Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
General Mills Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-23), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2013-08-25).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globale fluctuant autour de 0,80 à 0,97, avec une baisse notable au début de 2016, atteignant un point bas à 0,66, mais se stabilisant ensuite autour de 0,55 à 0,81. La tendance indique une certaine variabilité dans la capacité à couvrir les dettes à court terme, avec une baisse significative en 2016 puis une stabilization dans la période suivante. Cela pourrait suggérer une gestion de la liquidité ou des variations dans les actifs à court terme disponibles.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, présente une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, oscillant entre 0,28 et 0,53. On observe également une baisse notable à la fin de la période, en particulier en 2018, où il atteint 0,28. La stabilité relative dans les premières années contraste avec une baisse progressive à partir de 2018, pouvant indiquer une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation des obligations à court terme non financées par des actifs rapidement réalisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus conservateur, oscille entre 0,05 et 0,18 sur l’ensemble de la période, avec une tendance à la baisse vers la fin de la période. Son niveau reste généralement faible, ce qui reflète une faible proportion de trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. La baisse récente, touchant 0,05 à 0,07, indique une réduction de la trésorerie par rapport aux obligations immédiates, pouvant faire état d’un resserrement de la liquidité de trésorerie ou d’un recours accru à d’autres actifs pour couvrir les passifs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
General Mills Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | 25 mai 2014 | 23 févr. 2014 | 24 nov. 2013 | 25 août 2013 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-23), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2013-08-25).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance générale à la stabilité avec une légère augmentation de l'actif circulant entre août 2013 et novembre 2014, atteignant un pic à environ 4 986 400 US$. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant un minimum en mai 2015 à environ 3 785 700 US$, puis une reprise progressive jusqu'à la fin de la période. La période allant jusqu'à février 2018 présente une certaine stabilité autour de 4 134 100 à 4 378 900 US$, avec une hausse notable en février 2019, atteignant environ 4 263 800 US$.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance significative, allant de 5 462 900 US$ en août 2013 à son apogée en novembre 2018 à environ 7 188 700 US$. Après cette période, il y a eu une croissance continue jusqu'en novembre 2015, puis une baisse relative en début 2016. La tendance haussière reprend à partir de cette période pour atteindre des niveaux supérieurs à 7,3 millions de US$ en février 2019. La variation montre donc une augmentation soutenue du passif à court terme au cours de la période considérée.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille entre 0,55 et 0,97 sur la période. On observe une baisse notable en août 2015 à 0,56, puis une reprise progressive pour atteindre une valeur proche de 0,81 en août 2017. Par la suite, le ratio fluctue, avec une tendance à la légère diminution, atteignant 0,55 en février 2019. La fluctuation de ce ratio indique une gestion variable de la liquidité à court terme, avec des périodes de tension accrue notamment autour de 2015, suivies de périodes de relative stabilité.
