Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Hershey Co., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative en dessous de 46 %, oscillant entre 43,16 % et 46,23 % sur la période. Après un point bas à 43,16 % au troisième trimestre 2022, il a connu une légère hausse jusqu'à approcher 45,44 % à la fin de l'année 2021. La tendance indique une légère consolidation des marges brutes, avec une tendance à la stabilité sur la période analysée.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une évolution fluctuante, oscillant principalement entre 19 % et 23 %. Après une période plus stable en 2018, il a augmenté progressivement pour atteindre un pic à 23,32 % à la fin de 2020. Par la suite, une légère baisse a été observée, stabilisant autour de 21,7 % à la fin de la période. La tendance suggère une amélioration progressive, suivie d'une stabilité relative avec de légères fluctuations.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu des fluctuations modérées, allant de 13,5 % à 17,29 % sur l'ensemble de la période. Une croissance notable est observée à la fin de 2020, avec un pic à 17,29 %, avant de se stabiliser autour de 15,7 % vers la fin de la période. La dynamique indique une amélioration progressive de la rentabilité nette, avec une tendance à la stabilisation dans le dernier trimestre analysé.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une tendance à la baisse, passant de niveaux très élevés proches de 84 % en avril 2018 à environ 48,45 % en juillet 2023. Des fluctuations intermédiaires sont constatées, notamment une baisse significative à partir de 2020. La tendance générale suggère une diminution de la rentabilité des capitaux propres dans le temps, bien que le ratio reste toujours supérieur à 48 % vers la fin de la période.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a montré une certaine stabilité, oscillant autour de 14 % à 16 %, avec une légère tendance à la hausse vers la fin de la période. Il a atteint un sommet à 16,16 % en juillet 2021, puis s'est maintenu dans une fourchette comprise entre 14,62 % et 15,53 %. La tendance indique une gestion efficace des actifs, avec une progression modérée en termes de rentabilité.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Hershey Co., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 1,132,099) | 1,382,322) | 1,144,806) | 1,108,500) | 999,999) | 1,245,480) | 1,012,867) | 1,061,335) | 925,445) | 1,048,951) | 962,071) | 1,080,024) | 792,552) | 866,622) | 911,912) | 943,318) | 874,744) | 892,504) | 944,352) | 863,493) | 793,420) | 974,060) | |||||||
| Revenu | 2,490,280) | 2,987,614) | 2,652,338) | 2,728,153) | 2,372,582) | 2,666,221) | 2,326,128) | 2,359,839) | 1,989,422) | 2,295,948) | 2,185,244) | 2,219,829) | 1,707,329) | 2,037,317) | 2,068,125) | 2,134,422) | 1,767,217) | 2,016,488) | 1,987,902) | 2,079,593) | 1,751,615) | 1,971,959) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 43.91% | 43.16% | 43.18% | 43.27% | 44.42% | 45.44% | 45.13% | 45.27% | 46.22% | 46.19% | 45.42% | 45.45% | 44.22% | 44.92% | 45.36% | 46.23% | 45.54% | 44.59% | 45.89% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 58.52% | 58.09% | 58.14% | 58.49% | 58.89% | 60.27% | 60.27% | 60.72% | 60.61% | 59.42% | 59.31% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 36.59% | 35.79% | 35.92% | 36.34% | 37.76% | 38.54% | 39.19% | 39.82% | 40.44% | 40.43% | 39.30% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 53.58% | 53.28% | 53.03% | 53.03% | 53.13% | 53.20% | 53.35% | 53.87% | 54.23% | 54.65% | 54.82% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 62.58% | 63.07% | 64.10% | 65.32% | 66.49% | 67.17% | 68.06% | 68.14% | 68.02% | 67.59% | 66.65% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2023
+ Marge bruteQ1 2023
+ Marge bruteQ4 2022
+ Marge bruteQ3 2022)
÷ (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
= 100 × (1,132,099 + 1,382,322 + 1,144,806 + 1,108,500)
÷ (2,490,280 + 2,987,614 + 2,652,338 + 2,728,153)
= 43.91%
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- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise connaît une croissance significative sur la période observée, passant d'environ 1,97 milliard de dollars au premier trimestre d'avril 2018 à plus de 2,99 milliards de dollars au troisième trimestre de juillet 2023. Cette progression régulière, malgré quelques fluctuations temporaires, indique une tendance de croissance soutenue sur plusieurs années. Après une baisse notable au deuxième trimestre de 2019, le chiffre d'affaires reprend une trajectoire ascendante continue, culminant au second trimestre 2023.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires, montre une stabilité relative autour de 45 %, avec de légères variations. Elle oscille généralement entre 43,16 % et 46,23 %, suggérant une gestion cohérente des coûts de production et une aptitude à maintenir une rentabilité brute constante, malgré la croissance du chiffre d'affaires. La tendance sur la période indique une capacité à préserver la rentabilité dans un environnement favorable ou avec une gestion efficace des coûts des matières premières et de la production.
- Analyse des tendances temporelles
- Le graphique des données révèle une croissance progressive des revenus, avec des pics trop très élevés aux quatre derniers trimestres de 2022 et 2023, en lien probable avec une expansion ou une amélioration du marché. La stabilité de la marge brute témoigne d'une bonne maîtrise des coûts relatifs à la production par rapport aux revenus, renforçant la perspective d'une gestion de coûts efficace ou d'une structure tarifaire permettant de maintenir le ratio. La stabilité de la marge indique également une capacité à absorber l'augmentation des revenus tout en maintenant une rentabilité brute constante.
- Observations additionnelles
- Toutefois, la période proche de la fin de 2019 et le début de 2020 présente quelques années de baisse ou de stagnation dans le chiffre d'affaires, pouvant correspondre à des défis ou des changements de marché. La reprise ultérieure en 2021 et 2022 illustre une résilience ou une réaction favorable à des stratégies commerciales ou de marché. La constance relative dans la marge bénéficiaire brute suggère une gestion efficace des coûts, même en période de croissance rapide ou de fluctuations économiques.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Hershey Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 560,665) | 799,924) | 526,646) | 556,620) | 456,531) | 720,990) | 459,172) | 574,831) | 456,675) | 553,044) | 405,115) | 611,410) | 383,373) | 382,800) | 286,198) | 460,815) | 410,070) | 438,869) | 421,165) | 406,263) | 315,724) | 480,512) | |||||||
| Revenu | 2,490,280) | 2,987,614) | 2,652,338) | 2,728,153) | 2,372,582) | 2,666,221) | 2,326,128) | 2,359,839) | 1,989,422) | 2,295,948) | 2,185,244) | 2,219,829) | 1,707,329) | 2,037,317) | 2,068,125) | 2,134,422) | 1,767,217) | 2,016,488) | 1,987,902) | 2,079,593) | 1,751,615) | 1,971,959) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 22.51% | 21.78% | 21.70% | 21.73% | 22.74% | 23.68% | 22.78% | 22.53% | 23.32% | 23.23% | 21.87% | 20.71% | 19.04% | 19.23% | 19.98% | 21.89% | 21.35% | 20.19% | 20.84% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 24.76% | 24.99% | 25.37% | 24.81% | 24.96% | 27.39% | 26.67% | 29.03% | 28.49% | 27.93% | 27.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 13.02% | 11.99% | 11.22% | 12.82% | 15.12% | 15.26% | 16.20% | 16.21% | 15.94% | 15.79% | 14.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 11.60% | 10.08% | 13.33% | 15.85% | 15.96% | 17.46% | 14.04% | 14.90% | 15.12% | 14.68% | 14.32% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 33.73% | 36.46% | 38.56% | 38.69% | 40.11% | 40.64% | 41.32% | 42.07% | 42.31% | 42.31% | 40.66% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ2 2023
+ Résultat d’exploitationQ1 2023
+ Résultat d’exploitationQ4 2022
+ Résultat d’exploitationQ3 2022)
÷ (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
= 100 × (560,665 + 799,924 + 526,646 + 556,620)
÷ (2,490,280 + 2,987,614 + 2,652,338 + 2,728,153)
= 22.51%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une croissance globale entre le début de 2018 et la fin de 2023. Après une baisse initiale durant le deuxième trimestre de 2018, on observe une forte reprise à partir du quatrième trimestre de 2018, culminant au troisième trimestre de 2020 avec un niveau de 611 410 milliers de dollars. Cette progression indique une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle, malgré une baisse au quatrième trimestre 2019. La période de 2020 demeure caractérisée par une forte volatilité, probablement liée à des événements macroéconomiques, mais la tendance générale reste à la hausse à partir de cette période.