Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Hess Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution de la structure de l'endettement
-
Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, tant en excluant qu'en incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, ont connu une augmentation notable entre 2018 et 2020. En particulier, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a presque doublé, passant de 0,69 à 1,59, indiquant une augmentation significative de l'endettement structurel de l'entreprise. Toutefois, à partir de 2021, ces ratios ont commencé à diminuer, revenant respectivement à 1,38 puis à 1,08, ce qui suggère une réduction progressive de l'endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. La tendance est similaire pour le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres, qui a augmenté jusqu'à 0,61 en 2020, avant de décroître à 0,52 en 2022.
Le ratio d'endettement global par rapport à l'actif et le ratio d'endettement par rapport à l'actif, en tenant compte des contrats de location-exploitation, suivent une tendance parallèle, augmentant jusqu'à 2020 avant de s'infléchir à la baisse. Ces éléments indiquent une montée puis une stabilisation ou une réduction de l'endettement relatif à l'ensemble des ressources de l'entreprise.
- Évolution de la dette
-
Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif de location-exploitation, a connu une croissance régulière, passant de 0,41 en 2018 à 0,63 en 2020, avant de se modérer autour de 0,54 en 2022. Ce mouvement traduit une augmentation de la part de la dette dans la structure financière, suivie d’une stabilisation partielle.
Le ratio d’endettement, qui reflète la part des dettes dans l’actif total, a également augmenté, atteignant 0,45 en 2020, puis a diminué légèrement à 0,39 en 2022. La tendance indique une utilisation accrue de la dette jusqu’en 2020, avec une tendance à la diminution par la suite.
Le ratio d’endettement financier, quant à lui, a connu une croissance continue jusqu’en 2020 (3,51), avant de diminuer en 2021 et 2022 (-3,26 puis 2,76). Ce ratio étant un indicateur de la charge de la dette financière, cette évolution traduit une augmentation du levier financier en 2019-2020, suivie d’un assouplissement.
- Génération de la capacité de remboursement et de couverture
-
La couverture des intérêts, mesurée par le ratio de couverture des intérêts, a connu une baisse en 2020, devenant négative (-5,09), ce qui indique une insuffisance de la capacité de paiement des intérêts si l’on se réfère à cette année précise. Cependant, en 2021, la situation s’est redressée avec un ratio supérieur à 4, puis a atteint 8,19 en 2022, témoignant d’une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt.
En ce qui concerne le taux de couverture des charges fixes, une tendance similaire se dégage. Le ratio a enregistrés une forte chute en 2020 (-3,27), mais a rapidement rebondi en 2021 à 3,62, puis fortement augmenté en 2022 à 6,84, indiquant une capacité renforcée à couvrir ses charges fixes postérieurement à la période de crise de 2020.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hess Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| Partie à court terme des obligations au titre des contrats de location-financement | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| Obligations de location-financement à long terme | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| Total de la dette | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Total des capitaux propres de Hess Corporation | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.08 | 1.38 | 1.59 | 0.85 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.20 | 0.28 | 0.40 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | 0.22 | 0.31 | 0.44 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Hess Corporation
= 8,481 ÷ 7,855 = 1.08
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- Total de la dette
- Une augmentation progressive de la dette à partir de 2018, passant de 6 672 millions de dollars à un pic de 8 677 millions de dollars en 2021, suivi d'une légère diminution en 2022 à 8 481 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement sur la période, avec un pic en 2021, puis une réduction partielle en 2022.
