Hess Corp. (NYSE:HES)

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif. Le total de l’actif a connu une fluctuation sur la période considérée.

Total de l’actif

En 2018, le total de l’actif s’élevait à 21433 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2019, atteignant 21782 millions de dollars américains. Une diminution significative est ensuite constatée en 2020, avec une valeur de 18821 millions de dollars américains. Une reprise a lieu en 2021, le total de l’actif atteignant 20515 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec une valeur de 21695 millions de dollars américains.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire. En 2018, il s’établissait à 22174 millions de dollars américains, puis a légèrement diminué en 2019 à 21702 millions de dollars américains. Une baisse plus marquée est observée en 2020, avec une valeur de 18762 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite enregistrée en 2021 (20444 millions de dollars américains) et en 2022 (21562 millions de dollars américains). Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif sur l’ensemble de la période.

La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable au fil des ans, suggérant une composante d’ajustement constante dans la valorisation de l’actif. La période 2020 représente un point bas pour les deux indicateurs, tandis que 2022 marque un retour à des niveaux proches de ceux observés en 2018 et 2019.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à l'augmentation du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.

Total du passif

Le total du passif a augmenté de 14,5% entre 2018 et 2019, passant de 10 545 millions de dollars américains à 12 076 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, avec une hausse de 3,3% entre 2019 et 2020, atteignant 12 486 millions de dollars américains. L'année 2021 a vu une augmentation plus significative de 7,6%, portant le total à 13 489 millions de dollars américains. En 2022, une légère diminution de 3,0% a été observée, ramenant le total du passif à 13 199 millions de dollars américains.

Total du passif ajusté

Le passif total ajusté a suivi une trajectoire similaire. Une augmentation de 10,3% a été enregistrée entre 2018 et 2019, passant de 10 886 millions de dollars américains à 11 661 millions de dollars américains. L'augmentation a ralenti à 3,9% entre 2019 et 2020, atteignant 12 144 millions de dollars américains. L'année 2021 a enregistré une augmentation de 7,8%, portant le total à 13 106 millions de dollars américains. Enfin, une diminution de 2,3% a été observée en 2022, ramenant le passif total ajusté à 12 781 millions de dollars américains.

Il est à noter que le passif total ajusté est systématiquement supérieur au passif total, suggérant l'existence d'éléments de passif non inclus dans le total initial. Les variations relatives entre les deux indicateurs restent relativement stables sur l'ensemble de la période. La légère diminution observée en 2022 pour les deux indicateurs pourrait indiquer une stratégie de réduction de l'endettement ou une modification de la structure du financement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres. Le total des capitaux propres a connu une fluctuation notable sur la période considérée.

Total des capitaux propres

En 2018, le total des capitaux propres s'élevait à 9 629 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2019, atteignant 8 732 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2020, avec une valeur de 5 366 millions de dollars américains. Une reprise significative est ensuite constatée en 2021, avec un total de 6 300 millions de dollars américains, et se confirme en 2022, atteignant 7 855 millions de dollars américains.

Total des capitaux propres ajustés

Le total des capitaux propres ajustés présente également des variations. En 2018, il s'établissait à 11 288 millions de dollars américains, diminuant à 10 041 millions de dollars américains en 2019. Une nouvelle baisse est enregistrée en 2020, avec une valeur de 6 618 millions de dollars américains. Une augmentation est observée en 2021, atteignant 7 338 millions de dollars américains, et se poursuit en 2022, avec un total de 8 781 millions de dollars américains.

Il est à noter que le total des capitaux propres ajustés est systématiquement supérieur au total des capitaux propres non ajustés pour chaque année analysée. L'écart entre ces deux valeurs semble relativement stable au fil du temps. Les données suggèrent une période de contraction des capitaux propres entre 2018 et 2020, suivie d'une phase de reconstitution à partir de 2021.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 6672 millions de dollars américains à 8534 millions. Cette augmentation a été suivie d'une stabilisation relative en 2021 et d'une légère diminution en 2022, atteignant 8481 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une trajectoire plus volatile. Une diminution notable est observée entre 2018 et 2020, passant de 9629 millions de dollars américains à 5366 millions. Une reprise s'est ensuite enclenchée en 2021 et 2022, avec une remontée à 7855 millions de dollars américains en 2022.

Le total du capital a suivi une tendance générale à la hausse entre 2018 et 2022, bien qu'avec des fluctuations intermédiaires. Il est passé de 16301 millions de dollars américains en 2018 à 16336 millions de dollars américains en 2022.

Concernant les données ajustées, la dette totale ajustée a augmenté de 2018 à 2020, puis s'est stabilisée autour de 9100 millions de dollars américains entre 2020 et 2022. Le total des capitaux propres ajustés a également connu une baisse significative entre 2018 et 2020, suivie d'une amélioration progressive en 2021 et 2022, atteignant 8781 millions de dollars américains.

Enfin, le total des fonds propres ajustés a montré une tendance similaire à celle du total du capital, avec une augmentation globale entre 2018 et 2022, malgré des variations annuelles. Il est passé de 18722 millions de dollars américains en 2018 à 17931 millions de dollars américains en 2022.

Tendances générales

Une augmentation initiale de la dette suivie d'une stabilisation, et une diminution des capitaux propres suivie d'une reprise progressive.

Volatilité

Les capitaux propres présentent une plus grande volatilité que la dette.

Structure du capital

La structure du capital a évolué, avec une part relative de la dette qui a augmenté puis s'est stabilisée, tandis que la part des capitaux propres a diminué puis s'est redressée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance nette sur la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré une perte nette attribuable à Hess Corporation de -282 millions de dollars américains en 2018, qui s'est creusée en 2019 pour atteindre -408 millions de dollars américains.

L'année 2020 a été marquée par une perte nette substantielle de -3093 millions de dollars américains, représentant une détérioration notable. Cependant, une inversion de tendance s'est produite en 2021, avec un bénéfice net de 559 millions de dollars américains. Cette amélioration s'est confirmée en 2022, où le bénéfice net a atteint 2096 millions de dollars américains, signalant une forte reprise.

En parallèle, l'analyse du bénéfice net ajusté présente un schéma similaire, bien que les montants diffèrent. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 290 millions de dollars américains en 2018, puis a diminué à -634 millions de dollars américains en 2019. L'année 2020 a enregistré une perte nette ajustée de -2949 millions de dollars américains.

Une amélioration significative est observée en 2021, avec un bénéfice net ajusté de 1358 millions de dollars américains, qui a continué de croître en 2022 pour atteindre 3027 millions de dollars américains. La convergence des tendances du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de la performance financière globale de l'entreprise.

Tendances générales

Une forte volatilité des bénéfices nets est observée, passant de pertes substantielles à des bénéfices significatifs sur la période. L'année 2020 a été particulièrement difficile, tandis que 2021 et 2022 ont marqué une reprise notable.

Bénéfice net vs. Bénéfice net ajusté

Les tendances du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont globalement cohérentes, indiquant que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact majeur sur l'évaluation de la performance financière.

Amélioration récente

Une amélioration significative de la performance financière est observée en 2021 et 2022, avec une augmentation substantielle des bénéfices nets et ajustés.