Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
GE Aerospace, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une progression significative entre 2020 et 2023, passant d’une valeur de 1,75 à 6,06. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires. Toutefois, en 2024, le ratio diminue légèrement à 5,65, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une légère baisse de cette efficacité cette année-là.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant le contrat de location-exploitation)
- De 1,63 en 2020, ce ratio est monté à 5,17 en 2023, suivie d’un léger recul à 4,83 en 2024. La tendance générale montre une amélioration de l’utilisation des immobilisations, y compris des actifs en location, sur la période, avant une légère diminution en 2024, ce qui pourrait refléter une modification dans la structure d’actifs ou une utilisation différente des actifs en location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une croissance relativement stable, passant de 0,29 en 2020 à un sommet de 0,40 en 2022, puis redescendant à 0,29 en 2024. La tendance indique une augmentation de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif total durant la premier moitié de la période, suivie d’un retour à un niveau comparable à celui de 2020, ce qui peut indiquer une stabilisation ou un ralentissement de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2,05 en 2020 à 1,76 en 2021, puis augmenté à 2,02 en 2022 et à 2,36 en 2023, avant de retomber à 1,82 en 2024. La croissance entre 2021 et 2023 indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, mais la baisse en 2024 peut signaler une diminution de cette efficacité ou un changement dans la structure du financement ou des activités.
Ratio de rotation net des immobilisations
GE Aerospace, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Vente d’équipements et de services ÷ Immobilisations corporelles, montant net, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes d’équipements et de services
- Les ventes d’équipements et de services ont connu une diminution significative entre 2023 et 2024, passant d’environ 64,565 millions de dollars en 2023 à 35,121 millions de dollars en 2024, soit une baisse d’environ 45.6 %. Cette tendance indique une contraction importante du chiffre d'affaires dans cette activité, qui pourrait être liée à divers facteurs tels qu’un recul de la demande, des modifications dans la stratégie commerciale ou des enjeux spécifiques au secteur. Entre 2020 et 2022, les ventes ont fluctué légèrement, enregistrant un pic en 2022 à 73,602 millions de dollars après une baisse en 2021, mais la forte décroissance en 2024 marque une rupture notable dans la tendance précédente.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une baisse continue sur la période, passant de 41,675 millions de dollars en 2020 à 6,220 millions en 2024. La réduction progressive de ces actifs, notamment des 13,003 millions en 2021 à 12,341 millions en 2022, puis à 10,654 millions en 2023, témoigne probablement d’un processus de désinvestissement ou d’amortissement accéléré. La diminution marquée en 2024 suggère une stratégie de liquidation ou de désengagement concernant ces actifs, ou une réduction de l’investissement dans de nouveaux immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations est passé de 1,75 en 2020 à 5,47 en 2021, puis a continué d’augmenter pour atteindre 6,06 en 2023, avant de diminuer légèrement à 5,65 en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer des ventes, notamment entre 2020 et 2023. La légère baisse en 2024 pourrait suggérer une utilisation moins efficace ou une réduction des actifs en ligne avec la baisse des immobilisations corporelles et des ventes. Cette tendance reflète probablement un dynamisme dans la gestion du parc d’immobilisations au cours des dernières années, suivi d’un ajustement en 2024.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
GE Aerospace, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU | ||||||
| Actifs de location-exploitation ROU | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Vente d’équipements et de services ÷ Immobilisations corporelles, nettes, à l’exclusion des actifs des contrats de location-exploitation ROU (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes d’équipements et de services
- Les ventes ont connu une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, passant de 73 022 millions de dollars à 71 090 millions de dollars. Ensuite, une légère hausse est observée en 2022, atteignant 73 602 millions de dollars, indiquant une tentative de reprise. Cependant, cette tendance ne se confirme pas dans les années suivantes, avec une forte diminution en 2023, où les ventes chutent à 64 565 millions de dollars, puis une nouvelle chute significative en 2024 à 35 121 millions de dollars. Cette tendance générale reflète une volatilité importante ou une baisse prolongée de la demande ou de l’activité dans ce secteur.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Une réduction constante des immobilisations corporelles nettes est observable au cours de la période. En 2020, le montant s’élève à 44 662 millions de dollars, puis baisse fortement en 2021 à 15 609 millions, et continue de diminuer en 2022 à 14 478 millions. La tendance se poursuit en 2023 avec une nouvelle baisse à 12 494 millions, jusqu’à atteindre 7 277 millions en 2024. Cette réduction significative pourrait indiquer des efforts de désinvestissement, de cession d’actifs ou un investissement réduit dans de nouvelles immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une croissance importante entre 2020 et 2022, passant de 1,63 à 5,08, ce qui indique une amélioration de l’utilisation des immobilisations pour générer des ventes. En 2021, le ratio a plus que doublé par rapport à 2020, puis a légèrement augmenté en 2022. Cependant, en 2023, le ratio se stabilise légèrement à 5,17, puis en 2024, il baisse légèrement à 4,83. Cette évolution suggère une augmentation de l’efficacité dans l’usage des immobilisations jusqu’en 2022, suivie d’un léger déclin ou d’un ralentissement dans cette efficacité en 2024, en cohérence avec la baisse de la taille des immobilisations et de l’activité.