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Les revenus de l’entreprise connaissent une tendance à la hausse constante sur l’ensemble de la période analysée. Après une fluctuation en 2018, la croissance s’accélère à partir de 2019, atteignant un pic à la fin de 2022 avec un total de 2,7 millions de dollars. La tendance haussière s’observe même en 2023, avec des revenus dépassant les 2,9 millions de dollars. Cette progression indique une expansion continue des activités, avec une augmentation régulière du volume d’affaires sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité opérationnelle relative des revenus, reste relativement stable malgré quelques oscillations. Après une montée progressive en 2018 et début 2019, il se stabilise autour de 21-23% durant la période, avec une légère tendance à la consolidation. La marge maximale enregistrée est de 23,32%, tandis que le niveau le plus faible est proche de 19%. La stabilité de cette marge, malgré la croissance des revenus, suggère une gestion efficace des coûts, bien qu’une légère contraction du ratio en certains trimestres pourrait indiquer une pression concurrentielle ou une hausse des coûts opérationnels dans ces périodes.
- Observations globales
- En résumé, la période analysée démontre une amélioration robuste du résultat d’exploitation et des revenus, avec une stabilité relative dans la marge bénéficiaire d’exploitation. Ces tendances indiquent une croissance de la rentabilité favorable à l’entreprise, soutenue par une augmentation constante de ses ventes tout en maintenant une gestion relativement efficace de ses coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Hershey Co., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à The Hershey Company | 406,983) | 587,185) | 396,296) | 399,487) | 315,556) | 533,478) | 335,556) | 444,927) | 301,230) | 395,799) | 291,387) | 447,283) | 268,901) | 271,137) | 207,187) | 325,307) | 312,840) | 304,358) | 336,791) | 263,713) | 226,855) | 350,203) | |||||||
| Revenu | 2,490,280) | 2,987,614) | 2,652,338) | 2,728,153) | 2,372,582) | 2,666,221) | 2,326,128) | 2,359,839) | 1,989,422) | 2,295,948) | 2,185,244) | 2,219,829) | 1,707,329) | 2,037,317) | 2,068,125) | 2,134,422) | 1,767,217) | 2,016,488) | 1,987,902) | 2,079,593) | 1,751,615) | 1,971,959) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 16.48% | 15.81% | 15.79% | 15.69% | 16.76% | 17.29% | 16.47% | 16.23% | 16.52% | 16.69% | 15.69% | 14.87% | 13.50% | 13.94% | 14.40% | 16.18% | 15.51% | 14.44% | 15.11% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 23.81% | 22.69% | 22.19% | 23.44% | 23.16% | 25.69% | 25.28% | 23.31% | 22.19% | 21.59% | 23.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 12.13% | 11.99% | 8.63% | 10.30% | 12.93% | 14.34% | 14.97% | 15.70% | 15.49% | 13.94% | 13.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 8.76% | 7.48% | 10.31% | 11.61% | 11.28% | 12.57% | 9.59% | 10.62% | 11.01% | 10.51% | 10.12% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 24.26% | 27.20% | 28.49% | 27.57% | 28.56% | 28.58% | 29.00% | 29.25% | 29.51% | 29.69% | 28.08% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ2 2023
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ1 2023
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ4 2022
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ3 2022)
÷ (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
= 100 × (406,983 + 587,185 + 396,296 + 399,487)
÷ (2,490,280 + 2,987,614 + 2,652,338 + 2,728,153)
= 16.48%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net attribuable à Hershey Co.
