Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005
Calcul
Hess Corp., P/BV, tendances à long termecalcul
| P/BV | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Valeur comptable par action1 (BVPS) | BVPS1 | = | Total des capitaux propres de Hess Corporation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 févr. 2023 | 5.42 | = | 138.95 | ÷ | 25.65 | 25.65 | = | 7,855 | ÷ | 306,180,424 | |
| 1 mars 2022 | 4.99 | = | 101.40 | ÷ | 20.34 | 20.34 | = | 6,300 | ÷ | 309,745,523 | |
| 1 mars 2021 | 3.75 | = | 65.53 | ÷ | 17.48 | 17.48 | = | 5,366 | ÷ | 306,986,553 | |
| 20 févr. 2020 | 2.26 | = | 64.72 | ÷ | 28.61 | 28.61 | = | 8,732 | ÷ | 305,214,587 | |
| 21 févr. 2019 | 1.82 | = | 57.68 | ÷ | 31.78 | 31.78 | = | 9,629 | ÷ | 303,034,262 | |
| 21 févr. 2018 | 1.29 | = | 45.23 | ÷ | 35.08 | 35.08 | = | 11,051 | ÷ | 315,053,615 | |
| 23 févr. 2017 | 1.14 | = | 52.52 | ÷ | 45.92 | 45.92 | = | 14,534 | ÷ | 316,523,200 | |
| 26 févr. 2016 | 0.70 | = | 43.07 | ÷ | 61.50 | 61.50 | = | 19,386 | ÷ | 315,240,299 | |
| 27 févr. 2015 | 0.97 | = | 75.08 | ÷ | 77.68 | 77.68 | = | 22,205 | ÷ | 285,834,964 | |
| 28 févr. 2014 | 1.05 | = | 80.03 | ÷ | 75.99 | 75.99 | = | 24,720 | ÷ | 325,314,177 | |
| 28 févr. 2013 | 1.08 | = | 66.50 | ÷ | 61.75 | 61.75 | = | 21,090 | ÷ | 341,527,617 | |
| 27 févr. 2012 | 1.23 | = | 67.00 | ÷ | 54.46 | 54.46 | = | 18,516 | ÷ | 339,975,610 | |
| 25 févr. 2011 | 1.72 | = | 84.80 | ÷ | 49.42 | 49.42 | = | 16,689 | ÷ | 337,680,780 | |
| 26 févr. 2010 | 1.44 | = | 58.80 | ÷ | 40.90 | 40.90 | = | 13,384 | ÷ | 327,229,488 | |
| 27 févr. 2009 | 1.45 | = | 54.69 | ÷ | 37.74 | 37.74 | = | 12,307 | ÷ | 326,132,740 | |
| 27 févr. 2008 | 3.13 | = | 95.49 | ÷ | 30.49 | 30.49 | = | 9,774 | ÷ | 320,599,585 | |
| 1 mars 2007 | 2.07 | = | 53.19 | ÷ | 25.75 | 25.75 | = | 8,111 | ÷ | 315,017,951 | |
| 9 mars 2006 | 2.02 | = | 45.48 | ÷ | 22.51 | 22.51 | = | 6,286 | ÷ | 279,196,857 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Hess Corp.
- Analyse des tendances du cours de l’action
- Sur l’horizon 2006-2023, la série des cours de l’action montre une volatilité notable avec des épisodes de repli et de rebond marqués. Le niveau passe de 45,48 US$ en mars 2006 à 53,19 US$ en mars 2007, puis atteint un pic de 95,49 US$ en février 2008. Suite à la crise, il recule à 54,69 US$ en février 2009. Après une reprise modérée à 58,80 US$ en 2010 et un sommet local en 2011 à 84,80 US$, la plage de fluctuation se situe ensuite entre environ 66 et 80 US$ jusqu’en 2015. Une nouvelle tension à 43,07 US$ en février 2016 amorce une période de sous-performance relative, avec des niveaux autour de 45–65 US$ jusqu’en 2020. À partir de 2020-2021, la dynamique devient nettement plus favorable: 64,72 US$ en février 2020, 65,53 US$ en mars 2021, puis des hausses substantielles atteignant 101,40 US$ en mars 2022 et 138,95 US$ en février 2023, soit une progression significative et de longue haleine depuis le creux de 2016. Dans l’ensemble, la série affiche une progression globale sur la période, mais avec des phases de volatilité élevée et des niveaux historiques plus élevés sur les dernières observations qui reflètent un changement de dynamique de marché et de perception du secteur sur cette période.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action évolue de 22,51 US$ en mars 2006 à 25,75 US$ en mars 2007, puis suit une tendance haussière jusqu’à atteindre 77,68 US$ en février 2015. À partir de 2016, BVPS entame une décrue soutenue pour s’établir à 61,50 US$ (2016), puis 45,92 (2017), 35,08 (2018), 31,78 (2019), 28,61 (2020) et 17,48 US$ (2021). Une légère reprise est observable ensuite, avec 20,34 US$ en mars 2022 et 25,65 US$ en février 2023. Dans l’ensemble, BVPS présente une forte hausse jusqu’au milieu des années 2010, suivie d’un effondrement continu durant la période 2016-2021, avec une stabilisation et une hausse limitée au cours des années récentes. Le niveau 2023 demeure sensiblement inférieur au pic atteint en 2015, marquant une diminution structurelle de la valeur nette comptable par action sur la période.
