Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
GE Aerospace, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 2.11 à 0.87, puis il a légèrement augmenté en 2022 à 0.89. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2023, avec un ratio de 0.77, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. En 2024, le ratio revient à 1, ce qui suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, revenant ainsi à un niveau similaire à celui de 2020.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif locatif
- Ce ratio a suivi un parcours similaire avec une baisse notable de 2.2 en 2020 à 0.94 en 2021, puis une stabilisation aux environs de 0.96 en 2022. Il a diminué encore en 2023 à 0.84 et augmenté en 2024 à 1.05, dépassant ainsi légèrement le niveau de 2020. La hausse en 2024 indique une augmentation de la part du passif, y compris le passif locatif, dans la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a diminué de 0.68 en 2020 à 0.47 en 2021, puis a maintenu cette valeur en 2022 et 2023, avant d’atteindre 0.50 en 2024. La stabilité relative de ce ratio depuis 2021 suggère une gestion maîtrisée du financement par fonds propres par rapport à l’endettement global à cette période.
- Évolution du ratio de la dette sur le capital total
- Ce ratio est passé de 0.69 en 2020 à 0.49 en 2021, restant constant en 2022 et 2023, puis a augmenté légèrement en 2024 à 0.51. La tendance indique une réduction de la part de la dette dans la structure du capital jusqu’en 2023, avec une légère augmentation en 2024.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement général a diminué de 0.3 en 2020 à 0.18 en 2021, puis a légèrement diminué à 0.17 en 2022 et encore davantage à 0.13 en 2023. En 2024, le ratio remonte à 0.16, indiquant une baisse continue du niveau de l’endettement par rapport à l’actif sur cette période. La baisse marque une réduction de la dépendance à la dette, avec un léger rebond en 2024.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif locatif
- Ce ratio a chuté de 0.31 en 2020 à 0.19 en 2021, puis est resté stable à 0.19 en 2022, avant de diminuer à 0.14 en 2023. En 2024, il remonte à 0.17, ce qui suggère une réduction du passif par rapport à l’actif global avec toutefois une légère évolution à la hausse en 2024.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 7.13 en 2020 à 4.93 en 2021, puis a connu une augmentation en 2022 à 5.16, suivi d’une nouvelle hausse en 2023 à 5.96, et enfin une légère progression en 2024 à 6.37. La tendance montre une augmentation progressive de la part de la dette financière par rapport aux fonds propres, malgré des fluctuations à court terme.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une reprise significative en passant d’une valeur négative en 2021 (-0.96) à une forte amélioration en 2023 (10.12), puis une légère baisse en 2024 à 8.73. La forte fluctuation indique une amélioration notable de la capacité à couvrir les charges d’intérêts en 2023, malgré une faiblesse en 2021.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une tendance similaire avec une baisse en 2021 (-0.22), suivi d’une forte progression jusqu’à 5.25 en 2023, puis une augmentation à 6.19 en 2024. La croissance de ce ratio montre une amélioration importante de la capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes, renforçant la stabilité financière de l’entreprise.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
GE Aerospace, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Emprunts à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- La dette totale présente une tendance à la baisse significative sur la période observée, passant de 75 066 millions de dollars en 2020 à 19 273 millions de dollars en 2024. Cette diminution importante, notamment entre 2020 et 2021, suggère une stratégie de désendettement ou de réduction des obligations financières à court et moyen terme. La réduction de la dette peut améliorer la flexibilité financière de l'entreprise et réduire les coûts d'intérêts, tout en reflétant potentiellement une amélioration de la trésorerie ou une liquidation d'actifs pour rembourser les emprunts.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une hausse en 2021, passant de 35 552 millions de dollars en 2020 à 40 310 millions, avant de redescendre à 36 366 millions en 2022, puis de continuer à diminuer pour atteindre 19 342 millions en 2024. Cette baisse continue, surtout après 2021, indique une perte de valeur des actifs ou une distribution importante aux actionnaires, ou encore une combinaison des deux. La réduction des capitaux propres conjuguée à la diminution de la dette pourrait indiquer une restructuration financière ou un ajustement de la structure du capital.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement diminue de 2,11 en 2020 à 0,87 en 2021, ce qui correspond à une réduction significative de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Par la suite, ce ratio évolue de manière stable autour de 0,89 en 2022 puis baisse légèrement à 0,77 en 2023, avant de remonter à 1 en 2024. Cette évolution indique une phase initiale de déleverage (désendettement) pendant la première partie de la période, suivie d'une stabilisation puis d'une augmentation en 2024, signalant peut-être un repositionnement stratégique ou de nouvelles obligations financières. La remontée vers un ratio de 1 en 2024 montre un équilibre ou une légère augmentation de l’endettement relatif, réduisant la marge de sécurité précédemment observée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
