Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
GE Aerospace, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 17,26 % à 24,55 %, avant de diminuer à 21,95 % en 2023, puis de rebondir fortement à 30,79 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité brute dans la période récente, culminant en 2024.
- Quant au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, celui-ci a augmenté de 5,49 % en 2020 à 8,58 % en 2021, puis est descendu à 6,05 % en 2022. Il a ensuite connu une croissance à 8,49 % en 2023 et une forte progression en 2024, atteignant 23,29 %, ce qui reflète une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle dans la dernière année considérée.
- Concernant la marge bénéficiaire nette, elle s’est initialement améliorée en 2021 en devenant positive (+0,31 % après -9,17 % en 2021), indiquant une inversion de la tendance de perte nette. Cependant, en 2022, elle est revenue à une valeur proche de zéro, puis a progressé de manière significative à 14,68 % en 2023, et a atteint 18,67 % en 2024, témoignant d’une nette amélioration de la rentabilité finale de l’entreprise.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été extrêmement volatile, passant de 16,04 % en 2020 à une perte de 16,17 % en 2021. Après cette dégradation, il a rebondi à 0,62 % en 2022 puis enregistré une croissance importante à 34,63 % en 2023, avant de se stabiliser autour de 33,9 % en 2024. Ces mouvements indiquent une amélioration notable de la rentabilité des capitaux propres, avec une période de volatilité marquée suivie d’une forte progression dans les années récentes.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire à celle du ROE, passant d’un ratio positif de 2,25 % en 2020 à une baisse à -3,28 % en 2021, marquant une période de perte d’efficacité dans l’utilisation des actifs. Il a rebondi en 2022 à 0,12 %, puis a connu une croissance substantielle à 5,81 % en 2023, poursuivie en 2024 à 5,32 %. La reprise du ROA reflète une amélioration dans la performance globale de l’entreprise, en lien probable avec l’accroissement de ses marges bénéficiaires et de sa rentabilité opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
GE Aerospace, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute sur les ventes | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute sur les ventes ÷ Vente d’équipements et de services
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute sur les ventes
- La marge brute a connu une croissance notable au cours de la période analysée, passant de 12 601 millions de dollars en 2020 à un pic de 18 067 millions en 2022. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, avec une diminution à 14 173 millions, suivie d'une nouvelle réduction en 2024 à 10 813 millions. Cela indique une fluctuation de la capacité à générer une marge brute à partir des ventes, avec une tendance globale à la baisse après le pic de 2022.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes totales ont présenté une tendance initially ascendante, atteignant un maximum en 2022 à 73 602 millions de dollars, avant de diminuer de façon significative en 2023 à 64 565 millions et davantage en 2024, à 35 121 millions. La chute importante en 2024 reflète une contraction notable de l’activité commerciale ou une réduction des marchés desservis, ou potentiellement une variation dans le portefeuille de produits ou services vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une évolution contrastée. Entre 2020 et 2022, il a augmenté, passant de 17,26 % à 24,55 %, indiquant une amélioration de la rentabilité brute relative aux ventes. En 2023, ce ratio a diminué à 21,95 %, mais une forte progression est observée en 2024, atteignant 30,79 %, dépassant ainsi largement les niveaux antérieurs. La hausse en 2024 suggère une amélioration significative de la rentabilité relative, probablement due à une meilleure gestion des coûts ou à une optimisation de la structure des ventes, malgré la baisse substantielle du volume des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
GE Aerospace, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Capital Goods | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Vente d’équipements et de services
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice d’exploitation
- La valeur du bénéfice d’exploitation a montré une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 4 012 millions de dollars à 6 096 millions. Cependant, en 2022, une baisse est observée, avec un montant de 4 454 millions. Cette baisse est suivie par une reprise en 2023 avec une nouvelle augmentation à 5 482 millions et une forte progression en 2024 pour atteindre 8 179 millions. Dans l’ensemble, la tendance globale indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période, malgré une fluctuation en 2022.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes de l’entreprise ont diminué de manière continue entre 2020 et 2024. Après avoir atteint 73 022 millions en 2020, elles ont légèrement régressé à 71 090 millions en 2021, puis augmenté en 2022 à 73 602 millions. Cependant, une baisse notable intervient en 2023, avec des ventes tombant à 64 565 millions, pour culminer à 35 121 millions en 2024, soit une réduction de près de 45 % par rapport à 2022. La tendance reflète une forte décroissance des ventes sur la dernière période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une évolution importante, passant de 5,49 % en 2020 à 8,58 % en 2021, puis tombant à 6,05 % en 2022. Ensuite, il a remonté à 8,49 % en 2023 pour atteindre un niveau exceptionnel de 23,29 % en 2024. La progression en 2024 indique une amélioration significative de la rentabilité relative de l’exploitation, malgré les variations de ventes. La forte augmentation du ratio en 2024 suggère une gestion plus efficace ou une réduction des coûts opérationnels proportionnels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
GE Aerospace, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Capital Goods | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Vente d’équipements et de services
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société
- Les résultats montrent une volatilité importante au cours de la période analysée. En 2020, l'entreprise affiche un bénéfice net de 5 704 millions de dollars. Celui-ci chute en 2021 à une perte de 6 520 millions de dollars, marquant un déclin significatif. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022, avec un rebond à 225 millions de dollars, puis une forte croissance en 2023 à 9 481 millions de dollars. En 2024, le bénéfice continue d'augmenter pour atteindre 6 556 millions de dollars, indiquant une amélioration notable de la rentabilité après la perte de 2021.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes d’équipements et de services démontrent une tendance à la baisse sur la période. Après un volume de 73 022 millions de dollars en 2020, une légère diminution est constatée en 2021 à 71 090 millions. En 2022, les ventes progressent légèrement à 73 602 millions, mais en 2023, elles chutent à 64 565 millions, puis diminuent fortement à 35 121 millions en 2024. La tendance générale suggère une baisse significative dans le volume des ventes à partir de 2023, ce qui peut signaler des défis commerciaux ou une contraction du marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité relative, présente une grande fluctuation. En 2020, il s'élève à 7,81 %, mais chute à -9,17 % en 2021, reflétant une perte en pourcentage des revenus. La situation s'améliore en 2022 avec un ratio de 0,31 %, proche de l'équilibre, puis s'accélère significativement en 2023 à 14,68 %, attestant d'une forte amélioration de la rentabilité. En 2024, la marge nette continue de s'accroître à 18,67 %, indiquant une gestion efficace des coûts et une optimisation des bénéfices, malgré la baisse des ventes observée ces dernières années.
