Hershey Co. (NYSE:HSY)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une fluctuation significative. Après une augmentation initiale de 22.59 à 25.77, il oscille autour de 23 à 29 pendant la majeure partie de la période. Une nouvelle hausse est observée à partir du premier trimestre 2021, atteignant un pic de 29.02 avant de redescendre à 26.68. L’année 2023 se termine avec une valeur de 26.68, après un pic à 32.89.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation initiale suivie de fluctuations. Il atteint un maximum de 21.19 au troisième trimestre 2021, puis diminue progressivement pour atteindre 19.54 au dernier trimestre 2023. La volatilité est moins prononcée que pour le P/E.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une augmentation globale sur la période. Il passe de 3.26 à 4.71, avec une accélération de la croissance à partir de 2021. Le dernier trimestre 2023 affiche une légère diminution à 4.4, après un pic à 5.2 au deuxième trimestre 2023.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio présente une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il diminue de 18.07 à 12.93, avec des fluctuations mineures. La baisse est plus marquée après le premier trimestre 2020. Le dernier trimestre 2022 affiche une valeur de 15.23, avant de continuer sa baisse jusqu’à 12.93.

En résumé, les ratios P/E et P/OP indiquent une valorisation fluctuante, tandis que le P/S suggère une croissance de la valorisation par rapport aux ventes. Le P/BV, quant à lui, indique une diminution de la valorisation par rapport à la valeur comptable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E) sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale sur la période. Après une hausse significative entre mars et juin 2019, il a fluctué avant de connaître une baisse notable au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes. Une reprise s’est ensuite enclenchée, culminant avec des valeurs maximales au cours du premier semestre 2021. Une correction a été observée au cours du second semestre 2021 et du premier semestre 2022, suivie d’une nouvelle phase de croissance jusqu’au premier trimestre 2023, avant une baisse au second trimestre 2023.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Une croissance régulière a été observée jusqu’au quatrième trimestre 2021, avec une accélération notable au cours de l’année 2021. Cette croissance s’est poursuivie en 2022 et au premier semestre 2023, bien que le rythme ait légèrement ralenti.

P/E

Le ratio P/E a présenté une volatilité plus importante que les deux autres indicateurs. Il a augmenté au cours du premier semestre 2019, puis a fluctué de manière significative. Une hausse a été observée au cours de l’année 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021. Le ratio a connu une nouvelle augmentation au cours de l’année 2022, atteignant des niveaux plus élevés, avant de diminuer au second trimestre 2023. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance constante de son bénéfice par action, tandis que le cours de l’action a suivi une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des fluctuations. Le ratio P/E a affiché une plus grande volatilité, reflétant potentiellement des changements dans le sentiment des investisseurs et les conditions du marché.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative, avec une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Une première phase de croissance est observée entre mars 2019 et décembre 2019, suivie d'une baisse au premier trimestre 2020, probablement influencée par des facteurs externes. Le cours de l’action reprend ensuite de la valeur, atteignant un pic en décembre 2021, avant de connaître une correction au début de 2023.

Cours de l’action

Une tendance générale à la hausse est perceptible, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles. La période allant de mars 2019 à décembre 2021 illustre une progression notable, tandis que 2023 montre une stabilisation, voire un léger recul.

Le résultat d’exploitation par action a également affiché une tendance à la hausse sur la période. Une croissance constante est visible, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2020. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Résultat d’exploitation par action

Une augmentation continue est observée, indiquant une performance opérationnelle en amélioration. Les variations trimestrielles sont moins prononcées que celles du cours de l’action, suggérant une stabilité relative de la rentabilité.

Le ratio P/OP présente une certaine stabilité, oscillant généralement entre 17 et 22. Une augmentation est observée en 2021, suivie d'une baisse en 2023. Ce ratio reflète l'évaluation du marché par rapport aux bénéfices opérationnels.

P/OP

Le ratio montre une certaine corrélation avec le cours de l’action, augmentant lorsque le cours de l’action est élevé et diminuant lorsque le cours de l’action est bas. La variation en 2023 pourrait indiquer un changement dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle, conjuguée à une volatilité du cours de l’action. Le ratio P/OP suggère une évaluation du marché qui évolue en fonction de la performance de l'entreprise et des conditions de marché.

L'analyse des données révèle une évolution notable du cours de l'action sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre mars 2019 et juin 2019, suivie d'une fluctuation jusqu'à décembre 2019. Une baisse marquée est ensuite constatée au premier trimestre 2020, potentiellement liée à des facteurs externes. Le cours de l'action reprend ensuite de la valeur, atteignant un pic en décembre 2021, avant de connaître une correction au début de 2023.

Le chiffre d'affaires par action présente une tendance globalement croissante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2020. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre 2023, bien que le rythme ait légèrement ralenti.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d'affaires)

Le ratio P/S fluctue au cours de la période. Il a augmenté de mars 2019 à décembre 2019, puis a diminué au premier trimestre 2020. Il a ensuite connu une période de stabilité relative avant de remonter à partir de 2021, atteignant son maximum en avril 2022. Une baisse est observée au cours des trimestres suivants, avec une remontée en avril 2023, suivie d'une nouvelle baisse en juillet 2023. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.

En résumé, les données indiquent une croissance du chiffre d'affaires par action, accompagnée de fluctuations du cours de l'action et du ratio P/S. L'année 2020 semble avoir marqué un tournant, avec une reprise de la croissance après une période initiale de baisse. L'évolution du ratio P/S suggère une dynamique de valorisation complexe, influencée par divers facteurs de marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale sur la période. Après une fluctuation initiale, il a progressé de manière significative entre mars 2020 et juillet 2021, atteignant un pic en juillet 2021. Une correction a ensuite été observée, suivie d’une nouvelle hausse jusqu’en avril 2023, avant une baisse notable en juillet 2023.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. L’augmentation est graduelle jusqu’en septembre 2020, puis s’accélère, atteignant son niveau le plus élevé en décembre 2022. Une progression continue, bien que moins marquée, est ensuite observée jusqu’en juillet 2023.

Ratio P/BV

Le ratio P/BV a présenté une certaine volatilité. Il a fluctué autour de 18 au début de la période, puis a diminué progressivement entre 2020 et 2022. Une remontée est ensuite constatée en 2023, mais reste inférieure aux niveaux initiaux. La diminution du ratio suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, tandis que la remontée récente pourrait indiquer un regain d’intérêt des investisseurs.

Relations entre les indicateurs

L’évolution du ratio P/BV semble être influencée par la dynamique combinée du cours de l’action et de la valeur comptable par action. La croissance soutenue de la valeur comptable par action, combinée à la fluctuation du cours de l’action, a entraîné des variations du ratio P/BV. La baisse du ratio en 2022 coïncide avec une stabilisation du cours de l’action et une forte croissance de la valeur comptable par action, suggérant que le marché n’a pas pleinement intégré la croissance de la valeur comptable dans le prix de l’action.