- Total des capitaux propres de Hess Corporation
- Une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 9 629 millions de dollars à 5 366 millions de dollars. Par la suite, les capitaux propres augmentent à nouveau, atteignant 7 855 millions de dollars en 2022. Cette évolution reflète une dépréciation importante des capitaux propres en 2019 et 2020, avant une relance en 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une augmentation notable de 0,69 en 2018 à un sommet de 1,59 en 2020, indiquant une dépendance accrue à l’endettement par rapport aux capitaux propres pendant cette période. Ensuite, ce ratio diminue à 1,38 en 2021, puis à 1,08 en 2022. La baisse du ratio en 2022 suggère un assainissement relatif de la structure financière, avec une réduction de la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hess Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| Partie à court terme des obligations au titre des contrats de location-financement | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| Obligations de location-financement à long terme | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| Total de la dette | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Partie courante des obligations au titre des contrats de location-exploitation | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| Obligations au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Total des capitaux propres de Hess Corporation | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.16 | 1.45 | 1.69 | 0.91 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.23 | 0.31 | 0.43 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.25 | 0.34 | 0.47 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Hess Corporation
= 9,150 ÷ 7,855 = 1.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation régulière entre 2018 et 2022. Elle est passée de 6 672 millions de dollars en 2018 à 9 150 millions en 2022. Cette tendance indique un recours accru à l'endettement sur cette période, avec une croissance notable entre 2019 et 2020, période durant laquelle la dette a augmenté d'environ 1 143 millions de dollars (+14,4 %), atteignant un pic en 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse significative de 2018 à 2020, passant de 9 629 millions de dollars à 5 366 millions, soit une diminution de près de 44 %. Après 2020, une reprise progressive est observée, avec une augmentation jusqu'à 7 855 millions en 2022. La faiblesse des capitaux propres en 2020 pourrait refléter des pertes ou des ajustements comptables, tandis que leur remontée en 2021 et 2022 signale une amélioration de la situation financière ou des investissements de la part des actionnaires.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0,69 en 2018 à 1,69 en 2020, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres au cours de cette période. Après ce pic, il a progressivement diminué pour atteindre 1,16 en 2022. La baisse du ratio post-2020 suggère une tendance à une gestion plus prudente de l’endettement, ou une croissance plus rapide des capitaux propres comparée à celle de la dette. Néanmoins, à la fin de la période, le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique que la dette demeure une composante importante de la structure financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hess Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| Partie à court terme des obligations au titre des contrats de location-financement | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| Obligations de location-financement à long terme | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| Total de la dette | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Total des capitaux propres de Hess Corporation | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| Total du capital | 16,336) | 14,977) | 13,900) | 16,129) | 16,301) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.52 | 0.58 | 0.61 | 0.46 | 0.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.17 | 0.22 | 0.29 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 8,481 ÷ 16,336 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation progressive de 2018 à 2021, passant de 6 672 millions de dollars à 8 677 millions de dollars. Cependant, en 2022, une légère diminution est observée, la valeur s’établissant à 8 481 millions de dollars. Ce cycle indique une tendance générale à l’accroissement de l’endettement avec une stabilisation ou une légère réduction à la fin de la période considérée.
- Total du capital
- Le capital total a fluctué modérément au cours de la période, débutant à 16 301 millions de dollars en 2018, puis diminuant à 13 900 millions de dollars en 2020, avant de remonter à 16 336 millions de dollars en 2022. La diminution en 2020 pourrait refléter des pertes ou des rachats de capitaux, tandis que la reprise en 2021 et 2022 indique une consolidation ou une augmentation du capital propre.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de 0,41 en 2018 à 0,61 en 2020, signalant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement plus dépendante de l’endettement durant cette période. Ensuite, une réduction du ratio à 0,58 en 2021 et à 0,52 en 2022 suggère une tendance à la diminution de l’endettement relatif, potentiellement en faveur d’un renforcement de la stabilité financière ou d’une réduction progressive de la dépendance à l’endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hess Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| Partie à court terme des obligations au titre des contrats de location-financement | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| Obligations de location-financement à long terme | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| Total de la dette | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Partie courante des obligations au titre des contrats de location-exploitation | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| Obligations au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Total des capitaux propres de Hess Corporation | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 17,005) | 15,441) | 14,441) | 16,664) | 16,301) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.54 | 0.59 | 0.63 | 0.48 | 0.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.19 | 0.23 | 0.30 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.20 | 0.25 | 0.32 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 9,150 ÷ 17,005 = 0.54
