Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
GE Aerospace, les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution progressive entre 2020 et 2022, passant de 1,58 à 1,16. Toutefois, une légère remontée est observée en 2023, atteignant 1,18, avant de baisser à 1,09 en 2024. Malgré cette légère fluctuation, la tendance générale indique une baisse du ratio, ce qui pourrait refléter une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus strict, a également diminué sur la période, de 1,27 en 2020 à 0,81 en 2022, signalant une réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. En 2023 et 2024, le ratio reste stable à 0,78, indiquant une stabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements immédiats sans dépendre des stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Cet indicateur a diminué de manière constante, passant de 0,78 en 2020 à 0,44 en 2022. La stabilité relative de 0,45 en 2023, puis une baisse à 0,42 en 2024, souligne une réduction significative de la trésorerie disponible pour couvrir les obligations à court terme, ce qui pourrait être un indicateur de gestion plus prudente ou d’une dégradation de la position de liquidités de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
GE Aerospace, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a diminué de manière significative entre 2020 et 2024, passant d’environ 88,4 milliards de dollars à environ 37,6 milliards de dollars. Cette baisse témoigne d’une réduction substantielle des actifs à court terme, ce qui pourrait indiquer une stratégie de liquidation, une réduction des stocks ou une baisse des liquidités disponibles au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué légèrement, avec une hausse en 2022 à 56,9 milliards de dollars par rapport à l’année précédente, suivi d’une diminution marquée à environ 34,4 milliards de dollars en 2024. La réduction du passif à court terme en fin de période peut indiquer un désendettement ou une gestion améliorée des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué au cours de la période, passant de 1,58 en 2020 à 1,09 en 2024. Cette tendance reflète une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. La réduction du ratio peut signaler une détérioration de la liquidité relative mais reste toutefois supérieure à 1, ce qui indique que la société dispose encore d’un niveau de liquidités suffisant pour faire face à ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité rapide
GE Aerospace, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | ||||||
| Titres de placement | ||||||
| Créances à court terme | ||||||
| Créances de financement, montant net | ||||||
| Autres créances de GE Capital | ||||||
| Actifs contractuels à court terme | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Elle est passée de 71 000 millions de dollars en 2020 à 26 910 millions de dollars en 2024, représentant une diminution importante. Cette évolution peut indiquer une réduction significative des composants liquides ou rapidement mobilisables dans le portefeuille d'actifs, ou une réorganisation des actifs à court terme de l’entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au fil des années, passant de 56 069 millions de dollars en 2020 à un pic à 56 947 millions de dollars en 2022, avant de diminuer à 34 392 millions de dollars en 2024. La réduction notable en 2024 suggère une gestion plus prudente de la dette à court terme ou un refinancement plus avantageux.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une baisse progressive, passant de 1,27 en 2020 à 0,78 en 2024. La diminution du ratio indique une réduction de la capacité de l’entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La réduction du ratio de liquidité rapide est principalement liée à la baisse des actifs rapides et à une réduction parallèle du passif à court terme, bien que cette dernière n’ait pas été suffisante pour maintenir le ratio à son niveau initial.
Ratio de liquidité de trésorerie
GE Aerospace, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | ||||||
| Titres de placement | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une baisse progressive sur la période analysée. Elle est passée de 43 949 millions de dollars en décembre 2020 à 14 601 millions de dollars en décembre 2024, représentant une diminution significative. La chute est particulièrement notable entre 2020 et 2021, où la trésorerie a été réduite de plus de 15 000 millions de dollars, puis une baisse continue s'observe au fil des années, bien que plus modérée en 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une variabilité au cours de la période. Il était de 56 069 millions de dollars en décembre 2020, puis a diminué en 2021 à 51 953 millions de dollars. En 2022, il a augmenté à 56 947 millions, avant de diminuer à nouveau à 50 876 millions en 2023 et à 34 392 millions en 2024. La tendance générale indique une réduction notable de ce passif vers la fin de la période, notamment en 2024.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une dégradation significative. Il est passé de 0,78 en 2020 à 0,54 en 2021, puis à 0,44 en 2022. Une stabilité relative est observée en 2023 avec un ratio de 0,45, mais il diminue à nouveau en 2024 pour atteindre 0,42. Cette baisse indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme en utilisant ses liquidités, reflet d'une diminution de la trésorerie ou d’une augmentation du passif à court terme, ou d’une combinaison des deux.