Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
GE Aerospace, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes en matière de rotation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation de 5,47 en 2021 à 5,96 en 2022 et 6,06 en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 5,65, suivie d'un rebond à 6,07 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité croissante dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, avec une stabilisation récente.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, passant de 4,55 en 2021 à 5,08 en 2022 et 5,17 en 2023. Une baisse est également constatée en 2024 (4,83), suivie d'une reprise en 2025 (5,3). L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble modérer l'augmentation globale de la rotation des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une augmentation initiale de 0,36 en 2021 à 0,39 en 2022 et 0,4 en 2023. Cependant, une diminution significative est observée en 2024, avec une valeur de 0,29, suivie d'une légère amélioration à 0,33 en 2025. Cette tendance indique une utilisation moins efficace de l'ensemble des actifs pour générer des ventes en 2024, bien qu'une certaine reprise soit visible en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une progression de 1,76 en 2021 à 2,02 en 2022 et 2,36 en 2023, indiquant une amélioration de la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres. Une baisse est ensuite observée en 2024 (1,82), suivie d'une remontée à 2,27 en 2025. Cette fluctuation suggère une variabilité dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations et des capitaux propres sur la période analysée, bien que des fluctuations soient observées, notamment en 2024. Le ratio de rotation de l'actif total présente une tendance plus volatile, indiquant une utilisation moins constante de l'ensemble des actifs.
Ratio de rotation net des immobilisations
GE Aerospace, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Vente d’équipements et de services ÷ Immobilisations corporelles, montant net, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes d'équipements et de services présentent une trajectoire fluctuante. Après une augmentation en 2022, une diminution notable est observée en 2023, suivie d'une baisse plus prononcée en 2024. Une reprise partielle est constatée en 2025, mais les ventes restent inférieures à celles de 2021 et 2022.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net, excluant les actifs des contrats de location-exploitation ROU, diminue de manière constante sur l'ensemble de la période. Cette diminution est plus marquée entre 2022 et 2024, puis ralentit en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une légère augmentation entre 2021 et 2023, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Une légère diminution est observée en 2024, suivie d'un retour à un niveau comparable à celui de 2023 en 2025. Ce ratio suggère une certaine stabilité dans l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés, malgré les fluctuations des ventes.
En résumé, l'entreprise a connu une évolution contrastée. La diminution des immobilisations corporelles, combinée à une fluctuation des ventes, nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents et leur impact sur la performance globale. Le ratio de rotation des immobilisations, bien que relativement stable, mérite un suivi continu pour évaluer l'efficacité de la gestion des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
GE Aerospace, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU | ||||||
| Actifs de location-exploitation ROU | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Vente d’équipements et de services ÷ Immobilisations corporelles, nettes, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des ventes d'équipements et de services sur la période considérée. On observe une augmentation initiale en 2022, suivie d'une diminution notable en 2023 et 2024, puis d'une reprise en 2025.
- Ventes d’équipements et de services
- Les ventes ont progressé de 3,5% entre 2021 et 2022, atteignant 73 602 millions de dollars américains. Cependant, elles ont ensuite diminué de 12,4% en 2023, pour s'établir à 64 565 millions de dollars américains. La baisse s'est accentuée en 2024 avec une diminution de 45,4% à 35 121 millions de dollars américains. Une reprise est constatée en 2025, avec une augmentation de 20,5% à 42 322 millions de dollars américains, mais les ventes restent inférieures à celles de 2021 et 2022.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une tendance à la diminution est perceptible sur l'ensemble de la période. Cette diminution est plus marquée entre 2022 et 2024.
- Immobilisations corporelles, nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont diminué de 7,9% entre 2021 et 2022, passant de 15 609 à 14 478 millions de dollars américains. La diminution se poursuit avec une baisse de 13,8% en 2023 (12 494 millions de dollars américains) et une réduction significative de 41,7% en 2024 (7 277 millions de dollars américains). Une légère augmentation est observée en 2025, avec un total de 7 987 millions de dollars américains, mais le niveau reste considérablement inférieur à celui de 2021.
Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une certaine volatilité, mais tend à s'améliorer sur la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation a augmenté de 11,8% entre 2021 et 2022, passant de 4,55 à 5,08. Il a continué à croître en 2023, atteignant 5,17, soit une augmentation de 1,8%. Une légère diminution est observée en 2024 (4,83), suivie d'une augmentation en 2025, avec un ratio de 5,3, ce qui représente une hausse de 9,7% par rapport à 2024. Ce ratio suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés en 2025.
Ratio de rotation de l’actif total
GE Aerospace, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Vente d’équipements et de services ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes d'équipements et de services ont connu une augmentation initiale, suivie d'une diminution notable et d'une reprise partielle.
- Ventes d’équipements et de services
- En 2021, le chiffre d'affaires s'élevait à 71 090 millions de dollars américains. Une croissance est observée en 2022, atteignant 73 602 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est enregistrée en 2023, avec 64 565 millions de dollars américains, suivie d'une diminution plus marquée en 2024 à 35 121 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2025, avec un chiffre d'affaires de 42 322 millions de dollars américains, bien qu'il reste inférieur aux niveaux de 2021 et 2022.
L'actif total a également suivi une trajectoire évolutive. Le ratio de rotation de l'actif total présente des fluctuations corrélées.
- Total de l’actif
- L'actif total a diminué progressivement sur la période. Il s'élevait à 198 874 millions de dollars américains en 2021, puis à 187 788 millions de dollars américains en 2022. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023 (163 045 millions de dollars américains) et en 2024 (123 140 millions de dollars américains). Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 130 169 millions de dollars américains, mais l'actif total reste inférieur à son niveau initial.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a augmenté de 0,36 en 2021 à 0,39 en 2022, puis à 0,4 en 2023. En 2024, ce ratio a diminué de manière significative à 0,29, reflétant une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des ventes. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 0,33, mais il demeure inférieur à celui de 2023.
L'évolution du ratio de rotation de l'actif total suggère une relation inverse avec les ventes d'équipements et de services. La diminution des ventes en 2024 coïncide avec une baisse du ratio, indiquant une potentielle difficulté à transformer l'actif en chiffre d'affaires. La reprise partielle des ventes en 2025 s'accompagne d'une légère amélioration du ratio, mais l'efficacité globale reste inférieure à celle des années précédentes.
Ratio de rotation des capitaux propres
GE Aerospace, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Vente d’équipements et de services ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes d'équipements et de services présentent une évolution fluctuante. Après une augmentation entre 2021 et 2022, une diminution notable est observée en 2023, suivie d'une baisse plus prononcée en 2024. Une reprise partielle est constatée en 2025, mais les ventes restent inférieures à celles de 2021 et 2022.
Les capitaux propres affichent une tendance à la diminution continue sur l'ensemble de la période. Une baisse est enregistrée de 2021 à 2025, indiquant une érosion progressive de la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio de rotation des capitaux propres, quant à lui, montre une variabilité. Il augmente de 2021 à 2023, suggérant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des ventes. Une diminution est ensuite observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, ramenant le ratio à un niveau comparable à celui de 2023. Cette fluctuation indique une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres au fil du temps.
- Ventes d’équipements et de services
- Une trajectoire initialement ascendante suivie d'un déclin marqué, avec un léger rebond en fin de période. L'évolution suggère une possible perte de parts de marché ou des difficultés opérationnelles.
- Capitaux propres
- Une diminution constante sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer des pertes accumulées, des rachats d'actions, ou des dividendes importants non compensés par des bénéfices.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise. Ce ratio, bien qu'il fluctue, reste globalement supérieur à 1, indiquant que l'entreprise génère plus de ventes que la valeur de ses capitaux propres.