GE Aerospace, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Emprunts à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans Tous les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-simple (inclus dans Tous les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une évolution notable est observée dans la dette totale de l'entreprise, qui diminue de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 78 039 millions de dollars à 22 937 millions. Cette réduction indique une capacité accrue à remédier à ses obligations financières ou à limiter son endettement, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou une réduction des besoins en financement. Cependant, en 2024, la dette reprend légèrement une tendance à la hausse pour atteindre 20 378 millions, mais reste à un niveau inférieur à celui de 2020.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une évolution contrastée. Après une augmentation notable entre 2020 (35 552 millions) et 2021 (40 310 millions), ils ont décru en 2022 (36 366 millions) puis fortement en 2023 (27 378 millions). La baisse de capitaux propres en 2023 pourrait résulter de pertes ou de distributions importantes, ou d’autres facteurs impactant la composition des capitaux propres. En 2024, ils continuent de diminuer pour atteindre 19 342 millions, ce qui peut suggérer une dégradation de la situation nette ou des mouvements spécifiques dans la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 2,2 à 0,94, ce qui indique une amélioration significative de la structure financière, probablement due à une réduction de la dette ou une augmentation des capitaux propres. Par la suite, le ratio oscille légèrement autour de 0,94 en 2021, 0,96 en 2022, et baisse à 0,84 en 2023, signifiant une gestion prudente de l’endettement. En 2024, le ratio remonte à 1,05, ce qui pourrait indiquer une légère augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une diminution des capitaux propres, correspondant aux tendances observées dans les deux indicateurs précédents.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
GE Aerospace, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
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| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2023, passant d'environ 75,07 milliards de dollars à 20,97 milliards de dollars. Cette réduction indique une stratégie de désendettement importante au cours de cette période. En 2024, la dette semble se stabiliser à un niveau légèrement supérieur à celui de 2023, à environ 19,27 milliards de dollars, ce qui pourrait suggérer une stabilisation de la politique de financement ou une nouvelle phase d'endettement limitée.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise a également diminué de manière continue sur la période, passant d'environ 110,62 milliards de dollars en 2020 à 38,62 milliards de dollars en 2024. La baisse soutenue du capital reflète probablement une réduction des fonds propres, ce qui peut résulter de rachats d'actions, de pertes ou d'autres opérations de restructuration financière. En 2024, le capital demeure inférieur à celui de 2020, soulignant une tendance à la contraction du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio s'est modifié au cours de la période, passant de 0,68 en 2020 à 0,47 en 2021 et 2022, indiquant une réduction du levier financier et une amélioration du profil de solvabilité. Toutefois, en 2023, le ratio poursuit sa baisse pour atteindre 0,43, avant de rebondir à 0,50 en 2024. Ce léger accroissement en 2024 peut suggérer une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, ou une réduction plus importante des fonds propres par rapport à la dette. Dans l'ensemble, la tendance indique un efforts de réduction de l'endettement par rapport aux fonds propres, avec un léger ajustement en 2024.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
GE Aerospace, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
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| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans Tous les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-simple (inclus dans Tous les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
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| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une diminution significative entre 2020 et 2024. Elle est passée de 78 039 millions de dollars en 2020 à 20 378 millions en 2024. Cette réduction importante indique une politique de désendettement, contribuant potentiellement à améliorer la structure financière de l'entreprise et à réduire ses charges d'intérêts.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également subi une baisse notable, passant de 113 591 millions de dollars en 2020 à 39 720 millions en 2024. La réduction du capital total accompagne la diminution de la dette, ce qui peut suggérer une stratégie de renforcement de la solvabilité ou de redistribution des ressources.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, indicateur clé de la structure financière, a évolué de 0,69 en 2020 à 0,49 en 2021 et 2022, témoignant d'une amélioration de la proportion de dette par rapport au capital. Toutefois, une légère augmentation à 0,51 en 2024 indique une relative stabilisation ou une légère remontée du ratio, malgré la baisse globale des montants absolus de dette et de capital. La stabilité ou la légère hausse du ratio pourrait résulter de la proportion décroissante du capital ou de ajustements stratégiques dans la gestion financière.
