Hess Corp. (NYSE:HES)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le courant, exprimé en millions de dollars américains, a connu une fluctuation importante. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a subi une diminution drastique en 2020, suivie d'une reprise substantielle en 2021 et d'une nouvelle augmentation notable en 2022.

Courant

L'évolution du courant suggère une volatilité potentielle de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie, nécessitant une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents. La forte baisse en 2020 pourrait indiquer des sorties de trésorerie importantes ou des ajustements comptables significatifs. La reprise ultérieure témoigne d'une amélioration de la position financière.

Les "Impôts différés et autres charges à payer", également en millions de dollars américains, présentent une trajectoire variable. Initialement négatif, l'élément est passé à une valeur proche de zéro en 2019, puis a redevévenu négatif en 2020 avant de s'inverser en valeurs positives significatives en 2021 et 2022.

Impôts différés et autres charges à payer

Cette évolution pourrait refléter des changements dans les obligations fiscales différées, les provisions pour litiges ou d'autres passifs. L'augmentation positive en 2021 et 2022 pourrait indiquer une reconnaissance accrue de ces charges ou une diminution des actifs d'impôts différés.

La "Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices", mesurée en millions de dollars américains, a connu une diminution significative de 2018 à 2020, passant d'une provision importante à un bénéfice. En 2021, on observe une inversion majeure, avec une provision substantielle, suivie d'une augmentation encore plus importante en 2022.

Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices

Cette fluctuation importante suggère des changements significatifs dans la rentabilité imposable. La diminution initiale pourrait être due à des pertes fiscales ou à des crédits d'impôt. L'augmentation substantielle en 2021 et 2022 indique une augmentation de la rentabilité imposable et, par conséquent, une augmentation de l'impôt sur les bénéfices à payer. Il est important de noter que la provision pour impôts sur les bénéfices peut être influencée par des facteurs non récurrents ou des changements dans la législation fiscale.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments liés à l'impôt sur le revenu. Le taux d’imposition prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période examinée, à 21%.

Effet des opérations à l’étranger

Cet effet a connu une forte variabilité. Il était élevé en 2018 et 2019 (141.2% et 142.9% respectivement), puis a diminué drastiquement en 2020 (12.1%), avant de remonter en 2021 (28%) et de se stabiliser légèrement en 2022 (16.5%).

Impôts sur le revenu de l’État, nets de l’impôt fédéral sur le revenu

Cet élément est passé d'une valeur négative significative en 2018 (-18.9%) à une valeur positive faible en 2019 (5.8%), puis est devenu proche de zéro en 2020, 2021 et 2022 (0.1%, 0.2%, 0.1% respectivement).

Provision pour moins-value sur les opérations de l’exercice en cours

La provision pour moins-value a été positive et importante en 2018 (55.2%) et 2019 (41.8%), puis est devenue négative en 2020 (-36.5%), et est restée négative, mais moins prononcée, en 2021 (-5.3%) et 2022 (-4.8%).

Libérer la provision pour moins-value sur les actifs d’impôt différé précédemment non bénéficiaires

Une libération de provision a été enregistrée en 2019 (-24.5%), mais aucune donnée n'est disponible pour les autres années.

Participations ne donnant pas le contrôle dans Midstream

Cet élément a fluctué, passant d'une valeur négative en 2018 et 2019 (-15.9% et -16% respectivement) à une valeur positive en 2020 (1.7%), puis redevenant négative en 2021 (-4%) et 2022 (-1.6%).

Répartition intrapériode

Cet élément a connu une forte variation entre 2018 et 2019, passant d'une valeur négative (-37.3%) à une valeur positive (33.7%). Aucune donnée n'est disponible pour les années suivantes.

Crédits

Des crédits ont été enregistrés en 2021 et 2022, mais les valeurs sont manquantes pour les années précédentes.

Capitaux propres et rémunération de la haute direction

Cet élément a diminué de 7.4% en 2018 à 2.2% en 2019, puis est devenu légèrement négatif en 2020 (-0.1%), avant de remonter à 0.4% en 2021 et de redevenir négatif en 2022 (-0.2%).

Autre

Cet élément a connu une faible variation, passant de -0.3% en 2018 à 1.2% en 2019, puis à 0.1% en 2020. Aucune donnée n'est disponible pour les années suivantes.

Taux effectif d’imposition

Le taux effectif d’imposition a connu des fluctuations importantes. Il était élevé en 2018 (152.4%) et 2019 (208.1%), puis a diminué drastiquement en 2020 (0.4%), avant de remonter en 2021 (40.3%) et de se stabiliser en 2022 (31%).

L'ensemble de ces éléments suggère une complexité dans la structure fiscale et une sensibilité aux opérations à l'étranger et aux provisions pour moins-value. Les variations importantes du taux effectif d'imposition indiquent que les résultats sont influencés par des facteurs non récurrents ou des ajustements comptables.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant plusieurs éléments financiers. Le report de perte d’exploitation nette a connu une augmentation entre 2018 et 2019, atteignant un pic en 2020, avant de diminuer légèrement en 2021 et 2022, restant cependant supérieur à son niveau initial.

Report prospectif du crédit d’impôt

Ce poste a fluctué, avec une diminution notable en 2019, suivie d’une reprise en 2020 et 2021, puis d’une nouvelle baisse en 2022.

Les immobilisations corporelles et investissements ont présenté une trajectoire variable. Après une diminution significative en 2019, elles ont connu une augmentation en 2020 et 2021, avant de se stabiliser en 2022. Un autre poste d’immobilisations corporelles et investissements a montré une diminution constante sur la période, avec une accélération de la baisse en 2021 et 2022.

Rémunérations à payer, crédits différés et autres passifs

Ce poste a diminué de manière significative entre 2018 et 2021, puis a augmenté légèrement en 2022.

Les obligations liées à la mise hors service d’actifs ont augmenté progressivement sur l’ensemble de la période, indiquant une potentielle augmentation des engagements liés à la décommissioning d’actifs.

Autre (actifs)

Ce poste a augmenté entre 2018 et 2020, puis a diminué en 2021 et 2022.

Les actifs d’impôts différés ont connu une augmentation entre 2018 et 2020, suivie d’une légère diminution en 2021 et 2022. Les provisions pour dépréciation ont évolué de manière significative, avec une diminution notable entre 2018 et 2021, suivie d’une stabilisation en 2022. L’actif d’impôt différé, déduction faite des provisions pour dépréciation, a augmenté de manière constante sur la période, reflétant potentiellement une amélioration de la situation fiscale.

Autre (passifs)

Ce poste a montré une tendance à la baisse, avec une accélération en 2022.

Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période. L’actif (passif) d’impôt différé net est resté négatif tout au long de la période, avec une légère augmentation de la valeur absolue, indiquant un passif net d’impôt différé.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et les passifs d’impôts différés. L’évolution de ces éléments est examinée sur une période de cinq ans, de 2018 à 2022.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés ont connu une fluctuation significative sur la période. Une augmentation notable est observée entre 2018 et 2019, passant de 21 à 80 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution est constatée en 2020, avec une valeur de 59 millions de dollars américains. Une légère reprise s’ensuit en 2021, atteignant 71 millions de dollars américains, avant une augmentation substantielle en 2022, atteignant 133 millions de dollars américains. Cette dernière augmentation suggère un changement potentiel dans la capacité de l’entreprise à bénéficier d’avantages fiscaux futurs.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés présentent une tendance globalement décroissante, bien que stable. En 2018, le passif s’élevait à 421 millions de dollars américains, diminuant à 415 millions en 2019. Une réduction plus marquée est observée en 2020, avec une valeur de 342 millions de dollars américains. En 2021, le passif remonte légèrement à 383 millions de dollars américains, avant de se stabiliser à 418 millions de dollars américains en 2022. Cette évolution indique une diminution progressive des obligations fiscales différées de l’entreprise, suivie d’une stabilisation récente.

Analyse comparative

La différence entre les passifs et les actifs d’impôts différés reste significative tout au long de la période. Le passif d’impôts différés est constamment supérieur à l’actif d’impôts différés, ce qui indique une position fiscale nette négative. L’augmentation de l’actif d’impôts différés en 2022, combinée à la stabilisation du passif, pourrait suggérer une réduction progressive de cet écart, mais le passif demeure prédominant. L'évolution des deux postes suggère une gestion active des implications fiscales de l'entreprise.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, présentent une fluctuation. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, on observe une diminution notable en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2018.

Le passif total et le passif total ajusté montrent une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, avec une stabilisation voire une légère diminution en 2022. L’augmentation du passif est plus prononcée que celle de l’actif, ce qui a un impact sur les capitaux propres.

Les capitaux propres totaux et ajustés connaissent une baisse significative en 2020, avant de se redresser progressivement en 2021 et 2022. La remontée en 2022 est notable, mais ne compense pas entièrement la perte de valeur observée en 2020.

Le bénéfice net attribuable à l’entreprise est négatif en 2018 et 2019, puis connaît une perte substantielle en 2020. Un tournant majeur se produit en 2021, avec un bénéfice net positif, qui se confirme et s’amplifie en 2022. Cette amélioration de la rentabilité est également reflétée dans le bénéfice net ajusté, qui suit une tendance similaire.