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une augmentation progressive de la dette totale est observée entre 2018 et 2022. La dette passe de 6 672 millions de dollars en 2018 à 9 150 millions de dollars en 2022, marquant une croissance globale. La progression est régulière, avec une augmentation notable entre 2019 et 2020, où la dette dépasse 9 000 millions de dollars. La tendance indique une consolidation de la levée de fonds par emprunt au fil des ans.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une fluctuation sur la même période. Il commence à 16 301 millions de dollars en 2018, augmente légèrement jusqu'à 16 664 millions en 2019, puis chute en 2020 à 14 441 millions, avant de remonter à 17 005 millions en 2022. Cette évolution suggère une instabilité relative dans la composition du capital, notamment une réduction en 2020, possiblement liée à des ajustements comptables ou des opérations financières spécifiques, suivie d'une reprise en 2022.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui indique la proportion de la dette dans le capital total, connaît une tendance à la hausse jusqu'en 2020, passant de 0,41 en 2018 à 0,63 en 2020, ce qui indique une augmentation de l'endettement relatif par rapport au capital. Par la suite, le ratio diminue à 0,59 en 2021 puis à 0,54 en 2022, ceci suggérant une réduction relative de la dette par rapport au capital, ou une croissance plus rapide du capital par rapport à la dette au cours de ces années. La tendance générale montre une gestion de la structure financière vers un équilibre accentué à partir de 2020.
Ratio d’endettement
Hess Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| Partie à court terme des obligations au titre des contrats de location-financement | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| Obligations de location-financement à long terme | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| Total de la dette | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Total de l’actif | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.34 | 0.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | 0.12 | 0.16 | 0.21 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 8,481 ÷ 21,695 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a augmenté de 2018 à 2021, passant d'environ 6 672 millions de dollars à 8 677 millions, soit une hausse d'environ 30 %. Cependant, en 2022, la dette a connu une légère diminution pour s’établir à 8 481 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance progressive de l’endettement, suivie d’une stabilisation relative en 2022.
- Total de l’actif
- La valeur des actifs totaux a présenté une hausse entre 2018 et 2019, passant de 21 433 millions à 21 782 millions. Ensuite, une baisse significative a été observée en 2020, où les actifs ont diminué pour atteindre environ 18 821 millions, soit une réduction d’environ 14 %. Par la suite, une reprise a été enregistrée en 2021 et 2022, avec une croissance continue pour atteindre 21 695 millions en 2022, dépassant presque le niveau initial de 2018. Cette évolution reflète une cyclicité ou une réévaluation des actifs au fil des ans, avec une phase de contraction en 2020 suivie d’une période de redressement.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a augmenté de 0,31 en 2018 à 0,45 en 2020, indiquant une hausse de la levée de fonds par l’endettement relative à la taille des actifs. Par la suite, il a diminué à 0,42 en 2021 et à 0,39 en 2022. La tendance générale montre une augmentation initiale du ratio, suggérant un recours accru à l’endettement en proportion des actifs, suivie d’une réduction progressive en 2021 et 2022, ce qui pourrait indiquer un effort pour le désendettement ou une gestion plus prudente de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hess Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| Partie à court terme des obligations au titre des contrats de location-financement | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| Obligations de location-financement à long terme | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| Total de la dette | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Partie courante des obligations au titre des contrats de location-exploitation | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| Obligations au titre des contrats de location-exploitation à long terme | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Total de l’actif | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.36 | 0.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.14 | 0.17 | 0.23 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 9,150 ÷ 21,695 = 0.42
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance progressive entre 2018 et 2022, passant de 6 672 millions de dollars en 2018 à 9 150 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une augmentation de l'endettement global, avec une progression notable entre 2019 et 2020, où la dette est passée de 7 932 à 9 075 millions de dollars, puis une stabilization relative en 2021 et 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a varié au cours de cette période, débutant à 21 433 millions de dollars en 2018, atteignant un pic de 21 782 millions en 2019. Par la suite, une diminution significative est observée en 2020, avec un total d'actifs tombant à 18 821 millions, ce qui peut refléter une réduction de certaines positions d’actifs ou des dépréciations. Cependant, cette tendance à la baisse s’inverse en 2021 et 2022, avec des actifs remontant respectivement à 20 515 et 21 695 millions de dollars, dépassant ainsi les niveaux de 2018 et 2019.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d'endettement a connu une hausse significative, passant de 0.31 en 2018 à 0.48 en 2020, indiquant une augmentation de la part de l’endettement par rapport à l’actif total. Par la suite, une légère baisse est observée en 2021 et 2022, avec un ratio ramené à 0.45 puis à 0.42. Cela suggère une amélioration progressive de la structure financière en termes de levier, bien que le ratio reste à un niveau élevé comparé à 2018.