- Le bénéfice net a montré une croissance significative au fil du temps, passant d'environ 350 millions de dollars au premier trimestre d'avril 2018 à plus de 587 millions de dollars au troisième trimestre de juillet 2023. Après une baisse notable au deuxième trimestre de juin 2018, le bénéfice a retrouvé une tendance haussière, atteignant plusieurs nouveaux sommets dans la période allant de 2019 à 2023. Notamment, une augmentation importante est visible durant la dernière année, culminant à plus de 587 millions de dollars, ce qui indique une amélioration continue de la rentabilité.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période, passant d'environ 1,97 milliard de dollars au début de 2018 à près de 2,99 milliards de dollars au troisième trimestre de 2023. Après un léger recul au premier trimestre de 2022, la tendance générale reste à une progression, avec une augmentation notable dans la seconde moitié de la période, notamment à partir de 2021. Cette hausse reflète probablement une expansion de l'activité et une augmentation des ventes.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période, mais il présente une tendance générale à la hausse, passant d'environ 14.4% en mars 2019 à un maximum de 17.29% en décembre 2021. Par la suite, la marge a légèrement diminué, se stabilisant autour de 15.8% à la fin de la période. Ces fluctuations indiquent une gestion efficace des coûts et une amélioration de la rentabilité nette sur la période considérée, malgré quelques volatilités.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Hershey Co., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à The Hershey Company | 406,983) | 587,185) | 396,296) | 399,487) | 315,556) | 533,478) | 335,556) | 444,927) | 301,230) | 395,799) | 291,387) | 447,283) | 268,901) | 271,137) | 207,187) | 325,307) | 312,840) | 304,358) | 336,791) | 263,713) | 226,855) | 350,203) | |||||||
| Total des capitaux propres de The Hershey Company | 3,694,785) | 3,458,365) | 3,299,544) | 3,083,080) | 2,891,740) | 2,915,549) | 2,757,229) | 2,528,294) | 2,265,049) | 2,255,994) | 2,234,352) | 2,065,854) | 1,753,605) | 1,671,231) | 1,739,222) | 1,753,162) | 1,675,120) | 1,414,737) | 1,398,721) | 1,234,902) | 1,049,944) | 972,128) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 48.45% | 49.11% | 49.85% | 51.38% | 56.35% | 55.40% | 53.59% | 56.69% | 63.38% | 62.21% | 57.23% | 57.82% | 61.16% | 66.81% | 66.10% | 72.97% | 72.69% | 79.99% | 84.19% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 40.40% | 39.13% | 39.59% | 43.52% | 41.60% | 41.49% | 42.48% | 39.74% | 36.31% | 35.46% | 40.14% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 14.45% | 13.97% | 10.11% | 11.78% | 14.04% | 14.89% | 15.21% | 16.08% | 15.66% | 13.96% | 12.89% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 44.67% | 38.62% | 51.96% | 51.19% | 49.78% | 55.85% | 47.48% | 51.29% | 53.65% | 53.75% | 52.92% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ2 2023
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ1 2023
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ4 2022
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ3 2022)
÷ Total des capitaux propres de The Hershey Company
= 100 × (406,983 + 587,185 + 396,296 + 399,487)
÷ 3,694,785 = 48.45%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice net attribuable
- Après une baisse notable au premier trimestre 2018, le bénéfice net attribuable a connu une progression constante jusqu’à atteindre un pic au troisième trimestre 2021, avec une valeur record. Par la suite, une relative stabilité a été observée, avec une nouvelle augmentation à partir du dernier trimestre 2022. Cette évolution suggère une amélioration globale de la rentabilité de l'entreprise sur la période, malgré certaines fluctuations à court terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur toute la période, passant d’environ 972 millions de dollars en avril 2018 à plus de 3,7 milliards de dollars en juillet 2023. La progression est régulière, avec des périodes de croissance accélérée notamment après mi-2019, indiquant une augmentation significative de la valeur nette de l’entreprise et une capacité à générer des réserves et des investissements.
