Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
GE Aerospace, FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation présentent une volatilité significative sur la période considérée. On observe une diminution notable en 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023, puis d'une augmentation en 2024 et une forte progression en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités à partir de ses opérations principales.
- Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont connu une baisse significative entre 2021 et 2022, passant de 888 millions de dollars américains à 5864 millions de dollars américains. Ils ont ensuite fluctué, atteignant 5570 millions de dollars américains en 2023, puis 5817 millions de dollars américains en 2024, avant de culminer à 8543 millions de dollars américains en 2025. Cette trajectoire indique une possible correction initiale suivie d'une amélioration progressive.
En ce qui concerne le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une évolution marquée est perceptible. Le FCFE est initialement négatif et substantiellement élevé en 2021 (-44369 millions de dollars américains). Il s'améliore considérablement en 2022 (1992 millions de dollars américains) et devient positif en 2023 (660 millions de dollars américains), puis continue de croître en 2024 (4113 millions de dollars américains) et en 2025 (7592 millions de dollars américains). Cette tendance indique une amélioration de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a connu une transformation significative, passant d'une valeur négative très importante en 2021 à une valeur positive et croissante au fil des années. Cette amélioration suggère une meilleure gestion du capital et une augmentation de la rentabilité pour les actionnaires. L'évolution du FCFE est plus prononcée que celle des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, ce qui pourrait indiquer une optimisation de la structure financière ou des investissements.
L'ensemble de ces données suggère une amélioration progressive de la situation financière de l'entité, caractérisée par une augmentation de la génération de liquidités et une amélioration de la capacité à distribuer des flux de trésorerie aux actionnaires.
Rapport prix/FCFEcourant
GE Aerospace, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,048,813,612 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 7,592) |
| FCFE par action | 7.24 |
| Cours actuel de l’action (P) | 288.69 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 39.88 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 27.30 |
| Eaton Corp. plc | 35.51 |
| Honeywell International Inc. | 18.77 |
| Lockheed Martin Corp. | 17.79 |
| RTX Corp. | 59.04 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 38.49 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 31.24 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
GE Aerospace, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,048,813,612 | 1,073,290,505 | 1,088,334,304 | 1,089,286,553 | 1,099,321,882 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 7,592) | 4,113) | 660) | 1,992) | (44,369) | |
| FCFE par action4 | 7.24 | 3.83 | 0.61 | 1.83 | -40.36 | |
| Cours de l’action1, 3 | 298.86 | 204.11 | 136.54 | 81.29 | 96.83 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 41.29 | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | 120.43 | — | |
| Caterpillar Inc. | 29.31 | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | |
| Eaton Corp. plc | 36.55 | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | |
| Honeywell International Inc. | 19.96 | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.36 | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | |
| RTX Corp. | 59.11 | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 40.08 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 32.04 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de GE Aerospace
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,592,000,000 ÷ 1,048,813,612 = 7.24
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 298.86 ÷ 7.24 = 41.29
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation importante. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il a affiché une croissance soutenue de 2022 à 2025, culminant à un niveau significativement supérieur à celui de 2021.
- Cours de l’action
- Une baisse est observée en 2022, suivie d'une progression constante et marquée jusqu'en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la perception du marché et/ou des performances sous-jacentes.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a évolué de manière notable. Initialement négatif en 2021, il est devenu positif en 2022 et a continué à croître progressivement jusqu'en 2025, indiquant une amélioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités disponibles pour ses actionnaires.
- FCFE par action
- Le passage d'une valeur négative à une valeur positive et croissante indique une amélioration de la rentabilité et/ou de la gestion des flux de trésorerie.
Le ratio P/FCFE, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à son FCFE par action, présente une volatilité importante. Après une période initiale sans données, il a connu une forte augmentation en 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2025. Cette évolution reflète l'interaction entre les variations du cours de l'action et du FCFE par action.
- P/FCFE
- La forte variation initiale, suivie d'une stabilisation relative, suggère une correction de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie disponibles. La diminution progressive pourrait indiquer que l'entreprise est devenue moins chère par rapport à ses flux de trésorerie, ou que les anticipations de croissance du FCFE par action ont diminué.
En résumé, les données suggèrent une amélioration progressive de la situation financière et de la performance de l'entité, marquée par une augmentation du cours de l'action et du FCFE par action, ainsi qu'une stabilisation du ratio P/FCFE après une période de forte volatilité.