Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Hess Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Existences de liquidités et dettes à court terme
- Le total du passif à court terme présente une variabilité notable entre 2018 et 2022. Après une baisse en 2020, il a augmenté de façon significative en 2021, notamment avec une hausse des taxes à payer, passant de 81 millions de dollars en 2020 à 528 millions en 2021, puis diminuant en 2022 à 47 millions. La dette à court terme a connu une diminution en 2019 avant une forte augmentation en 2021, où elle atteint 517 millions, puis se réduit en 2022 à 3 millions, indiquant une gestion potentielle du refinancement ou de la réduction de dettes à court terme.
- Évolution des passifs non courants et obligations longues
- Le montant total des passifs non courants a augmenté de manière continue sur la période, atteignant plus de 10 milliards de dollars en 2020, puis restant relativement stable avec une légère hausse en 2022. La dette à long terme, hors partie courante, est en hausse constante, signalant un recours accru à l’endettement à long terme. Les obligations liées à la mise hors service des actifs ont également augmenté, tout comme les obligations de location à long terme, reflétant une expansion ou un renouvellement des engagements liés aux actifs immobilisés.
- Variations dans les capitaux propres
- Les capitaux propres totaux ont fluctué avec une chute significative en 2020, lorsque la valeur est descendue à 6,3 milliards de dollars, principalement due à une baisse importante des bénéfices non répartis. Cependant, ils ont connu une reprise en 2021 et 2022, culminant à 8,5 milliards en 2022, soutenus par une augmentation des actions ordinaires et du capital supérieur à la valeur nominale. La baisse des bénéfices non répartis en 2020 puis leur reconstitution indique une récupération des résultats financiers après une période difficile.
- Activités opérationnelles et régularisations
- Les charges à payer et les dépenses en immobilisations à payer se sont réduites en 2020, avec une reprise en 2021 puis une stabilité relative en 2022. Les autres comptes de régularisation et les courus ont connu une forte volatilité, traduisant probablement des ajustements comptables ou changements dans les engagements en cours. La ligne "Courus" a augmenté significativement en 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation des charges à payer courantes ou des provisions en cours.
- Passifs liés à la mise hors service et obligations locatives
- Les obligations liées à la mise hors service d’actifs ont augmenté, passant de 741 millions en 2018 à plus d’un milliard de dollars en 2022. Les obligations de location, tant à court qu’à long terme, ont également suivi une tendance à la hausse, indiquant probablement une croissance dans la gestion des contrats de location ou des immobilisations louées.
- Autres observations
- Les impôts différés ont connu une stabilité relative, oscillant autour de 400 millions de dollars, ce qui peut indiquer une gestion fiscale relativement stable. La capacité à maintenir ces montants constants malgré d’autres fluctuations importantes dans le passif suggère une gestion prudente des stratégies fiscales.