Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Hershey Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Hershey Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes dans l’utilisation des actifs et le rendement des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une relative stabilité sur la période analysée, fluctuant généralement entre 3.57 et 3.85. On observe une légère tendance à la hausse à partir du quatrième trimestre 2021, culminant au premier trimestre 2023, avant de redescendre légèrement au deuxième trimestre 2023. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total oscille autour de la valeur 1, avec des fluctuations trimestrielles. Il a connu une baisse progressive de 1,01 au deuxième trimestre 2019 à 0,86 au quatrième trimestre 2020. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 0,97 au deuxième trimestre 2023, avant de revenir à 0,94 au troisième trimestre 2023. Cette tendance indique une efficacité variable dans l’utilisation de l’ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio démontre une tendance à la baisse significative sur l’ensemble de la période. Partant de 5.54 au premier trimestre 2019, il a diminué progressivement pour atteindre 2.94 au deuxième trimestre 2023. Cette baisse constante suggère une diminution de la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis, ou une augmentation des capitaux propres par rapport aux revenus générés. La diminution est particulièrement marquée après le deuxième trimestre 2020.
En résumé, l’entreprise semble maintenir une utilisation relativement stable de ses immobilisations, tandis que l’efficacité de l’utilisation de l’actif total présente des fluctuations. La diminution du ratio de rotation des capitaux propres est la tendance la plus notable, nécessitant une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Ratio de rotation net des immobilisations
Hershey Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une dynamique notable concernant le revenu et les immobilisations corporelles, ainsi que leur ratio de rotation. Le revenu présente une fluctuation trimestrielle, mais tend à la hausse sur la période considérée. Une première augmentation est observée entre mars et septembre 2019, suivie d'une légère diminution à la fin de l'année. L'année 2020 montre une baisse significative au deuxième trimestre, probablement en raison de facteurs externes, avant de se redresser et de dépasser les niveaux de 2019 au troisième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2021 et 2022, avec des pics de revenus au quatrième trimestre de 2021 et au quatrième trimestre de 2022. Le premier semestre de 2023 indique une stabilisation, voire une légère diminution du revenu.
- Revenu
- Le revenu a augmenté globalement sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles. La croissance est particulièrement marquée en 2021 et 2022.
Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle, mais soutenue, indiquant un investissement continu dans les actifs corporels. Cette croissance est visible à chaque trimestre, sans rupture significative.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation continue sur toute la période, suggérant un investissement constant dans les actifs physiques.
Le ratio de rotation net des immobilisations, quant à lui, oscille autour de 3,6 à 3,8. Il indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations corporelles pour générer des revenus. Une légère diminution est observée en 2020, coïncidant avec la baisse du revenu au deuxième trimestre. Le ratio se redresse ensuite, atteignant des valeurs plus élevées en 2021 et 2022, avant de revenir à un niveau plus proche de sa moyenne historique en 2023.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations est resté relativement stable, avec une légère diminution en 2020 et une reprise en 2021 et 2022. Il suggère une utilisation efficace des actifs corporels pour générer des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Hershey Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une fluctuation au cours de 2019, une augmentation notable est observée en 2020, suivie d'une croissance continue jusqu'à fin 2021. Le revenu atteint son point culminant au premier trimestre 2022, puis connaît une légère baisse au deuxième trimestre, avant de remonter et d'atteindre un nouveau sommet à la fin de l'année 2022. Une diminution est ensuite constatée au début de 2023.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation est visible entre 2019 et 2020, et se poursuit jusqu'à la fin de 2021, atteignant son niveau le plus élevé au premier trimestre 2022. L'actif se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, et continue d'augmenter jusqu'à la fin de 2022 et au début de 2023.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance globale, malgré des variations trimestrielles. La période de croissance la plus rapide se situe entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021.
- Total de l’actif
- L'actif total a augmenté de manière constante, suggérant une expansion des investissements et des ressources de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total se situe généralement autour de 0.9, avec des fluctuations mineures. Il indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Une légère amélioration est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 0.93-0.95. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une remontée.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu et de son actif total sur la période analysée. Le ratio de rotation de l'actif total indique une utilisation efficace des actifs, avec une légère amélioration au cours des derniers trimestres.
Ratio de rotation des capitaux propres
Hershey Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu présente une volatilité trimestrielle notable. Après un pic en mars 2019, une diminution est observée au deuxième trimestre, suivie d’une remontée significative au troisième trimestre. Cette tendance saisonnière semble se répéter, bien qu’avec des amplitudes variables. Une baisse marquée est constatée au deuxième trimestre 2020, probablement en raison de facteurs externes. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2022, avant de diminuer au premier trimestre 2023.
- Total des capitaux propres de The Hershey Company
- Les capitaux propres affichent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Des augmentations trimestrielles sont régulièrement observées, avec une accélération notable à partir du premier trimestre 2020. Bien qu’il y ait des fluctuations, la trajectoire globale est ascendante, indiquant une consolidation de la base financière.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance générale à la baisse. Initialement élevé, autour de 5.5 au premier trimestre 2019, il diminue progressivement au fil des trimestres, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2023. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ou une croissance des capitaux propres plus rapide que celle du revenu. Des fluctuations trimestrielles sont également présentes, mais la tendance à la baisse est claire.
En résumé, bien que le revenu et les capitaux propres présentent des tendances positives à long terme, le ratio de rotation des capitaux propres indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Cette évolution mérite une attention particulière et une analyse plus approfondie.