Le ratio de charge d’intérêt a également connu une augmentation, évoluant de 0,3 en 2022 à 0,92 en 2025, avec une progression constante sur l'ensemble de la période. Le ratio de marge EBIT a enregistré une amélioration notable, passant d'une valeur négative de -6,94% en 2021 à 25,88% en 2025, indiquant une croissance significative de la rentabilité opérationnelle. Cette progression s'est accélérée après 2022.

Le ratio de rotation des actifs a montré une légère augmentation initiale, de 0,36 en 2021 à 0,4 en 2023, suivie d'une diminution en 2024 (0,29) et d'un rebond partiel en 2025 (0,33). Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation continue, passant de 4,93 en 2021 à 6,97 en 2025, suggérant une augmentation du recours à l'endettement.

Enfin, le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une transformation spectaculaire, passant d'une valeur négative de -16,17% en 2021 à 46,6% en 2025. Cette évolution est corrélée à l'amélioration de la marge EBIT et, potentiellement, à l'augmentation de l'endettement.

Ratio de la charge fiscale

Augmentation significative de 2022 à 2025, après une absence initiale de données.

Ratio de charge d’intérêt

Progression constante de 2022 à 2025.

Ratio de marge EBIT

Amélioration substantielle, passant d'une valeur négative à 25,88% en 2025.

Ratio de rotation des actifs

Augmentation initiale suivie d'une diminution et d'un léger rebond.

Ratio d’endettement financier

Augmentation continue de 2021 à 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Transformation spectaculaire, passant d'une valeur négative à 46,6% en 2025.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution notable, passant d'une valeur négative de -9.17% en 2021 à 20.57% en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité de l'entreprise au fil du temps, avec une accélération de la croissance des bénéfices par rapport au chiffre d'affaires.

Le ratio de rotation des actifs présente une fluctuation. Il s'est amélioré de 0.36 en 2021 à 0.4 en 2023, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Cependant, une diminution est observée en 2024, revenant à 0.29, avant un léger rebond à 0.33 en 2025. Cette variation pourrait indiquer des changements dans la stratégie de gestion des actifs ou des facteurs externes affectant les ventes.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il passe d'une valeur négative de -3.28% en 2021 à 6.69% en 2025. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. La valeur de 5.32% en 2024 représente un léger ralentissement de la croissance par rapport à 2023, mais la tendance générale reste positive.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Progression constante de -9.17% à 20.57% sur la période, indiquant une amélioration significative de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Amélioration initiale suivie d'une fluctuation, passant de 0.36 à 0.4 puis revenant à 0.33, suggérant une utilisation variable des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Augmentation de -3.28% à 6.69%, reflétant une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale, initialement absent, a augmenté de manière substantielle, passant de 0.32 en 2022 à 0.89 en 2023, puis s'est stabilisé autour de 0.86-0.87 pour les années suivantes.

Le ratio de charge d’intérêt a également connu une augmentation notable, passant de 0.3 en 2022 à 0.9 en 2023, avant de se stabiliser autour de 0.88-0.92. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement ou une modification des conditions de financement.

Le ratio de marge EBIT a enregistré une amélioration spectaculaire. Initialement négatif (-6.94 en 2021), il est devenu positif en 2022 (3.14) et a continué à croître de manière constante pour atteindre 25.88 en 2025. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.

Le ratio de rotation des actifs a fluctué sur la période. Il a augmenté de 0.36 en 2021 à 0.4 en 2023, puis a diminué à 0.29 en 2024 avant de remonter légèrement à 0.33 en 2025. Cette variation suggère des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, passant d'une valeur négative (-3.28 en 2021) à une valeur positive et croissante, atteignant 6.69 en 2025. Cette évolution confirme l'amélioration de la rentabilité des actifs de l'entreprise.

Ratio de la charge fiscale

Augmentation significative entre 2022 et 2023, puis stabilisation.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation notable entre 2022 et 2023, puis stabilisation.

Ratio de marge EBIT

Amélioration spectaculaire, passant d'une valeur négative à une valeur positive et croissante.

Ratio de rotation des actifs

Fluctuation avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une légère reprise.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Amélioration significative, passant d'une valeur négative à une valeur positive et croissante.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale, initialement non disponible, a augmenté de manière substantielle, passant de 0.32 en 2022 à 0.89 en 2023, puis s'est stabilisé autour de 0.87 en 2024 et 0.86 en 2025.

Le ratio de charge d’intérêt a également connu une augmentation notable, passant de 0.3 en 2022 à 0.9 en 2023, avant de se stabiliser à 0.88 en 2024 et d'augmenter légèrement à 0.92 en 2025. Cette évolution suggère une modification de la structure financière ou une augmentation du recours à l'endettement.

Le ratio de marge EBIT a enregistré une amélioration spectaculaire. Initialement négatif à -6.94 en 2021, il est devenu positif en 2022 (3.14) et a continué à croître de manière significative, atteignant 18.22 en 2023, 24.22 en 2024 et 25.88 en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

De manière similaire, le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une transformation significative. Partant d'une valeur négative de -9.17 en 2021, il est devenu positif en 2022 (0.31) et a suivi une trajectoire ascendante, atteignant 14.68 en 2023, 18.67 en 2024 et 20.57 en 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.

Tendances clés

Amélioration significative de la rentabilité opérationnelle et globale, comme en témoignent l'augmentation du ratio de marge EBIT et du ratio de marge bénéficiaire nette.

Évolution de la charge financière

Augmentation du ratio de la charge fiscale et du ratio de charge d’intérêt, suggérant une modification de la structure financière et/ou une augmentation des obligations financières.

Stabilité récente

Stabilisation des ratios de la charge fiscale et de charge d’intérêt sur les deux dernières périodes, indiquant une possible consolidation de la situation financière.