- Évolution du ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV se situe initialement autour de 2,0–2,1 en 2006-2007 et atteint 3,13 en 2008. Suite à la crise, il chute à 1,45 en 2009 puis se stabilise autour de 1,4–1,7 jusqu’en 2011, avant de reculer à 1,23 (2012), 1,08 (2013), 1,05 (2014) et 0,97 (2015), avec un plus bas à 0,70 en 2016. Il rebondit ensuite pour atteindre 1,14 en 2017, 1,29 en 2018 et 1,82 en 2019, puis reçoit un nouvel élan avec 2,26 en 2020 et des niveaux nettement plus élevés à partir de 2021 (3,75), 4,99 en 2022 et 5,42 en 2023. Cette évolution indique une valuation initiale modérée par rapport à la valeur comptable, une compression du multiple autour de 2015-2016, suivie d’un fort rebond sur les années récentes, traduisant une expansion du prix relatif à l’actif net comptable et/ou une contraction relative de l’actif net comptable dans les évaluations du marché sur la période finale.
Comparaison avec les concurrents
Hess Corp., P/BV, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Hess Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 24 févr. 2023 | 5.42 | 1.94 | 2.75 | 2.29 |
| 1 mars 2022 | 4.99 | 1.89 | 2.61 | 1.93 |
| 1 mars 2021 | 3.75 | 1.50 | 2.22 | 1.53 |
| 20 févr. 2020 | 2.26 | 1.42 | 1.80 | 1.17 |
| 21 févr. 2019 | 1.82 | 1.47 | 2.47 | 1.75 |
| 21 févr. 2018 | 1.29 | 1.42 | 2.10 | 1.71 |
| 23 févr. 2017 | 1.14 | 1.44 | 1.70 | 2.01 |
| 26 févr. 2016 | 0.70 | 1.05 | 1.02 | 1.98 |
| 27 févr. 2015 | 0.97 | 1.32 | 1.59 | 2.16 |
| 28 févr. 2014 | 1.05 | 1.44 | 1.57 | 2.38 |
| 28 févr. 2013 | 1.08 | 1.65 | 1.49 | 2.42 |
| 27 févr. 2012 | 1.23 | 1.76 | 1.45 | 2.67 |
| 25 févr. 2011 | 1.72 | 1.95 | 1.64 | 2.88 |
| 26 févr. 2010 | 1.44 | 1.58 | 1.15 | 2.78 |
| 27 févr. 2009 | 1.45 | 1.46 | 1.03 | 2.97 |
| 27 févr. 2008 | 3.13 | 2.40 | 1.41 | 3.93 |
| 1 mars 2007 | 2.07 | 2.14 | 1.33 | 3.58 |
| 9 mars 2006 | 2.02 | 2.03 | 1.62 | 3.26 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Pétrole, gaz et combustibles consommables
Hess Corp., P/BV, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : pétrole, gaz et combustibles consommables
| Hess Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
|---|---|---|
| 24 févr. 2023 | 5.42 | 2.21 |
| 1 mars 2022 | 4.99 | 2.00 |
| 1 mars 2021 | 3.75 | 1.58 |
| 20 févr. 2020 | 2.26 | 1.33 |
| 21 févr. 2019 | 1.82 | 1.70 |
| 21 févr. 2018 | 1.29 | 1.62 |
| 23 févr. 2017 | 1.14 | 1.74 |
| 26 févr. 2016 | 0.70 | 1.49 |
| 27 févr. 2015 | 0.97 | 1.74 |
| 28 févr. 2014 | 1.05 | 1.89 |
| 28 févr. 2013 | 1.08 | 1.99 |
| 27 févr. 2012 | 1.23 | 2.11 |
| 25 févr. 2011 | 1.72 | 2.31 |
| 26 févr. 2010 | 1.44 | 1.98 |
| 27 févr. 2009 | 1.45 | 2.04 |
| 27 févr. 2008 | 3.13 | 2.74 |
| 1 mars 2007 | 2.07 | 2.51 |
| 9 mars 2006 | 2.02 | 2.54 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Énergie
Hess Corp., P/BV, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : énergie
| Hess Corp. | Énergie | |
|---|---|---|
| 24 févr. 2023 | 5.42 | 2.30 |
| 1 mars 2022 | 4.99 | 2.07 |
| 1 mars 2021 | 3.75 | 1.61 |
| 20 févr. 2020 | 2.26 | 1.38 |
| 21 févr. 2019 | 1.82 | 1.69 |
| 21 févr. 2018 | 1.29 | 1.74 |
| 23 févr. 2017 | 1.14 | 1.86 |
| 26 févr. 2016 | 0.70 | 1.56 |
| 27 févr. 2015 | 0.97 | 1.83 |
| 28 févr. 2014 | 1.05 | 1.99 |
| 28 févr. 2013 | 1.08 | 2.08 |
| 27 févr. 2012 | 1.23 | 2.21 |
| 25 févr. 2011 | 1.72 | 2.45 |
| 26 févr. 2010 | 1.44 | 2.10 |
| 27 févr. 2009 | 1.45 | 2.10 |
| 27 févr. 2008 | 3.13 | 2.94 |
| 1 mars 2007 | 2.07 | 2.69 |
| 9 mars 2006 | 2.02 | 2.76 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).