Ratio de liquidité rapide
General Mills Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | 25 mai 2014 | 23 févr. 2014 | 24 nov. 2013 | 25 août 2013 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-23), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2013-08-25).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période considérée, le total des actifs rapides a connu une tendance globale à la hausse, passant de 2 396 400 USD en août 2013 à un pic de 2 474 600 USD en février 2018. Après cette date, la valeur a fluctué, atteignant finalement 2 339 000 USD en février 2019. Cette évolution indique une croissance initiale, suivie de périodes de stabilité relative avec quelques fluctuations, ce qui pourrait refléter des variations dans la gestion des liquidités ou la composition des actifs rapides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à l'augmentation globale sur la période, en passant de 5 462 900 USD en août 2013 à un maximum de 7 386 300 USD en février 2016, avant de fluctuer significativement. Après 2016, la valeur a connu des variations importantes, finissant à 6 903 400 USD en février 2019. Cette augmentation progressive, notamment l’érosion du passif à partir de 2016, pourrait indiquer une gestion accrue des passifs à court terme ou des changements dans la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, a montré des fluctuations importantes. Il a commencé à 0,44 en août 2013, augmenté jusqu'à 0,53 en février 2014, puis a globalement diminué, atteignant environ 0,28 en août 2018. Ensuite, une légère hausse s’est observée pour atteindre 0,32 en février 2019. La tendance générale témoigne d’une détérioration progressive de la liquidité immédiate, avec une période de légère amélioration vers la fin de la période analysée, mais sans revenir aux niveaux initiaux, ce qui pourrait indiquer des défis ou des changements dans la gestion des liquidités à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
General Mills Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 24 nov. 2019 | 25 août 2019 | 26 mai 2019 | 24 févr. 2019 | 25 nov. 2018 | 26 août 2018 | 27 mai 2018 | 25 févr. 2018 | 26 nov. 2017 | 27 août 2017 | 28 mai 2017 | 26 févr. 2017 | 27 nov. 2016 | 28 août 2016 | 29 mai 2016 | 28 févr. 2016 | 29 nov. 2015 | 30 août 2015 | 31 mai 2015 | 22 févr. 2015 | 23 nov. 2014 | 24 août 2014 | 25 mai 2014 | 23 févr. 2014 | 24 nov. 2013 | 25 août 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-25), 10-K (Date du rapport : 2019-05-26), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-24), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-25), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-26), 10-K (Date du rapport : 2018-05-27), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-25), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-26), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-27), 10-K (Date du rapport : 2017-05-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-26), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-28), 10-K (Date du rapport : 2016-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-08-30), 10-K (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-22), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-23), 10-Q (Date du rapport : 2014-08-24), 10-K (Date du rapport : 2014-05-25), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-23), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-24), 10-Q (Date du rapport : 2013-08-25).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la trésorerie
- La trésorerie totale affiche une tendance globale à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 759 millions de dollars en août 2013 à plus de 560 millions en février 2019, avec plusieurs fluctuations intermédiaires. Cependant, une baisse significative est observée à partir de mai 2015, où la trésorerie chute à son point le plus bas en février 2015, avant de remonter progressivement à une valeur proche de 560 millions en février 2019. Ces variations indiquent une gestion fluctuante des liquidités, avec des pics et des creux tout au long de la période considéree.
- Evolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, passant d’environ 5,46 milliards de dollars en août 2013 à près de 7,36 milliards en février 2017. Après cette période d’augmentation, une certaine stabilité relative est observée, avec des valeurs oscillant autour de 7 milliards, en légère diminution vers la fin de la période analysée. La croissance du passif à court terme peut indiquer une augmentation des obligations à court terme ou une gestion différente de la structure financière.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs courants avec sa trésorerie, montre une évolution fluctuante au fil du temps. Il oscille principalement entre 0,05 et 0,18, indiquant une marge de sécurité variable dans la couverture des passifs à court terme par la trésorerie. On remarque une tendance à la baisse à partir de 2017, atteignant un point minimal en février 2018 (0,05), avant de remonter légèrement par la suite. La faiblesse ponctuelle de ce ratio à certains dates traduit une couverture limitée de la dette à court terme par la trésorerie lors de ces périodes.
- Résumé des observations
- Les données révèlent une gestion dynamique des liquidités, avec une augmentation notable de la trésorerie jusqu’à fin 2016, suivie d’une stabilisation relative. Parallèlement, le passif à court terme a connu une croissance soutenue jusqu’en 2017, avec une stabilité relative ensuite. Le ratio de liquidité de trésorerie montre une certaine volatilité, avec une tendance à la dégradation en 2017-2018, illustrant des enjeux potentiels de liquidité à certains moments, tout en restant dans une plage relativement faible tout au long de la période considérée. Ces tendances pourraient refléter une stratégie financière impliquant des cycles d’accroissement des obligations ou des investissements, complétés par une gestion adaptable des liquidités en fonction des besoins opérationnels et financiers.