Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Hershey Co., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance globalement stable avec une légère progression vers la fin de la période. Après une absence de données initiale, il se maintient autour de 3,66 à 3,76 entre le troisième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019. À partir du quatrième trimestre 2019, ce ratio fluctue légèrement mais reste dans une fourchette étroite, entre 3,47 et 3,85, jusqu’au troisième trimestre 2022. La tendance suggère une gestion relativement constante de l’utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d’affaires, avec une stabilité apparente dans l’efficience de leur rotation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche également une stabilité modérée au cours de la période analysée. Après une phase sans données initiales, il oscille principalement entre 0,86 et 1,01, indiquant une utilisation assez constante de l’actif total pour générer des ventes. Jusqu’au troisième trimestre 2019, la valeur demeure proche de 1, puis se stabilise autour de 0,88 à 0,93 à partir du dernier trimestre 2019 jusqu’au troisième trimestre 2022. La fluctuation mineure souligne une gestion équilibrée de l’actif total par rapport au chiffre d’affaires, sans fluctuations majeures dans l’efficience de l’actif.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse sur la période observée. Après le début des données en juin 2018, il varie autour de 5,57 à 4,69 jusqu’au troisième trimestre 2019. Ensuite, une tendance déclinante se manifeste, avec une diminution progressive à partir de 4,59, atteignant environ 3,11 à la fin de la période considérée. La baisse constante indique une réduction de l’efficacité de la rentabilité des capitaux propres pour générer le chiffre d’affaires. Cette évolution pourrait refléter une augmentation de la part des fonds propres ou une diminution de leur contribution relative à la génération de ventes.
Ratio de rotation net des immobilisations
Hershey Co., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse en juillet 2018 par rapport à avril 2018, les revenus ont augmenté de manière régulière, atteignant un pic au premier trimestre 2023, avec une croissance notable entre 2021 et 2023. En particulier, une forte hausse est observable à partir de la fin de 2021, culminant à plus de 2,7 milliards de dollars en avril 2023, indiquant une amélioration continue de la performance commerciale.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 2,12 milliards de dollars en avril 2018 à plus de 3 milliards à la fin de la période en juillet 2023. Cette augmentation suggère une politique d’investissements continus pour maintenir ou augmenter la capacité productive ou pour renouveler le parc d’immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une stabilité relative avec quelques fluctuations. Sur la période, il oscille généralement autour de 3,6 à 3,75. La valeur la plus faible apparaît en octobre 2021 à 3,47, tandis que la valeur la plus élevée est à 3,85 en juillet 2022. Ce ratio indique la fréquence de rotation des immobilisations dans le cycle de vente et d’exploitation. Sa stabilité témoigne d’une gestion efficace de l’utilisation des actifs immobilisés, malgré une légère tendance à l’amélioration vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une meilleure utilisation des immobilisations ou une croissance des revenus par immobilisation.
Ratio de rotation de l’actif total
Hershey Co., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance globale à la croissance sur la période analysée. Après une baisse observée au deuxième trimestre 2018 par rapport au premier, une reprise significative est constatée au troisième trimestre 2018. La croissance se poursuit en 2019 avec des périodes de stabilité ou de léger déclin, avant une tendance haussière notable à partir du premier trimestre 2021. La croissance se confirme en 2022, avec un pic au troisième trimestre 2022, suivi d'une légère baisse au dernier trimestre 2022. Au premier trimestre 2023, une nouvelle augmentation est observée, portant le revenu à un niveau supérieur à celui de début 2018.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif témoigne également d’une tendance à la hausse sur la période. Après une augmentation régulière entre 2018 et 2019, une stabilisation relative est observée en 2020, malgré une légère baisse vers la fin de l’année. À partir de 2021, l’actif continue d’augmenter de façon soutenue, atteignant un sommet à la fin de 2022, avec une augmentation annuelle constante. Au premier trimestre 2023, cette croissance se maintient, indiquant un portefeuille d’actifs en expansion prolongée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu des fluctuations mineures tout au long de la période, oscillant autour de 0.86 et 0.98. En 2018, il n’est pas disponible, ce qui limite l’analyse sur cette période initiale. En 2019 et 2020, le ratio oscille proche de 0.9, indiquant une rotation modérée des actifs. La tendance à partir de 2021 montre une stabilité relative, avec des valeurs oscillant autour de 0.93 à 0.97. Cela suggère que, malgré l’augmentation de l’actif total, l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du revenu est restée relativement constante, avec une légère amélioration en 2021 et 2022.
Ratio de rotation des capitaux propres
Hershey Co., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse au deuxième trimestre 2018, les revenus se sont redressés pour atteindre un pic au quatrième trimestre 2021, puis ont enregistré une nouvelle augmentation jusqu’au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur plusieurs années, malgré quelques fluctuations trimestrielles.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante au fil du temps. En début de période, ils s’élevaient à environ 972 millions de dollars, pour atteindre près de 3,7 milliards de dollars à la fin de la période analysée. La croissance des capitaux propres reflète une accumulation de bénéfices réinvestis ou de nouvelles émissions de capitaux, témoignant d’une stabilité financière et d’une capacité à renforcer la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance à la baisse, passant de valeurs supérieures à 5 au cours de l’année 2018 à environ 2,94 au troisième trimestre 2023. Cette diminution suggère une réduction de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, ce qui pourrait indiquer une croissance plus modérée ou une transformation dans le modèle opérationnel de l'entreprise. La baisse progressive du ratio dans le temps signale une possible saturation ou une réorientation stratégique dans la gestion des ressources propres.