Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

GE Aerospace, tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Bénéfice net (perte nette)	6,566)	9,443)	292)	(6,591)	5,546)
(Bénéfices) perte liée aux activités d’activités abandonnées	91)	(414)	644)	3,195)	125)
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles	834)	1,473)	1,802)	1,871)	4,636)
Amortissement des immobilisations incorporelles	350)	606)	1,742)	1,138)	1,382)
Dépréciations de l’écart d’acquisition	251)	—)	—)	—)	1,717)
(Profits) pertes sur les achats et les ventes de participations dans l’entreprise	—)	(104)	(66)	40)	(12,526)
(Gains) pertes sur titres de participation	(719)	(5,842)	144)	(1,656)	2,105)
Frais d’extinction de la dette	—)	—)	465)	6,524)	—)
Coût (prestations) des régimes de retraite principaux	(653)	(1,108)	575)	2,650)	3,559)
Cotisations de l’employeur aux régimes de retraite principaux	(210)	(212)	(325)	(326)	(2,806)
Autres régimes d’avantages postérieurs à la retraite, montant net	(299)	(644)	(1,160)	(1,144)	(893)
Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices	962)	1,162)	476)	(286)	(474)
Encaisse versée au cours de l’année au titre de l’impôt sur le revenu	(334)	(1,148)	(1,127)	(1,165)	(1,441)
(Augmentation) diminution des créances à court terme	(1,076)	(833)	(3,011)	(177)	(1,319)
(Augmentation) diminution des stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés	(1,528)	(1,524)	(2,341)	(702)	1,105)
(Augmentation) diminution des actifs contractuels à court terme	(112)	1,283)	1,463)	1,031)	1,631)
Augmentation (diminution) des passifs sur contrats et des produits différés courants	1,066)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) des collectes en cours	531)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) des encaissements en cours et des produits différés courants (legacy)	—)	2,933)	2,492)	(1,052)	(216)
Augmentation (diminution) des comptes fournisseurs	688)	(221)	2,793)	(2)	(575)
Variation du fonds de roulement d’exploitation	(431)	1,638)	1,396)	(902)	626)
Augmentation (diminution) des remises sur ventes et des remises	(266)	—)	—)	—)	—)
Dérivés de services financiers collatéral/règlement net	—)	3)	(154)	(1,143)	—)
Toutes les autres activités d’exploitation	(325)	717)	1,160)	(1,317)	2,041)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) avec les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	(840)	(3,459)	4,928)	4,284)	(2,074)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	5,817)	5,570)	5,864)	888)	3,597)
Acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels à usage interne	(1,032)	(1,595)	(1,484)	(1,361)	(3,403)
Aliénations d’immobilisations corporelles	114)	89)	209)	167)	1,644)
Diminution nette (augmentation) des créances de financement de GE Capital	—)	—)	—)	—)	(20)
Produit de la vente des activités abandonnées	—)	—)	—)	22,356)	—)
Produit de la cession principale de l’entreprise	499)	—)	15)	1)	20,596)
Paiements nets pour les entreprises principales achetées	(135)	(365)	(30)	(1,550)	(85)
Vente des participations conservées	5,250)	9,004)	4,717)	4,145)	417)
Achats nets de titres de placement d’assurance	(963)	(986)	(876)	(1,290)	(1,352)
Toutes les autres activités d’investissement	(4,289)	791)	(726)	1,237)	(1,019)
Liquidités (utilisées) provenant d’activités d’investissement	(556)	6,938)	1,825)	23,705)	16,778)
Augmentation (diminution) nette des emprunts d’une durée de 90 jours ou moins	2)	(55)	65)	(710)	(4,168)
Titres de créance nouvellement émis, échéances supérieures à 90 jours	—)	11)	8,205)	364)	15,028)
Remboursements et autres réductions de dettes, échéances supérieures à 90 jours	(788)	(3,360)	(11,205)	(36,521)	(29,876)
Dividendes versés aux actionnaires	(1,008)	(589)	(639)	(575)	(648)
Encaisses reçues (payées) pour les frais d’extinction de la dette	—)	—)	338)	(7,196)	—)
Rachat d’actions privilégiées	—)	(5,795)	—)	—)	—)
Achats d’actions ordinaires pour la trésorerie	(5,827)	(1,233)	(1,048)	(107)	—)
Toutes les autres activités de financement	993)	409)	(1,301)	(551)	(189)
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement	(6,628)	(10,612)	(5,585)	(45,296)	(19,853)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, activités abandonnées	(1,107)	(391)	52)	2,444)	—)
Flux de trésorerie (utilisés pour) provenant des activités d’investissement, activités abandonnées	(1,110)	(2,960)	445)	(2,397)	(136)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement, activités abandonnées	(98)	2,000)	—)	119)	1)
Flux de trésorerie provenant des activités abandonnées (utilisés pour)	(2,315)	(1,351)	497)	166)	(135)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(193)	119)	(369)	(213)	144)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(3,875)	664)	2,232)	(20,750)	531)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de l’exercice	19,755)	19,091)	16,859)	37,609)	37,077)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de l’exercice	15,880)	19,755)	19,091)	16,859)	37,608)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation de GE Aerospace diminué de 2022 à 2023, mais ont ensuite augmenté de 2023 à 2024, n’atteignant pas le niveau de 2022.
Liquidités (utilisées) provenant d’activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les liquidités (utilisées pour) provenant des activités d’investissement de GE Aerospace ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont diminué de manière significative de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie utilisés pour les activités de financement de GE Aerospace diminué de 2022 à 2023, mais ont ensuite augmenté de 2023 à 2024, n’atteignant pas leur niveau de 2022.

GE Aerospace (NYSE:GE)

Tableau des flux de trésorerie