Tendances de l’actif

Fluctuation avec une diminution en 2020 et une reprise en 2021-2022.

Tendances du passif

Augmentation constante jusqu’en 2021, stabilisation en 2022.

Tendances des capitaux propres

Baisse importante en 2020, reprise progressive en 2021-2022.

Tendances du bénéfice net

Pertes en 2018, 2019 et 2020, bénéfices en 2021 et 2022.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’une valeur négative de -4.46% en 2018 à -6.28% en 2019, puis à une valeur très négative de -66.27% en 2020. Une amélioration notable est observée en 2021 avec 7.48%, suivie d’une augmentation significative en 2022, atteignant 18.51%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs négatives en 2018 et 2019, une forte baisse en 2020, et une amélioration marquée en 2021 et 2022, culminant à 21.2%.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une relative stabilité entre 2018 et 2020, autour de 0.3. Une augmentation est constatée en 2021 (0.36) et en 2022 (0.52), indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement financier a augmenté de 2.23 en 2018 à 2.49 en 2019, puis à 3.51 en 2020. Une légère diminution est observée en 2021 (3.26) et en 2022 (2.76), suggérant une réduction du niveau d’endettement. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a été négatif en 2018 et 2019, puis a atteint une valeur très négative en 2020 (-57.64%). Une amélioration significative est observée en 2021 (8.87%) et en 2022 (26.68%), indiquant une meilleure rentabilité pour les actionnaires. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées.

Le ratio de rendement de l’actif a également connu une évolution similaire à celle du rendement des capitaux propres, passant de valeurs négatives en 2018 et 2019 à une valeur très négative en 2020 (-16.43%). Une amélioration est constatée en 2021 (2.72%) et en 2022 (9.66%), indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles sur la période 2018-2020, avec une aggravation notable en 2020.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation

Les pertes nettes ont diminué progressivement de 282 millions de dollars américains en 2018 à 408 millions de dollars américains en 2019. En 2020, une perte nette importante de 3093 millions de dollars américains a été constatée, suivie d'un retour à la rentabilité en 2021 avec un bénéfice net de 559 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2022, avec un bénéfice net de 2096 millions de dollars américains.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Hess Corporation

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Des pertes ajustées de 358 millions de dollars américains et 409 millions de dollars américains ont été enregistrées en 2018 et 2019 respectivement. La perte ajustée a atteint un pic de 3147 millions de dollars américains en 2020, avant de se transformer en bénéfice ajusté de 678 millions de dollars américains en 2021 et 2401 millions de dollars américains en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a commencé à -4.46% en 2018, s'est détérioré à -6.28% en 2019, puis a atteint un minimum de -66.27% en 2020. Une amélioration significative a été observée en 2021, avec un ratio de 7.48%, qui a continué de croître pour atteindre 18.51% en 2022.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une tendance similaire, débutant à -5.66% en 2018, passant à -6.3% en 2019, et atteignant -67.43% en 2020. Le ratio s'est redressé à 9.07% en 2021 et a culminé à 21.2% en 2022. Les valeurs ajustées présentent des variations légèrement plus importantes que les valeurs non ajustées.

En résumé, la période analysée témoigne d'une forte volatilité, marquée par des pertes importantes jusqu'en 2020, suivie d'une amélioration substantielle de la rentabilité en 2021 et 2022. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets que ajustés, confirment cette tendance, avec une progression notable vers la rentabilité au cours des deux dernières années.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, une diminution significative est observée en 2020. Une reprise s'ensuit en 2021 et 2022, ramenant le total de l'actif à un niveau comparable à celui de 2018.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec les mêmes variations et ampleurs de changement que le total de l'actif non ajusté. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable d'une année à l'autre.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total présente une évolution marquée. Il se maintient à 0,3 en 2018 et 2019, puis diminue à 0,25 en 2020. Une amélioration est constatée en 2021, avec une valeur de 0,36, et cette tendance se poursuit en 2022, atteignant 0,52. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté reflète la même tendance que le ratio non ajusté. Il est stable à 0,3 en 2018 et 2019, diminue à 0,25 en 2020, puis augmente à 0,37 en 2021 et à 0,53 en 2022. La valeur de ce ratio est légèrement supérieure à celle du ratio non ajusté pour chaque année, suggérant une efficacité légèrement accrue lors de l'utilisation de l'actif ajusté.

En résumé, l'entreprise a démontré une capacité croissante à optimiser l'utilisation de son actif au cours des dernières années, comme l'indiquent les ratios de rotation en augmentation. La fluctuation du total de l'actif nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.