- Analyse du ROE (Return on Equity)
- Le ROE, qui mesure la rentabilité des capitaux propres, présente une tendance à la baisse mais reste à un niveau élevé tout au long de la période analysée. Après une phase de très haute rentabilité avec un ROE supérieur à 80 % en 2018, une tendance à la diminution est observable, le ramenant à environ 49 % en juillet 2023. Cependant, ce ratio demeure globalement stable et élevé, témoignant d'une gestion efficace de la rentabilité par rapport aux capitaux propres mobilisés, malgré une réduction progressive de la rentabilité relative.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Hershey Co., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à The Hershey Company | 406,983) | 587,185) | 396,296) | 399,487) | 315,556) | 533,478) | 335,556) | 444,927) | 301,230) | 395,799) | 291,387) | 447,283) | 268,901) | 271,137) | 207,187) | 325,307) | 312,840) | 304,358) | 336,791) | 263,713) | 226,855) | 350,203) | |||||||
| Total de l’actif | 11,525,676) | 11,111,518) | 10,948,820) | 10,832,907) | 10,588,874) | 10,645,044) | 10,412,231) | 9,439,183) | 8,883,863) | 9,038,128) | 9,131,845) | 9,255,034) | 8,911,071) | 8,855,443) | 8,140,395) | 8,464,260) | 7,793,560) | 7,857,376) | 7,703,020) | 7,836,189) | 7,405,653) | 7,332,798) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 15.53% | 15.29% | 15.02% | 14.62% | 15.39% | 15.17% | 14.19% | 15.19% | 16.16% | 15.53% | 14.00% | 12.91% | 12.04% | 12.61% | 14.12% | 15.11% | 15.62% | 14.40% | 15.29% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 10.67% | 10.13% | 10.29% | 10.73% | 10.27% | 10.96% | 10.36% | 9.73% | 8.96% | 8.02% | 8.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 5.75% | 5.42% | 3.82% | 4.61% | 5.85% | 6.17% | 6.41% | 6.61% | 6.49% | 5.70% | 5.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 8.24% | 7.07% | 9.67% | 10.28% | 9.92% | 10.93% | 8.25% | 8.73% | 8.88% | 8.22% | 7.66% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 13.01% | 14.04% | 14.67% | 21.48% | 22.18% | 21.62% | 22.06% | 21.62% | 21.81% | 21.73% | 17.98% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01).
1 Q2 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ2 2023
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ1 2023
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ4 2022
+ Bénéfice net attribuable à The Hershey CompanyQ3 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × (406,983 + 587,185 + 396,296 + 399,487)
÷ 11,525,676 = 15.53%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net attribuable à The Hershey Company
- Le bénéfice net montre une croissance globale sur la période analysée. Après une baisse notable à 226 855 milliers de dollars au deuxième trimestre de 2018, il augmente régulièrement pour atteindre un sommet de 587 185 milliers de dollars au troisième trimestre de 2023. On observe une tendance à la hausse au fil des trimestres, avec des fluctuations modérées dans les périodes intermédiaires. La période de pandémie semble avoir eu un impact variable, avec une baisse au début de 2020, suivi d'une reprise significative, notamment en 2021 et 2022.
- Évolution de l’actif total
- La valeur totale de l’actif de l'entreprise a connu une croissance continue au cours de la période. Elle est passée d’environ 7 332 millions de dollars début 2018 à plus de 11 500 millions de dollars à la fin de 2023. Cette augmentation indique une expansion de la taille de l'entreprise, potentiellement liée à des investissements ou acquisitions. La croissance de l’actif est régulière, sans fluctuations majeures, confirmant une tendance à l’accroissement de la structure patrimoniale.
- Évolution du Return on Assets (ROA)
- Le ROA présente une tendance généralement positive, oscillant autour de 12 % à 16 %. Après une phase de fluctuation entre les deux premières années, le ROA augmente régulièrement à partir de 2019, atteignant ses pics autour de 16 %, en particulier en 2021. La stabilité relative et l’amélioration du ROA suggèrent une utilisation efficace des actifs pour générer du bénéfice. La croissance du bénéfice net, conjuguée à la croissance de l’actif total, indique une gestion efficace de la rentabilité.