Ratio d’endettement
GE Aerospace, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
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| Caterpillar Inc. | ||||||
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| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée dans le total de la dette, qui diminue significativement sur la période considérée. La dette est passée de 75 066 millions de dollars en 2020 à 19 273 millions de dollars en 2024. Cette réduction progressive indique une stratégie de désendettement ou un environnement de refinancement favorable, permettant sans doute d'alléger la charge financière de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une baisse régulière durant cette période, passant de 253 452 millions de dollars en 2020 à 123 140 millions de dollars en 2024. Cette diminution pourrait refléter une désinvestissement, une dépréciation d’actifs, ou une gestion plus prudente du portefeuille d’actifs de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une réduction notable de 0,3 en 2020 à 0,13 en 2023, avant de remonter légèrement à 0,16 en 2024. La baisse du ratio indique une baisse relative de la dette par rapport à l’actif, ce qui traduit une amélioration de la solvabilité ou une gestion plus prudente du levier financier. La légère hausse en 2024 pourrait suggérer une reprise marginale de l’endettement ou une baisse plus forte de l’actif comparée à la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
GE Aerospace, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
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| Passifs au titre des contrats de location-exploitation courants (inclus dans Tous les autres passifs à court terme) | ||||||
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| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution significative entre 2020 et 2023. En 2020, la dette s'établissait à 78 039 millions de dollars américains, puis elle a fortement diminué pour atteindre 22 937 millions en 2023, soit une réduction d'environ 70 %. Cette tendance indique une politique de désendettement ou une gestion efficace des passifs financiers au cours de cette période. En 2024, la dette continue à diminuer, atteignant 20 378 millions, marquant une tendance persistante à la réduction du passif financier.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a suivi une tendance de diminution tout au long de la période étudiée. En 2020, il s'élevait à 253 452 millions de dollars, puis a diminué chaque année pour atteindre 123 140 millions en 2024. Cette réduction suggère une dépréciation globale des actifs détenus, peut-être en lien avec la cession d'actifs ou une gestion prudente des ressources. La baisse de l'actif est en phase avec la réduction du passif, ce qui pourrait indiquer une stratégie de rationalisation ou une contraction des opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement a constamment diminué de 0,31 en 2020 à 0,14 en 2023, puis a légèrement augmenté à 0,17 en 2024. La réduction de ce ratio reflète une amélioration de la structure financière, avec une moindre proportion de dette par rapport à l'actif total. La hausse observée en 2024 reste marginale, mais elle pourrait indiquer une légère augmentation relative de l'endettement ou une stabilisation après une période de désendettement important. Globalement, cette évolution témoigne d'une gestion financière visant à réduire la dépendance à l'endettement, tout en maintenant une certaine stabilité.
Ratio d’endettement financier
GE Aerospace, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le total de l’actif, passant de 253 452 millions de dollars en 2020 à 123 140 millions de dollars en 2024. Cette diminution indique une réduction significative de la taille de l’entreprise ou une contraction de ses ressources financières sur la période. La baisse s’accélère entre 2021 et 2022, avec une diminution notable, ce qui pourrait refléter une gestion active des actifs ou des désinvestissements stratégiques.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une évolution fluctuante. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, passant de 35 552 millions de dollars à 40 310 millions, puis une baisse en 2022 à 36 366 millions de dollars. La tendance se poursuit à la baisse en 2023 avec 27 378 millions, atteignant finalement 19 342 millions en 2024. La dégradation progressive des capitaux propres peut indiquer des pertes accumulées ou une distribution importante de dividendes, ainsi qu’une réduction de la solvabilité ou des réserves propres de l’entité.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure le degré de levier financier, présente une tendance à la hausse, passant de 7,13 en 2020 à 6,37 en 2024, après une baisse en 2021 à 4,93. La hausse progressive vers 2024 suggère une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres ou une utilisation accrue de l’endettement pour financer les activités. La légère baisse en 2021 pourrait refléter une réduction de la dette ou une amélioration de la position financière, mais la tendance générale indique une augmentation de l’exposition à l’endettement financier au fil du temps.