Rendement des capitaux propres (ROE)
GE Aerospace, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Capital Goods | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société
- Les résultats financiers montrent une fluctuation importante du bénéfice net sur la période analysée. Après une année 2020 marquée par un bénéfice substantiel de 5 704 millions de dollars, une perte significative de 6 520 millions de dollars est enregistrée en 2021. Cette perte peut indiquer des effets négatifs exceptionnels ou des difficultés temporaires durant cette année. Par la suite, on observe une relance en 2022 avec un bénéfice modéré de 225 millions de dollars, suivie d'une croissance remarquable en 2023 avec un bénéfice de 9 481 millions de dollars. En 2024, ce bénéfice augmente encore pour atteindre 6 556 millions de dollars, témoignant d'une reprise importante et d'une forte dynamique de croissance dans la période récente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise présentent une tendance à la baisse après un pic en 2021. Il y avait une progression de 35 552 millions de dollars en 2020 à 40 310 millions en 2021, ce qui indique une augmentation de la valeur nette de la société à cette époque. Cependant, cette valeur diminue en 2022 à 36 366 millions. La tendance à la diminution se poursuit en 2023, avec une réduction notable à 27 378 millions, et continue encore en 2024, atteignant 19 342 millions. Cette contraction des capitaux propres peut refléter une distribution importante de dividendes, des pertes accumulées ou des réévaluations négatives, malgré la forte rentabilité observée en fin de période.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres illustre une évolution sensible au cours de la période. En 2020, le ROE est de 16,04%, indiquant une performance positive. En 2021, il chute fortement à -16,17%, correspondant à une perte nette importante, ce qui reflète une rentabilité négative de l’investissement des actionnaires. En 2022, le ROE revient à un faible mais positif 0,62%, témoignant d’une amélioration dans la gestion ou la rentabilité opérationnelle. La tendance s’accélère ensuite avec une forte progression en 2023 à 34,63%, indiquant une forte rentabilité, probablement soutenue par les bénéfices élevés. En 2024, le ROE reste élevé à 33,9%, confirmant la continuité de cette rentable période récente, malgré la diminution des capitaux propres. La forte variation du ROE s’accompagne d’un contexte de variation de la rentabilité et de la valeur des fonds propres, soulignant la volatilité de la performance financière de l’entreprise sur cette période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
GE Aerospace, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Capital Goods | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industrials | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net est caractérisé par une forte volatilité sur la période consideredée. Après une année 2020 bénéficiaire de 5 704 millions de dollars, une perte significative de 6 520 millions est enregistrée en 2021. Toutefois, cette tendance négative se renverse en 2022 avec un faible bénéfice de 225 millions de dollars, suivi d'une reprise notable en 2023 avec un bénéfice de 9 481 millions de dollars. En 2024, le bénéfice net se maintient à un niveau élevé avec 6 556 millions de dollars, indiquant une forte fluctuation mais une tendance à la résilience financière à la fin de la période.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif montre une décroissance progressive sur la période. En 2020, l’actif s’élève à 253 452 millions de dollars, puis diminue de manière continue pour atteindre 198 874 millions en 2021, 187 788 millions en 2022, 163 045 millions en 2023, et enfin 123 140 millions en 2024. Cette tendance indique une réduction de la taille de l’entreprise ou une gestion plus stricte de ses ressources, potentiellement par désinvestissement ou optimisation de ses actifs.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ratio ROA témoigne d’une forte instabilité. Après un taux de 2,25 % en 2020, le ROA chute en territoire négatif à -3,28 % en 2021, reflétant une performance déficitaire malgré un actif total élevé. La situation s’améliore en 2022 avec un ROA proche de zéro (0,12 %), puis signe une forte hausse en 2023 à 5,81 %, montrant une meilleure rentabilité relative. En 2024, le ROA se stabilise légèrement à 5,32 %, indiquant une amélioration durable de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice.