Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Hess Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse notable en 2019, passant de 2,02 à 1,26. Cependant, il a rebondi en 2020 pour atteindre 1,9, avant de diminuer à nouveau en 2021 à 1,42. En 2022, il a légèrement augmenté pour atteindre 1,64, indiquant une tendance à la stabilisation après une période de volatilité.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, en diminuant de 1,68 en 2018 à 1,08 en 2019. Il s'est ensuite renforcé en 2020 pour atteindre 1,6, mais a de nouveau diminué en 2021 à 1,28. En 2022, il a également enregistré une hausse marginale pour atteindre 1,52, ce qui suggère une gestion prudente de la trésorerie et des actifs rapidement convertibles en liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse importante en 2019, passant de 1,22 à 0,62, ce qui indique une diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie disponibles pour couvrir les passifs à court terme. En 2020, ce ratio a augmenté à 1,07, ce qui témoigne d'une amélioration de la liquidité immédiate. Cependant, en 2021, le ratio est retombé à 0,89, puis a rebondi en 2022 à 1,04, se rapprochant ainsi de son niveau de 2018. La tendance générale montre une fluctuation de la trésorerie disponible mais une tendance globale à la stabilité à court terme vers la fin de la période considérée.
Ratio de liquidité actuel
Hess Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 3,931) | 4,346) | 3,081) | 3,156) | 4,459) | |
| Passif à court terme | 2,396) | 3,064) | 1,623) | 2,510) | 2,203) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.64 | 1.42 | 1.90 | 1.26 | 2.02 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 3,931 ÷ 2,396 = 1.64
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- Actif circulant
- Une tendance à la baisse initiale est observable entre 2018 et 2020, avec une réduction du niveau de l'actif circulant, passant de 4 459 millions de dollars en 2018 à 3 081 millions en 2020. Cependant, à partir de 2021, une augmentation est constatée, atteignant 4 346 millions de dollars, puis une légère décroissance à 3 931 millions en 2022. Ces fluctuations peuvent indiquer une gestion des liquidités et des investissements à court terme, avec une reprise relative après 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 2 203 millions de dollars à 2 510 millions. Ensuite, une forte diminution est observée en 2020, atteignant 1 623 millions, indiquant une réduction du passif à court terme. À partir de 2021, cette tendance s'inverse avec une augmentation à 3 064 millions, puis une diminution à nouveau en 2022, à 2 396 millions. Ces changements pourraient refléter des variations dans la gestion des dettes à court terme ou des stratégies de financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 2,02 à 1,26, ce qui indique une dégradation de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l’actif circulant. Cependant, à partir de 2019, une remontée est observée, atteignant 1,9 en 2020 et se maintenant dans une fourchette proche de 1,4 à 1,64 jusqu’en 2022. La tendance à la hausse après 2019 suggère une amélioration de la liquidité relative de l’entreprise, mais sans retrouver le niveau initial de 2018.
Ratio de liquidité rapide
Hess Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,486) | 2,713) | 1,739) | 1,545) | 2,694) | |
| Comptes débiteurs | 1,162) | 1,211) | 860) | 1,170) | 1,001) | |
| Total des actifs rapides | 3,648) | 3,924) | 2,599) | 2,715) | 3,695) | |
| Passif à court terme | 2,396) | 3,064) | 1,623) | 2,510) | 2,203) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.52 | 1.28 | 1.60 | 1.08 | 1.68 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,648 ÷ 2,396 = 1.52
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- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une baisse significative de 2018 à 2020, passant de 3 695 millions de dollars à 2 599 millions, avant de remonter à 3 924 millions en 2021. Cependant, cette dernière année, une légère diminution est observable, avec un montant de 3 648 millions en 2022. Cette évolution pourrait indiquer une gestion variable des actifs liquides au cours de la période, avec une tendance à la baisse puis une reprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière notable en 2019 pour atteindre 2 510 millions de dollars, puis a diminué à 1 623 millions en 2020, marquant une réduction significative. Par la suite, il a connu une nouvelle hausse jusqu’à 3 064 millions en 2021, avant de diminuer à 2 396 millions en 2022. Cette volatilité suggère un ajustement dans la gestion des obligations à court terme, éventuellement en réponse aux conditions de marché ou à la stratégie financière de l’entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a diminué de 2018 à 2019, passant de 1.68 à 1.08, indiquant une diminution de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. Par la suite, il a augmenté en 2020 à 1.60, puis a connu une baisse en 2021 à 1.28, avant de remonter à 1.52 en 2022. Ces fluctuations reflètent une certaine instabilité dans la liquidité de l’entreprise, avec une tendance générale à laquelle il faut prêter attention pour évaluer la stabilité financière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Hess Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,486) | 2,713) | 1,739) | 1,545) | 2,694) | |
| Total de la trésorerie | 2,486) | 2,713) | 1,739) | 1,545) | 2,694) | |
| Passif à court terme | 2,396) | 3,064) | 1,623) | 2,510) | 2,203) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.04 | 0.89 | 1.07 | 0.62 | 1.22 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,486 ÷ 2,396 = 1.04
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- Total de la trésorerie
- Les variations du total de la trésorerie montrent une fluctuation significative au cours des cinq années. En 2018, la trésorerie s’élevait à 2 694 millions de dollars, puis elle a diminué de façon notable en 2019 pour atteindre 1 545 millions, marquant une réduction de plus de 40 %. En 2020, elle a légèrement augmenté à 1 739 millions, mais en 2021, la trésorerie a de nouveau augmenté de manière substantielle pour atteindre 2 713 millions, constituant le pic de cette période. Enfin, en 2022, elle a diminué à 2 486 millions, restant cependant au-dessus du niveau de 2018 et 2020. Ces tendances indiquent une gestion fluctuante de la trésorerie, avec des périodes d’accumulation puis de baisse.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré des variations importantes tout au long de la période. En 2018, il était à 2 203 millions, augmentant substantiellement en 2019 pour atteindre 2 510 millions. En 2020, il a diminué notablement, tombant à 1 623 millions, reflétant peut-être des remboursements ou une réduction des engagements à court terme. Cependant, en 2021, le passif a rebondi à 3 064 millions, avant de diminuer légèrement en 2022 à 2 396 millions. La tendance traduit une instabilité dans la gestion ou la constitution des passifs à court terme, avec une période de réduction suivie d’un pic significatif puis d’un ajustement à la baisse.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio financier de liquidité de trésorerie a connu une évolution variable. En 2018, il s’élevait à 1.22, puis a chuté à 0.62 en 2019, indiquant une dégradation de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Il a rebondi à 1.07 en 2020, puis est descendu à 0.89 en 2021, avant de revenir à 1.04 en 2022. La fluctuation du ratio reflète des variations dans la relation entre la trésorerie disponible et le passif à court terme, avec une période de fragilité apparente en 2019, suivie d’une amélioration en 2020 et 2022.