Ratio de couverture des intérêts
GE Aerospace, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT montre une volatilité notable au cours de la période analysée. En 2020, l'entreprise affiche un EBIT positif de 8 470 millions de dollars, mais celui-ci chute en 2021 pour atteindre une valeur négative de -1 807 millions de dollars. Cette baisse importante indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle durant cette année. Cependant, en 2022, une reprise est observée avec un EBIT positif de 3 019 millions, marquant une amélioration significative. Cette tendance se poursuit en 2023 avec une forte croissance à 11 309 millions, atteignant ainsi un pic historique sur la période. En 2024, l'EBIT diminue à nouveau pour s’établir à 8 606 millions, mais reste supérieur à ses niveaux précédents, témoignant d’une capacité à maintenir une rentabilité robuste malgré une certaine volatilité.
- Intérêts et autres charges financières
- Les charges financières suivent une tendance à la baisse durant la période. En 2020, ces charges s'élèvent à 3 273 millions de dollars, puis diminuent chaque année successive : 1 876 millions en 2021, 1 607 millions en 2022, 1 118 millions en 2023, et atteignent leur niveau le plus bas en 2024 à 986 millions. Cette diminution régulière indique une gestion efficace de la charge d'intérêts, probablement accompagnée d’un endettement réduit ou d’un refinancement à des taux plus avantageux.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une évolution contrastée. En 2020, le ratio est de 2.59, ce qui suggère une capacité à couvrir ses charges d’intérêt un peu plus de deux fois. En 2021, le ratio chute à -0.96, indiquant une incapacité à couvrir les charges d’intérêt avec le résultat opérationnel, probablement liée à la perte importante enregistrée cette année-là. La situation s'améliore en 2022, avec un ratio de 1.88, reflétant un retour à une meilleure capacité de couverture. L'année 2023 marque une forte amélioration, avec un ratio atteignant 10.12, témoignant d'une situation financière très solide avec une capacité de couvrir largement ses intérêts. En 2024, le ratio se maintient à un niveau élevé de 8.73, indiquant une stabilité dans la capacité à gérer ses charges financières, bien que légèrement en retrait par rapport à 2023.
Taux de couverture des charges fixes
GE Aerospace, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées et autres | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées et autres, redressement fiscal1 | ||||||
| Dividendes sur actions privilégiées et autres, après redressement fiscal | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Dividendes sur actions privilégiées et autres, redressement fiscal = (Dividendes sur actions privilégiées et autres × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixedes et impôts a connu une évolution significative entre 2020 et 2024. Après une valeur de 9 542 millions de dollars en 2020, on observe une forte baisse en 2021, avec une perte de 726 millions de dollars. La situation s'améliore ensuite en 2022, avec un bénéfice de 4 074 millions, puis atteint un pic en 2023 avec 12 129 millions. En 2024, le bénéfice diminue légèrement à 9 088 millions, mais reste nettement supérieur aux niveaux d'avant 2021.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont diminué régulièrement sur la période, passant de 4 945 millions de dollars en 2020 à 1 468 millions en 2024. La réduction la plus notable se réalise entre 2023, avec 2 311 millions, et 2024, avec 1 468 millions. Cette tendance indique une gestion efficiente ou une réduction des coûts fixes dans le contexte global d'évolution financière.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a beaucoup fluctué au cours de la période. En 2020, il s’élevait à 1,93, indiquant une capacité légèrement supérieure à couvrir les charges fixes. La valeur chute fortement en 2021 à -0,22, signalant un déficit de couverture et une situation financière difficile lors de cette année. Une amélioration constante est observée par la suite, avec un taux de 1,35 en 2022, un accroissement significatif en 2023 à 5,25, puis une nouvelle légère augmentation en 2024 à 6,19. La croissance du ratio traduit une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, avec une situation de plus en plus favorable dans les années récentes.