Ratio d’endettement financier
Hess Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| Total des capitaux propres de Hess Corporation | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.76 | 3.26 | 3.51 | 2.49 | 2.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.79 | 1.90 | 1.99 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | 1.82 | 1.93 | 2.05 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Hess Corporation
= 21,695 ÷ 7,855 = 2.76
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- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une relative stabilité sur la période, avec une baisse significative en 2020, passant de 21 782 millions de dollars en 2019 à 18 821 millions de dollars, soit une diminution d’environ 13,6 %. Par la suite, il a augmenté pour atteindre 20 515 millions de dollars en 2021, puis a continué à croître en 2022 pour atteindre 21 695 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019. Cette tendance indique une réduction de l’actif en 2020 suivie d’une reprise et d’une croissance modérée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de Hess Corporation ont connu une baisse constante entre 2018 et 2020, en passant de 9 629 millions de dollars à 5 366 millions de dollars, marquée par une réduction d’environ 44 %. Cependant, à partir de 2021, ils ont augmenté pour atteindre 6 300 millions de dollars, puis ont continué leur progression en 2022 pour atteindre 7 855 millions de dollars. La tendance montre une diminution importante jusqu’en 2020, suivie d’une reprise nette en 2021 et 2022, suggérant une amélioration de la situation financière de l’entreprise à partir de cette année-là.
- Ratio d'endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2,23 en 2018 à 3,51 en 2020, indiquant une augmentation du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Après 2020, ce ratio a diminué pour s’établir à 3,26 en 2021 puis à 2,76 en 2022. La tendance reflète une montée de l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’un désendettement progressif, ce qui peut suggérer une gestion plus prudente de la structure financière ou une réduction du levier financier après la crise de 2020.
Ratio de couverture des intérêts
Hess Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 351) | 331) | 254) | 168) | 167) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,099) | 600) | (11) | 461) | 335) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 4,039) | 1,971) | (2,382) | 601) | 619) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 8.19 | 4.10 | -5.09 | 1.58 | 1.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | — | |
| ConocoPhillips | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 74.46 | 26.79 | -13.84 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | 62.30 | 23.05 | -14.75 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 4,039 ÷ 493 = 8.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une stabilité relative de l'EBIT entre 2018 et 2019, avec des valeurs proches de 600 millions de dollars. En 2020, une chute significative est observée, passant en territoire négatif à -2 382 millions de dollars, indiquant une perte importante sur cette année. Cette perte est suivie par une forte reprise en 2021, où l'EBIT atteint près de 1 971 millions de dollars, puis continue à augmenter pour atteindre 4 039 millions de dollars en 2022. Ces tendances suggèrent une volatilité accrue, avec une période de crise en 2020 suivie d'une remontée robuste, probablement liée à des variations du marché ou à des facteurs internes qui ont affecté la rentabilité.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts évoluent de manière relativement stable, passant de 399 millions de dollars en 2018 à 380 millions en 2019, puis enregistré une augmentation légère en 2020 à 468 millions, avant de se stabiliser autour de 481 millions en 2021 et 493 millions en 2022. La croissance modérée des charges d’intérêts indique une gestion maîtrisée de l’endettement, même si leur stabilité relative en dépit de fluctuations du bénéfice indique une stratégie financière visant à maintenir un niveau d’intérêt constant malgré les variations de la rentabilité.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio reflète la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT. Il présente une tendance fluctuante : en 2018 et 2019, il se maintient autour de 1,55 à 1,58, témoignant d’une capacité relativement modérée à couvrir ses intérêts. En 2020, le ratio chute brutalement à -5,09, ce qui indique que l’EBIT était largement insuffisant pour couvrir les charges d'intérêts, situation souvent liée à une perte d’exploitation ou des coûts exceptionnels importants. Par la suite, le ratio rebondit fortement à 4,1 en 2021 puis atteint 8,19 en 2022, indiquant une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, avec une rentabilité retrouvée et une gestion efficace de la structure des financements.