Ratio de rotation de l’actif total
GE Aerospace, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Vente d’équipements et de services ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Vente d’équipements et de services
-
Entre 2020 et 2022, les ventes ont connu une tendance globale à la hausse, passant d'environ 73,022 millions de dollars à 73,602 millions de dollars, indiquant une croissance modérée dans cette période.
Cependant, à partir de 2023, une baisse significative est observée, avec des ventes diminuant à 64,565 millions de dollars, puis chutant fortement en 2024 à 35,121 millions de dollars. Cette chute importante pourrait refléter un recul dans la demande, des changements dans la stratégie commerciale, ou des effets de facteurs externes impactant la performance.
- Total de l’actif
- La valeur globale de l’actif a connu une tendance à la baisse constante sur la période, passant de 253 452 millions de dollars en 2020 à 123 140 millions en 2024. Cela indique une réduction significative de la taille du bilan, ce qui pourrait résulter d'une désinvestissement, d'une réduction des investissements ou d'une optimisation du portefeuille d’actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
-
Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes, a augmenté de 0.29 en 2020 à 0.39 en 2022, puis a continué à augmenter légèrement pour atteindre 0.4 en 2023, témoignant d'une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des actifs.
En 2024, le ratio revient à 0.29, le niveau initial, ce qui suggère une baisse de l'efficience de la gestion des actifs ou une réduction des ventes par rapport à la taille des actifs. La chute du chiffre d’affaires en 2024 pourrait expliquer en partie cette tendance, car une baisse des ventes couplée à une réduction de l’actif pourrait altérer la capacité à maintenir le même niveau d’efficience qu’auparavant.
Ratio de rotation des capitaux propres
GE Aerospace, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Vente d’équipements et de services | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Vente d’équipements et de services ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des ventes d’équipements et de services
- Les ventes ont tendance à diminuer de manière significative entre 2023 et 2024, passant de 64 565 millions de dollars à 35 121 millions de dollars, ce qui représente une chute d'environ 45 %. Sur la période d'observation, les ventes ont été relativement stables en 2021 et 2022, avec des valeurs proches de 70 000 millions de dollars, avant une forte baisse à partir de 2024. La baisse de 2024 pourrait indiquer des changements dans la demande, des dévaluations de marché ou d’autres facteurs impactant la performance commerciale.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 40 310 millions de dollars en 2021 à 19 342 millions de dollars en 2024. Cette diminution progressive indique une dévaluation du patrimoine net, pouvant résulter de pertes accumulées ou de distributions aux actionnaires, voire d’autres ajustements comptables. La réduction de davantage de 2023 à 2024 pourrait renforcer ce constat.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il était de 2,05 en 2020, puis a diminué à 1,76 en 2021, avant de rebondir à 2,02 en 2022. En 2023, il a augmenté à 2,36, suggérant une efficacité accrue dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. Cependant, en 2024, ce ratio a chuté à 1,82, coïncidant avec la baisse importante des ventes et la réduction des capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une diminution de l’efficacité opérationnelle ou une contraction des activités financées par les capitaux propres.