Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
GE Aerospace, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 24,19% à 24,55%. Elle a ensuite diminué en 2023 à 21,95%, avant de rebondir fortement en 2024 et 2025, atteignant respectivement 30,79% et 31,55%. Cette progression suggère une amélioration de la gestion des coûts de production ou une augmentation des prix de vente.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a diminué de manière notable entre 2021 et 2022, passant de 8,58% à 6,05%. Elle s'est stabilisée en 2023 à 8,49%, puis a connu une croissance substantielle en 2024 et 2025, atteignant 23,29% et 26,03% respectivement. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des opérations principales.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une transformation significative. Initialement négative en 2021 (-9,17%), elle est devenue positive en 2022 (0,31%) et a continué à croître de manière constante, atteignant 14,68% en 2023, 18,67% en 2024 et 20,57% en 2025. Cette amélioration témoigne d'une gestion efficace des coûts et des revenus, ainsi que potentiellement d'une réduction des charges financières ou fiscales.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette. Partant d'une valeur négative en 2021 (-16,17%), il est devenu positif en 2022 (0,62%) et a augmenté de manière significative en 2023 (34,63%), puis s'est maintenu à un niveau élevé en 2024 (33,9%) et a continué à croître en 2025 (46,6%). Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également connu une amélioration progressive. Initialement négatif en 2021 (-3,28%), il est devenu positif en 2022 (0,12%) et a continué à croître, atteignant 5,81% en 2023, 5,32% en 2024 et 6,69% en 2025. Cette tendance suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration constante de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise sur la période analysée. Les marges bénéficiaires, le ROE et le ROA ont tous connu des augmentations significatives, ce qui suggère une gestion financière saine et une performance opérationnelle en amélioration.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
GE Aerospace, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute sur les ventes | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute sur les ventes ÷ Vente d’équipements et de services
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute sur les ventes a connu une augmentation initiale, passant de 17 194 millions de dollars américains en 2021 à 18 067 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette progression s'est inversée en 2023, avec une diminution notable à 14 173 millions de dollars américains, suivie d'une baisse supplémentaire en 2024 à 10 813 millions de dollars américains. Une reprise partielle est observée en 2025, avec une remontée à 13 354 millions de dollars américains, mais la marge brute reste inférieure aux niveaux de 2021 et 2022.
Parallèlement, la vente d’équipements et de services a augmenté de 2021 à 2022, passant de 71 090 millions de dollars américains à 73 602 millions de dollars américains. En 2023, une baisse significative est constatée, avec un chiffre d'affaires de 64 565 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, avec une vente d’équipements et de services de 35 121 millions de dollars américains, représentant le point le plus bas de la période. Une amélioration est ensuite observée en 2025, avec une remontée à 42 322 millions de dollars américains, mais le niveau de vente reste inférieur à celui des années 2021 et 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une évolution fluctuante. Il a augmenté légèrement de 2021 à 2022, passant de 24,19 % à 24,55 %. En 2023, ce ratio a diminué à 21,95 %. Cependant, une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 30,79 %, et se poursuit en 2025, avec une valeur de 31,55 %. Cette augmentation du ratio de marge bénéficiaire brute en 2024 et 2025, malgré la baisse de la marge brute en valeur absolue, suggère une gestion plus efficace des coûts ou une modification de la composition des ventes.
- Tendances générales
- Une diminution globale de la marge brute sur les ventes et de la vente d’équipements et de services est observée sur la période, bien qu'une reprise partielle soit constatée en 2025.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation significative en 2024 et 2025, suggérant une amélioration de la rentabilité malgré la baisse des ventes et de la marge brute en valeur absolue.
- Points d'attention
- La baisse significative des ventes en 2023 et 2024 nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer l'impact sur la performance globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
GE Aerospace, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Vente d’équipements et de services
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis a connu une forte progression en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
La vente d’équipements et de services a également présenté une évolution variable. Une légère augmentation a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse significative en 2023 et 2024. Une reprise est cependant perceptible en 2025, bien que les ventes restent inférieures à celles de 2021 et 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a subi des variations importantes. Il a diminué en 2022, puis s'est stabilisé en 2023. Une augmentation spectaculaire est ensuite constatée en 2024 et 2025, indiquant une amélioration significative de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Tendances clés
- Une forte augmentation du résultat d’exploitation et du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation en 2024 et 2025.
- Évolution des ventes
- Une diminution des ventes d’équipements et de services en 2023 et 2024, suivie d’une reprise en 2025.