Taux de couverture des charges fixes
Hess Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition prévu par la loi aux États-Unis | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Hess Corporation | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 351) | 331) | 254) | 168) | 167) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,099) | 600) | (11) | 461) | 335) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 4,039) | 1,971) | (2,382) | 601) | 619) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 114) | 88) | 200) | 414) | 154) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 4,153) | 2,059) | (2,182) | 1,015) | 773) | |
| Charges d’intérêts | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| Coût de la location-exploitation | 114) | 88) | 200) | 414) | 154) | |
| Dividendes sur actions privilégiées | —) | —) | —) | 4) | 46) | |
| Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal1 | —) | —) | —) | 1) | 12) | |
| Dividendes sur actions privilégiées, après redressement fiscal | —) | —) | —) | 5) | 58) | |
| Charges fixes | 607) | 569) | 668) | 799) | 611) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | 6.84 | 3.62 | -3.27 | 1.27 | 1.26 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | — | |
| ConocoPhillips | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 25.07 | 10.99 | -4.57 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Énergie | 20.61 | 9.19 | -4.61 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal = (Dividendes sur actions privilégiées × Taux d’imposition prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition prévu par la loi aux États-Unis)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 4,153 ÷ 607 = 6.84
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts présente une croissance globale avec des fluctuations notables. Après une augmentation progressive de 773 millions de dollars en 2018 à 1 015 millions en 2019, une baisse significative est observée en 2020 avec une perte de 2 182 millions de dollars, probablement en raison de conditions de marché défavorables ou de charges exceptionnelles. Cependant, cette perte est rapidement compensée en 2021, avec un bénéfice de 2 059 millions, et amplifiée en 2022, atteignant 4 153 millions de dollars. La tendance indique une forte reprise et une croissance soutenue dans la période récente.
- Charges fixes
- Les charges fixes évoluent de manière modérée, oscillant entre 569 et 799 millions de dollars tout au long de la période. Après une hausse de 611 millions en 2018 à 799 millions en 2019, une diminution à 668 millions en 2020 est observée, suivie d’un ajustement vers le bas à 569 millions en 2021. En 2022, une nouvelle augmentation à 607 millions est notable, suggérant une gestion ou une structure de charges qui s’ajuste au fil du temps sans tendance claire de croissance ou de déclin soutenus.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio reflète la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2018 et 2019, il est stable à environ 1.26 et 1.27, indiquant une marginale capacité à couvrir ces charges. En 2020, le ratio chute à -3.27, signalant une incapacité à couvrir les charges fixes en raison probablement de la perte importante de bénéfice cette année-là. Cependant, en 2021, le ratio se redresse à 3.62, témoignant d'une capacité accrue à couvrir ces charges, et il atteint 6.84 en 2022, indiquant une situation très favorable où le bénéfice avant charges fixe dépasse largement les charges fixes. La progression du ratio en réponse à la perte de 2020 et la forte augmentation en 2022 souligne une amélioration substantielle de la performance financière de l’entreprise.