Stock Analysis on Net
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GE Aerospace (NYSE:GE) 

Structure du bilan : passif et capitaux propres

GE Aerospace, structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Emprunts à court terme 1.66 0.77 2.00 2.19 1.89
Comptes créditeurs 6.42 9.45 9.93 8.17 6.50
Recouvrement de l’avancement 5.44 11.72 8.61 7.81 6.49
Passifs sur contrats et produits différés 7.60 0.35 1.04 0.92 0.69
Remises et remises sur ventes 2.82 0.00 0.00 0.00 0.00
Tous les autres passifs à court terme 4.00 7.80 7.71 7.03 6.55
Passif des entreprises détenues en vue de la vente 0.00 1.12 1.04 0.00 0.00
Passif à court terme 27.93% 31.20% 30.33% 26.12% 22.12%
Revenus reportés 0.82 0.82 1.07 1.00 0.71
Emprunts à long terme 14.00 12.09 15.23 15.50 27.73
Passifs d’assurance et prestations de rente 29.40 24.30 17.76 18.69 16.65
Rémunération et avantages sociaux non courants 5.71 6.88 8.53 10.66 11.74
Toutes les autres responsabilités 5.18 6.45 6.47 6.66 6.34
Passifs des activités abandonnées 1.07 0.73 0.61 0.45 0.08
Passifs non courants 56.18% 51.27% 49.66% 52.95% 63.25%
Total du passif 84.11% 82.47% 79.99% 79.08% 85.37%
Actions privilégiées 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Action ordinaire 0.01 0.01 0.01 0.01 0.28
Cumul des autres éléments du résultat global, montant net attribuable à la Société -3.14 -3.77 -0.70 0.80 -3.85
Autres immobilisations 19.71 16.54 18.20 17.44 13.54
Bénéfices non répartis 65.36 53.07 45.10 42.80 36.40
Actions ordinaires détenues en trésorerie -66.24 -49.05 -43.25 -40.78 -32.34
Capitaux propres 15.71% 16.79% 19.37% 20.27% 14.03%
Participations ne donnant pas le contrôle 0.18 0.74 0.65 0.65 0.60
Total des capitaux propres 15.89% 17.53% 20.01% 20.92% 14.63%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Évolution de la structure de passif
Entre 2020 et 2022, la part des emprunts à court terme dans le total du passif et des capitaux propres a augmenté, passant de 1,89 % à 2 %, pour ensuite diminuer significativement à 0,77 % en 2023 avant de remonter à 1,66 % en 2024. Cette fluctuation indique une gestion variable à court terme des financements. La part des comptes créditeurs connaît une croissance régulière, allant de 6,5 % en 2020 à 9,93 % en 2022, avant de diminuer à 9,45 % en 2023 puis de descendre à 6,42 % en 2024, suggérant une gestion active des dettes fournisseurs. Les passifs sur contrats et produits différés ont connu une hausse notable jusqu’en 2022, atteignant 1,04 %, avant de diminuer fortement à 0,35 % en 2023, puis de rebondir à 7,6 % en 2024. La présence d’un poste spécifique lié aux remises sur ventes apparaît en 2024 à 2,82 %, indiquant peut-être une modification dans la politique commerciale ou comptable.
Evolution des passifs à court terme et autres passifs
La proportion de passifs à court terme dans le total du passif et des capitaux propres est en progression de 22,12 % en 2020 à 30,33 % en 2022, puis se stabilise à environ 31,2 % en 2023 avant de reculer à 27,93 % en 2024. La tendance globale montre une augmentation de la part des passifs à court terme, laquelle semble toutefois se réduire en 2024. Les autres passifs à court terme ont également connu une croissance modérée, passant de 6,55 % en 2020 à 7,71 % en 2022, puis à 7,8 % en 2023, avant de diminuer à 4 % en 2024. La répartition de la dette à court terme reste une composante importante du passif total, reflétant une gestion flexible active à ce niveau.
Composantes longues et spécifiques du passif
Les emprunts à long terme affichent une baisse de leur part entre 2020 (27,73 %) et 2023 (12,09 %), avant de remonter à 14 % en 2024. Les passifs d’assurance et prestations de rente croissent de 16,65 % en 2020 à 29,4 % en 2024, indiquant une augmentation des obligations à long terme liées aux assurances ou pensions. La rémunération et avantages sociaux non courants décroissent de 11,74 % en 2020 à 5,71 % en 2024, ce qui pourrait signaler une réduction de ces passifs ou une restructuration.
Capitaux propres et éléments liés
Les bénéfices non répartis connaissent une progression remarquable, passant de 36,4 % en 2020 à un pic de 65,36 % en 2024, ce qui témoigne d’une richesse accumulée significative. La part des actions en trésorerie, en revanche, se dégrade fortement, évoluant de -32,34 % en 2020 à -66,24 % en 2024, indiquant une réduction importante des actions propres détenues en trésorerie. La structure de capitaux propres dans le passif total evolue peu, passant de 14,03 % en 2020 à 15,71 % en 2024, montrant une stabilité relative de la contribution des capitaux propres à la solidité financière globale.
Autres observations
La part des immobilisations autres que financières augmente progressivement, de 13,54 % en 2020 à 19,71 % en 2024, reflet possible d’investissements ou de diversification d’actifs. La position des éléments du résultat global montre des variations faibles avec une légère tendance négative en 2021 et 2023. Enfin, la part des participations ne donnant pas le contrôle reste minime, sans tendance claire significative. La stabilité relative des différents postes dans la structure bilantielle indique une stratégie de gestion des ressources stable et adaptée, avec une tendance à renforcer la réserve de bénéfices non répartis et à ajuster la gestion des passifs à court terme.