Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Hess Corp., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, une diminution significative est observée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse marquée en 2020 et une remontée progressive les années suivantes. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
Concernant les capitaux propres, une diminution substantielle est constatée entre 2018 et 2020, tant pour le total des capitaux propres de Hess Corporation que pour le total ajusté des capitaux propres de Hess Corporation. Une amélioration significative est ensuite observée en 2021 et 2022, bien que les valeurs de 2022 restent inférieures à celles de 2018.
La différence entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres demeure constante d’une année à l’autre.
- Tendances générales de l’actif :
- Fluctuation avec une baisse en 2020 et une reprise en 2021-2022.
- Tendances générales des capitaux propres :
- Diminution importante jusqu’en 2020, suivie d’une amélioration en 2021-2022, mais ne retrouvant pas les niveaux de 2018.
- Évolution de l’ajustement de l’actif et des capitaux propres :
- L’ajustement reste relativement stable d’une année à l’autre, indiquant une méthodologie cohérente.
Hess Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Hess Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation progressive. Après une stabilité initiale, une baisse est observée en 2020, suivie d’une amélioration notable en 2021 et 2022, atteignant des niveaux plus élevés que ceux de 2018 et 2019.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Progression de 0.3 en 2018 et 2019 à 0.52 en 2022, avec un point bas à 0.25 en 2020.
Le ratio d’endettement financier, et son ajustement, montrent une augmentation jusqu’en 2020, puis une diminution progressive en 2021 et 2022. Bien que les niveaux de 2021 et 2022 soient inférieurs à ceux de 2020, ils restent supérieurs aux valeurs initiales de 2018 et 2019.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation de 2.23 en 2018 à 3.51 en 2020, suivie d’une baisse à 2.76 en 2022.
Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, connaissent une évolution marquée. Des valeurs négatives sont enregistrées en 2018 et 2019, avec une forte détérioration en 2020. Une inversion de tendance s’opère en 2021 et 2022, avec des rendements positifs et en forte croissance, atteignant des niveaux significativement plus élevés qu’auparavant.
- Rendement des capitaux propres
- Passage de -2.93% en 2018 à 26.68% en 2022, après un minimum de -57.64% en 2020.
Le ratio de rendement de l’actif, et son ajustement, suivent une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres. Des valeurs négatives sont observées en 2018 et 2019, avec une forte baisse en 2020. Une amélioration significative est constatée en 2021 et 2022, avec des rendements positifs atteignant des niveaux plus élevés qu’initialement.
- Ratio de rendement de l’actif
- Progression de -1.32% en 2018 à 9.66% en 2022, après un minimum de -16.43% en 2020.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, une gestion de la dette qui se stabilise après une période d’augmentation, et une forte reprise de la rentabilité des capitaux propres et de l’actif, particulièrement marquée en 2021 et 2022.
Hess Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, une diminution significative est observée en 2020, suivie d'une reprise en 2021 et 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2020 et une remontée subséquente. La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté reste relativement stable au fil des ans.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une tendance à la baisse en 2020, indiquant une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des ventes. Cependant, ce ratio a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif. L'augmentation la plus marquée est observée entre 2021 et 2022, passant de 0.36 à 0.52.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Une diminution en 2020 est suivie d'une augmentation en 2021 et 2022, avec une progression notable entre ces deux dernières années, passant de 0.37 à 0.53. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio de rotation de l'actif total, indiquant une efficacité potentiellement plus élevée lorsqu'on considère l'actif ajusté.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité suivie d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif, comme l'indiquent les ratios de rotation en augmentation en 2021 et 2022. La distinction entre l'actif total et l'actif ajusté semble avoir un impact mineur sur l'interprétation globale des tendances.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Hess Corporation
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de Hess Corporation
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, une diminution notable est observée en 2020. Une reprise s’ensuit en 2021 et 2022, ramenant le total de l’actif à un niveau supérieur à celui de 2018.
- Total de l’actif ajusté
- L’évolution du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une baisse en 2020 suivie d’une remontée en 2021 et 2022. Les valeurs ajustées sont systématiquement inférieures aux valeurs non ajustées, indiquant la présence d’éléments spécifiques affectant le calcul de l’actif ajusté.
- Total des capitaux propres de Hess Corporation
- Les capitaux propres ont connu une diminution significative entre 2018 et 2020, atteignant leur point le plus bas en 2020. Une amélioration est ensuite constatée en 2021 et 2022, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau de 2018.
- Total ajusté des capitaux propres de Hess Corporation
- Le total ajusté des capitaux propres suit une tendance similaire à celle du total des capitaux propres non ajusté, avec des valeurs systématiquement inférieures. Cette différence suggère des ajustements spécifiques affectant le calcul des capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2018 et 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère diminution est observée en 2021, suivie d’une nouvelle baisse en 2022, ramenant le ratio à un niveau inférieur à celui de 2018.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement supérieures. L’augmentation de l’endettement entre 2018 et 2020 est également visible dans le ratio ajusté, suivie d’une diminution en 2021 et 2022.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une augmentation initiale de l’endettement suivie d’une amélioration en 2021 et 2022. Les ajustements apportés aux valeurs de l’actif et des capitaux propres suggèrent la présence de facteurs spécifiques influençant la situation financière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation ÷ Total des capitaux propres de Hess Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation ÷ Total ajusté des capitaux propres de Hess Corporation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de rentabilité. Le total des capitaux propres a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution de 2018 à 2019, une baisse plus prononcée s'est produite en 2020, suivie d'une reprise en 2021 et 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018.
Le total ajusté des capitaux propres suit une trajectoire similaire, avec une diminution marquée en 2020 et une remontée en 2021 et 2022. La différence entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a présenté une forte volatilité. Il a été négatif en 2018 et 2019, puis a subi une baisse substantielle en 2020, atteignant son point le plus bas. Une amélioration significative a été observée en 2021 et 2022, avec des rendements positifs et en augmentation, culminant à 26,68% en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a été négatif en 2018 et 2019, a atteint un minimum en 2020, et a ensuite augmenté de manière significative en 2021 et 2022, atteignant 27,97% en 2022. Les valeurs ajustées sont légèrement inférieures à celles non ajustées pour chaque année.
L'évolution du rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté, suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres au cours des deux dernières années de la période analysée, après une période de performance plus faible.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et sa rentabilité. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, une diminution notable est observée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2020 et une remontée subséquente. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
Le ratio de rendement de l’actif a présenté une forte volatilité. Il est négatif en 2018 et 2019, indiquant une rentabilité inférieure à zéro. En 2020, ce ratio a atteint son point le plus bas, avec une valeur significativement négative. Une amélioration substantielle est constatée en 2021 et 2022, avec des valeurs positives atteignant un niveau élevé en 2022.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec des valeurs similaires et une tendance à l’amélioration en 2021 et 2022. La différence entre les deux ratios reste minime tout au long de la période.
- Tendances clés
- Diminution de l’actif en 2020 suivie d’une reprise.
- Volatilité
- Forte fluctuation du ratio de rendement de l’actif, passant de valeurs négatives à des valeurs positives significatives.
- Rentabilité
- Amélioration notable de la rentabilité de l’actif en 2021 et 2022.
- Ajustement de l’actif
- L’ajustement de l’actif n’a pas d’impact significatif sur les ratios de rendement.