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Ajustements de l’actif circulant
GE Aerospace, l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif. L'actif circulant a connu une diminution notable sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a présenté une baisse continue, passant de 88 412 millions de dollars américains en 2020 à 37 635 millions de dollars américains en 2024. La diminution la plus importante s'est produite entre 2020 et 2021, suivie d'une décélération du rythme de baisse les années suivantes, mais la tendance générale reste à la diminution.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant, avec une diminution de 89 576 millions de dollars américains en 2020 à 37 741 millions de dollars américains en 2024. La baisse est également plus prononcée entre 2020 et 2021, puis se stabilise à un rythme de déclin plus lent. La valeur des actifs à court terme ajustés est légèrement supérieure à celle de l'actif circulant sur toutes les périodes.
La convergence des deux courbes suggère que les ajustements apportés à l'actif circulant n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale à la baisse. La réduction significative de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés pourrait indiquer une modification de la stratégie de gestion des liquidités, une diminution des opérations à court terme, ou une réallocation des actifs vers des investissements à plus long terme. Une analyse plus approfondie des composantes de ces actifs serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces évolutions.
Ajustements du total de l’actif
GE Aerospace, total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- En 2020, le total de l’actif s’élevait à 253 452 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une baisse significative pour atteindre 198 874 millions de dollars américains en 2021, puis 187 788 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution s'est poursuivie en 2023 avec une valeur de 163 045 millions de dollars américains, et a atteint 123 140 millions de dollars américains en 2024. La diminution globale sur la période est donc substantielle.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire. Il est passé de 242 535 millions de dollars américains en 2020 à 189 093 millions de dollars américains en 2021, puis à 176 942 millions de dollars américains en 2022. En 2023, il s'établit à 153 117 millions de dollars américains, et en 2024 à 116 135 millions de dollars américains. La baisse est également notable sur l'ensemble de la période, et reste cohérente avec l'évolution du total de l'actif.
Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif, suggérant la présence d’éléments d’actif qui sont exclus du calcul ajusté. La diminution observée dans les deux indicateurs pourrait être due à diverses raisons, telles que des cessions d'actifs, une réduction des investissements, ou une dépréciation des actifs existants. Une analyse plus approfondie des composantes de l'actif serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à ces tendances.
Ajustements du passif à court terme
GE Aerospace, passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une fluctuation sur la période considérée. Après un pic à 56069 millions de dollars américains en 2020, il a diminué en 2021 pour atteindre 51953 millions de dollars américains, avant de remonter en 2022 à 56947 millions de dollars américains. Une nouvelle baisse est observée en 2023, avec une valeur de 50876 millions de dollars américains, suivie d'une diminution significative en 2024, atteignant 34392 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- La tendance générale indique une volatilité, mais une réduction notable en 2024. La variation entre 2020 et 2024 est une diminution d'environ 38,7%.
Le passif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient légèrement inférieurs. Il a diminué de 53115 millions de dollars américains en 2020 à 49027 millions de dollars américains en 2021, puis a augmenté à 53727 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est également constatée en 2023 (48252 millions de dollars américains), et une diminution plus prononcée en 2024 (33441 millions de dollars américains).
- Passif à court terme ajusté
- La tendance est cohérente avec le passif à court terme non ajusté, avec une réduction significative en 2024. La variation entre 2020 et 2024 est une diminution d'environ 37,1%.
La convergence des tendances des deux indicateurs suggère une stratégie globale de gestion de la dette à court terme, avec une réduction notable des obligations en 2024. La différence entre le passif à court terme et le passif à court terme ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période, indiquant que les ajustements apportés ne modifient pas fondamentalement l'ampleur des obligations à court terme.
Ajustements du total du passif
GE Aerospace, le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.
- Total du passif
- En 2020, le total du passif s'élevait à 216 378 millions de dollars américains. Une diminution significative est observée en 2021, atteignant 157 262 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2022 (150 206 millions de dollars américains) et en 2023 (134 466 millions de dollars américains), pour atteindre 103 576 millions de dollars américains en 2024. La réduction globale du passif total sur cinq ans est substantielle.
- Total du passif ajusté
- Le passif total ajusté suit une trajectoire similaire. Il passe de 210 766 millions de dollars américains en 2020 à 151 547 millions de dollars américains en 2021. Les années suivantes montrent également une diminution constante, avec des valeurs de 144 095 millions de dollars américains en 2022, 130 503 millions de dollars américains en 2023 et 101 612 millions de dollars américains en 2024. La diminution du passif ajusté est légèrement inférieure à celle du passif total, mais reste significative.
La constance de la diminution du passif total et du passif total ajusté suggère une gestion proactive de la dette et des obligations financières. L'écart entre le passif total et le passif total ajusté reste relativement stable sur la période, indiquant une méthodologie d'ajustement cohérente.
Ajustements des capitaux propres
GE Aerospace, les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Les capitaux propres présentent une trajectoire fluctuante sur la période considérée.
- Capitaux propres
- En 2020, les capitaux propres s'élevaient à 35 552 millions de dollars américains. Une augmentation est observée en 2021, atteignant 40 310 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est ensuite constatée en 2022 (36 366 millions de dollars américains), en 2023 (27 378 millions de dollars américains) et en 2024 (19 342 millions de dollars américains). Cette dernière année marque le niveau le plus bas sur la période.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire. Il passe de 31 768 millions de dollars américains en 2020 à 37 546 millions de dollars américains en 2021. Une baisse est ensuite enregistrée en 2022 (32 847 millions de dollars américains), en 2023 (22 614 millions de dollars américains) et en 2024 (14 523 millions de dollars américains). La diminution est plus prononcée pour cet indicateur, atteignant son point le plus bas en 2024.