- Rentabilité
- Une amélioration notable de la rentabilité, comme l’indique l’évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
GE Aerospace, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Vente d’équipements et de services
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration progressive vers la rentabilité.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société
- En 2021, une perte nette de 6 520 millions de dollars américains est constatée. Cette situation s'inverse en 2022 avec un bénéfice net de 225 millions de dollars américains. La tendance positive se confirme avec une augmentation significative du bénéfice net à 9 481 millions de dollars américains en 2023, puis à 16 556 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 18 704 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration constante de la rentabilité.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes d'équipements et de services présentent une croissance continue sur l'ensemble de la période. Elles passent de 71 090 millions de dollars américains en 2021 à 73 602 millions de dollars américains en 2022, puis à 64 565 millions de dollars américains en 2023. La croissance reprend en 2024 avec 85 121 millions de dollars américains et se poursuit en 2025 avec 92 322 millions de dollars américains. Cette augmentation des ventes contribue positivement à l'amélioration de la performance globale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'évolution de la rentabilité par rapport aux ventes. Il est initialement négatif en 2021, à -9,17%, ce qui correspond à la perte nette enregistrée. Il devient positif en 2022, à 0,31%, puis augmente de manière significative pour atteindre 14,68% en 2023, 18,67% en 2024 et 20,57% en 2025. Cette progression démontre une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la capacité à transformer les ventes en bénéfices.
En résumé, les données indiquent une transformation notable, passant d'une situation de perte à une rentabilité croissante, soutenue par une augmentation constante des ventes et une amélioration de la marge bénéficiaire nette. L'entreprise démontre une capacité à améliorer sa performance financière au fil du temps.
Rendement des capitaux propres (ROE)
GE Aerospace, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration progressive et marquée.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société
- En 2021, une perte nette de 6 520 millions de dollars américains est constatée. En 2022, on observe un bénéfice net de 225 millions de dollars américains, marquant un tournant. Cette tendance positive se confirme avec un bénéfice net de 9 481 millions de dollars américains en 2023, puis de 6 556 millions de dollars américains en 2024. En 2025, le bénéfice net atteint 8 704 millions de dollars américains, indiquant une stabilisation à un niveau élevé.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une diminution entre 2021 et 2023, passant de 40 310 millions de dollars américains à 27 378 millions de dollars américains. Cependant, une remontée est observée en 2024 avec 19 342 millions de dollars américains, et se poursuit en 2025 avec 18 677 millions de dollars américains, suggérant une consolidation des fonds propres après une période de fluctuation.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) reflète l'évolution du bénéfice net. En 2021, le ROE est négatif, à -16.17%. Il s'améliore considérablement en 2022, atteignant 0.62%, puis augmente de manière significative en 2023 à 34.63%. Le ROE se maintient à un niveau élevé en 2024 (33.9%) et continue de croître en 2025, atteignant 46.6%, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
L'ensemble des données suggère une transformation significative de la situation financière, passant d'une période de pertes à une période de rentabilité croissante et d'amélioration de l'efficacité du capital. La fluctuation des capitaux propres mérite une attention particulière, bien que la tendance du ROE indique une utilisation plus efficace des fonds propres disponibles.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
GE Aerospace, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration progressive vers la rentabilité.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société
- En 2021, une perte nette de 6 520 millions de dollars américains est constatée. Cette situation s'inverse en 2022 avec un bénéfice net de 225 millions de dollars américains. La tendance positive se poursuit avec une augmentation notable du bénéfice net en 2023 (9 481 millions de dollars américains), en 2024 (6 556 millions de dollars américains) et en 2025 (8 704 millions de dollars américains). L'ampleur de l'augmentation du bénéfice net diminue entre 2023 et 2024, mais reprend en 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif diminue de 2021 à 2024, passant de 198 874 millions de dollars américains à 123 140 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2025, avec un total de l'actif de 130 169 millions de dollars américains. Cette diminution suggère une possible restructuration du bilan ou une cession d'actifs.
- ROA
- Le rendement des actifs (ROA) présente une trajectoire ascendante. En 2021, le ROA est négatif (-3,28 %), reflétant la perte nette de cette année. Il devient positif en 2022 (0,12 %) et augmente significativement en 2023 (5,81 %). Le ROA se stabilise légèrement en 2024 (5,32 %) avant de progresser à nouveau en 2025 (6,69 %). L'amélioration du ROA est cohérente avec l'augmentation du bénéfice net et la diminution du total de l'actif, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des profits.
En résumé, la période analysée est marquée par une transformation significative, passant d'une situation de perte à une rentabilité croissante, accompagnée d'une gestion active de l'actif et d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle, comme l'indique l'évolution du ROA.