Total de l’actif et Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, une diminution notable est observée en 2020. Une reprise s’ensuit en 2021 et 2022, ramenant le total de l’actif à un niveau comparable à celui de 2018. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des variations proportionnelles.

Total des capitaux propres de Hess Corporation et Total ajusté des capitaux propres de Hess Corporation

Les capitaux propres ont subi une baisse significative entre 2018 et 2020. Une amélioration est ensuite constatée en 2021 et 2022, mais les niveaux de capitaux propres restent inférieurs à ceux de 2018. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution parallèle, avec des montants généralement supérieurs au total des capitaux propres.

Ratio d’endettement financier et Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2018 et 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une diminution est ensuite observée en 2021 et 2022, suggérant une amélioration de la structure financière. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures. L’écart entre les deux ratios reste constant sur l’ensemble de la période.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de l’actif et des capitaux propres, ainsi qu’une évolution du niveau d’endettement. L’entreprise a connu une période de contraction en 2020, suivie d’une reprise progressive en 2021 et 2022. L’endettement, bien qu’ayant augmenté initialement, a diminué vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une gestion proactive de la dette.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une évolution marquée, passant d'une perte de 282 millions de dollars américains en 2018 à une perte substantielle de 3093 millions de dollars américains en 2020, avant de s'inverser en un bénéfice de 559 millions de dollars américains en 2021 et atteignant 2096 millions de dollars américains en 2022.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une perte de 358 millions de dollars américains en 2018, une perte de 3147 millions de dollars américains en 2020, un bénéfice de 678 millions de dollars américains en 2021 et un bénéfice de 2401 millions de dollars américains en 2022. L'écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement constant d'une année à l'autre.

Les capitaux propres totaux ont diminué de 9629 millions de dollars américains en 2018 à 5366 millions de dollars américains en 2020, puis ont augmenté pour atteindre 7855 millions de dollars américains en 2022. Les capitaux propres totaux ajustés présentent une trajectoire similaire, passant de 10029 millions de dollars américains en 2018 à 5649 millions de dollars américains en 2020, puis à 8140 millions de dollars américains en 2022.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il est passé de -2.93% en 2018 à -57.64% en 2020, avant de devenir positif avec 8.87% en 2021 et atteignant 26.68% en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec -3.57% en 2018, -55.71% en 2020, 10.25% en 2021 et 29.5% en 2022. Les valeurs ajustées du rendement des capitaux propres sont systématiquement supérieures à celles non ajustées.

Bénéfice net

Présente une forte volatilité, passant de pertes importantes à des bénéfices substantiels sur la période.

Capitaux propres

Ont diminué jusqu'en 2020, puis ont augmenté, indiquant une possible amélioration de la situation financière.

Rendement des capitaux propres

A connu une forte fluctuation, reflétant les changements de rentabilité. L'amélioration en 2021 et 2022 suggère une meilleure performance.

Ajustements

Les ajustements aux bénéfices et aux capitaux propres ont un impact significatif sur les ratios de rendement, indiquant que des éléments non récurrents ou des opérations spécifiques influencent la rentabilité déclarée.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance nette sur la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles en 2018 et 2019, qui se sont creusées en 2020, atteignant un point bas. Une inversion notable s'est produite en 2021, avec un passage à un bénéfice net, qui a continué de croître de manière significative en 2022.

Les bénéfices nets ajustés présentent une tendance similaire, avec des pertes importantes en 2018, 2019 et 2020, suivies d'une amélioration marquée en 2021 et 2022. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement inférieures à celles du bénéfice net, suggérant que des ajustements comptables ont un impact significatif sur la performance rapportée.

Le total de l'actif a connu une certaine volatilité. Après une légère augmentation entre 2018 et 2019, il a diminué en 2020, avant de rebondir en 2021 et 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018 et 2019. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec des variations moins prononcées.

Le ratio de rendement de l'actif a été négatif en 2018, 2019 et 2020, reflétant les pertes nettes enregistrées pendant ces années. Il est devenu positif en 2021 et a augmenté de manière substantielle en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement plus élevées, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact sur le rendement des actifs.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation

A évolué de pertes importantes à des bénéfices substantiels entre 2018 et 2022.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Hess Corporation

Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs plus basses en raison des ajustements.

Total de l’actif

A connu des fluctuations, avec une diminution en 2020 suivie d'une reprise en 2021 et 2022.

Ratio de rendement de l’actif

Est passé de valeurs négatives à des valeurs positives et en croissance entre 2018 et 2022, reflétant l'amélioration de la rentabilité.