La convergence des tendances observées pour les deux indicateurs suggère une réduction globale de la valeur nette de l'entreprise sur la période. La diminution continue des capitaux propres ajustés pourrait indiquer une utilisation accrue de la dette, des pertes accumulées, ou des distributions aux actionnaires, nécessitant une analyse plus approfondie des autres états financiers pour déterminer les causes précises.
Ajustements du capital total
GE Aerospace, le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans Tous les autres passifs à court terme). Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-simple (inclus dans Tous les autres passifs). Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. On observe une diminution notable de l'endettement total sur la période considérée. La dette totale a diminué de 75 066 millions de dollars américains en 2020 à 19 273 millions de dollars américains en 2024, représentant une réduction substantielle.
Parallèlement, les capitaux propres ont également connu une baisse, bien que moins prononcée que celle de la dette. Les capitaux propres sont passés de 35 552 millions de dollars américains en 2020 à 19 342 millions de dollars américains en 2024.
Le total du capital, qui représente la somme de la dette totale et des capitaux propres, a suivi une tendance à la baisse, passant de 110 618 millions de dollars américains en 2020 à 38 615 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution reflète la réduction globale de la taille de la structure financière.
L'examen des données ajustées confirme ces tendances. La dette totale ajustée a diminué de 78 039 millions de dollars américains en 2020 à 20 378 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également diminué, passant de 31 768 millions de dollars américains en 2020 à 14 523 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire, passant de 109 807 millions de dollars américains en 2020 à 34 901 millions de dollars américains en 2024.
- Tendances générales
- Diminution significative de l'endettement total et des capitaux propres sur la période 2020-2024.
- Réduction de la dette
- La dette totale a été réduite de plus de 70% entre 2020 et 2024.
- Baisse des capitaux propres
- Les capitaux propres ont diminué d'environ 46% sur la même période.
- Impact sur le capital total
- Le total du capital a diminué, reflétant la réduction globale de la structure financière.
- Cohérence des données ajustées
- Les données ajustées confirment les tendances observées dans les données non ajustées.
Ajustements des revenus
GE Aerospace, les ventes ajustées d’équipement et de services
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les ventes de l'entreprise. Les ventes d'équipements et de services ont connu une fluctuation sur la période considérée.
- Ventes d’équipements et de services
- En 2020, les ventes s'élevaient à 73 022 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2021, avec un chiffre de 71 090 millions de dollars américains. Les ventes ont rebondi en 2022, atteignant 73 602 millions de dollars américains, avant de connaître une baisse plus prononcée en 2023, avec 64 565 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'accentue en 2024, les ventes tombant à 35 121 millions de dollars américains. Cette dernière année représente une diminution substantielle par rapport aux années précédentes.
- Ventes ajustées d’équipements et de services
- Les ventes ajustées suivent une trajectoire similaire. Elles s'établissent à 73 538 millions de dollars américains en 2020, diminuent à 71 356 millions de dollars américains en 2021, puis augmentent à 73 736 millions de dollars américains en 2022. Une baisse significative est également constatée en 2023 (64 504 millions de dollars américains) et en 2024 (35 098 millions de dollars américains). Les chiffres ajustés présentent une corrélation étroite avec les ventes brutes, reflétant une tendance commune.
La diminution des ventes, tant brutes qu'ajustées, observée en 2023 et particulièrement en 2024, mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à cette baisse serait nécessaire pour comprendre les causes sous-jacentes, qu'il s'agisse de facteurs macroéconomiques, de changements dans la demande du marché, ou de problèmes spécifiques à l'entreprise.
Ajustements du bénéfice net
GE Aerospace, bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à la Société
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance nette sur la période considérée. En 2020, un bénéfice net attribuable à la Société de 5 704 millions de dollars américains a été enregistré.
L'année 2021 a marqué un tournant avec une perte nette attribuable à la Société de -6 520 millions de dollars américains, représentant une diminution substantielle par rapport à l'année précédente. Cette tendance négative s'est poursuivie en 2022, bien que dans une moindre mesure, avec un bénéfice net attribuable à la Société de 225 millions de dollars américains.
Un redressement notable s'est produit en 2023, avec un bénéfice net attribuable à la Société atteignant 9 481 millions de dollars américains. Cette amélioration s'est maintenue en 2024, avec un bénéfice net attribuable à la Société de 6 556 millions de dollars américains, bien que légèrement inférieur à celui de 2023.
En parallèle, l'analyse du bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes différentes. En 2020, le bénéfice net ajusté s'élevait à 5 437 millions de dollars américains. Il a augmenté en 2021 pour atteindre 7 950 millions de dollars américains.
L'année 2022 a vu une forte diminution du bénéfice net ajusté, avec une perte nette de -2 405 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023, avec un bénéfice net ajusté de 5 689 millions de dollars américains, qui a continué de croître en 2024 pour atteindre 8 997 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- La période étudiée est caractérisée par une forte volatilité des bénéfices nets, avec une perte significative en 2021 suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, mais avec des variations moins prononcées.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une forte baisse en 2021, suivie d'une amélioration constante sur les années suivantes, bien que le niveau de 2020 n'ait pas été complètement retrouvé en 2024.
- Évolution du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a montré une croissance en 2021, une forte baisse en 2022, puis une reprise significative en 2023 et 2024, surpassant le niveau de 2020.