Structure du compte de résultat
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Hess Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Hess Corp., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- La proportion du chiffre d’affaires et des autres revenus d’exploitation demeure constante à 100 % sur l’ensemble de la période, indiquant que les indicateurs présentés sont exprimés en pourcentage par rapport à l’ensemble des revenus. Cette stabilité ne permet pas d’observer des variations dans la structure du chiffre d’affaires lui-même, mais témoigne que la base de référence reste stable tout au long de la période considérée.
- Gains sur la vente d’actifs, nets
- Les gains nets sur la cession d’actifs présentent des fluctuations. Leur pourcentage par rapport au chiffre d’affaires est plus faible en 2019 (0,34 %) qu’en 2018 (0,51 %), mais ils rebondissent en 2020 avec un pic à 1,86 %. Ensuite, on note une baisse à nouveau en 2021 (0,39 %) suivie d’une légère augmentation en 2022 (0,89 %). Ces variations indiquent une activité intermittente de cessions d’actifs, avec une intensification notable en 2020, probablement liée à des opérations importantes durant cette année.
- Autres éléments financiers
- Les autres éléments nets, représentant une variation par rapport au chiffre d’affaires, oscillent autour de -0,11 % en 2019 à 1,28 % en 2022. La variation va de positions négatives modérées à des valeurs positives, ce qui laisse entendre une gestion de postes diversifiés dont l’impact global reste relativement stable.
- Chiffre d’affaires et résultat hors exploitation
- Ce ratio est constant autour de 102.94 % en 2020, 102.17 % en 2022, illustrant une stabilité relative dans la contribution des résultats hors exploitation par rapport aux revenus totaux, malgré quelques légères fluctuations.
- Charges marketing et dépenses liées à l’achat de pétrole et de gaz
- La part dédiée au marketing, y compris l’achat de pétrole et de gaz, demeure négative, indiquant des dépenses. Son pourcentage augmente progressivement, passant de -28,01 % en 2018 à -29,39 % en 2022, ce qui reflète une augmentation de ces dépenses en proportion des revenus, un facteur pouvant impacter la marge brute.
- Coûts et dépenses d’exploitation
- Les coûts d’exploitation, en tant que proportion du chiffre d’affaires, varient sur la période. Ils sont plus faibles en 2018 (-17,93 %) et en 2022 (-12,82 %), avec une augmentation notable en 2020 (-26,10 %). La tendance montre une réduction des coûts en 2022 par rapport à 2018, malgré une étape de forte augmentation en 2020, correspondant à une période peut-être marquée par des coûts exceptionnels ou des défis opérationnels.
- Autres coûts liés à la production, impôts, exploration et frais généraux
- Les impôts sur la production et indemnités de licenciement restent relativement stables autour de -2,25 % à -2,83 %. Les frais d’exploration fluctuent, étant faibles en 2018 (-5,73 %) puis réduits en 2022 (-1,84 %), indiquant une maîtrise ou une réduction des activités exploratoires. Les frais généraux et administratifs évoluent dans une gamme limitée (-7,48 % en 2018 à -4,69 % en 2022), témoignant d’une gestion relativement contenue de ces coûts.
- Amortissements, épuisement et amortissement
- Ce poste, représentant une part importante, atteint un pic en 2020 (-44,44 %), avant de diminuer à -15,04 % en 2022. La baisse indique une réduction de la charge d’amortissement, ce qui pourrait résulter d’une dépréciation ou de la fin de certains cycles d’amortissement.
- Facultés affaiblies et autres charges exceptionnelles
- Ce poste n’apparaît pas avant 2020, où il représente 45,55 %, avant de diminuer considérablement à 0,48 % en 2022. La forte fluctuation suggère la présence d’un poste exceptionnel ou d’un retrait de charges spécifiques en dehors de la période.
- Résultat avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le ratio varie fortement : en 2018, il est à 10,63 %, puis chute à -51,04 % en 2020, reflet d’un résultat opérationnel très défavorable cette année-là. La reprise est visible en 2021 (+26,37 %) et en 2022 (+35,67 %), témoignant d’une amélioration significative de la performance opérationnelle. Les variations importantes indiquent une dépendance à la conjoncture ou à des éléments exceptionnels.
- Charges d’intérêts et extinction de la dette
- Les charges d’intérêts, en pourcentage, diminuent de -6,31 % en 2018 à -4,35 % en 2022. La perte sur extinction de dette disparaît après 2019, ce qui indique la fin de cette composante spécifique ou une réduction de l’endettement lié à ces opérations.
- Résultat avant impôts
- Le ratio passe de 3,48 % en 2018 à -61,07 % en 2020, démontrant une perte majeure cette année-là. Il rebondit en 2021 à 19,94 % et atteint 31,31 % en 2022, illustrant une forte récupération du résultat fiscal après une période difficile.
- Impôt sur le revenu
- Le ratio d’avantage ou de provision pour impôt est négatif en 2018 (-5,3 %) et 2019 (-7,1 %), puis devient positif en 2020 (0,24 %). En 2021 et 2022, il retrouve des valeurs négatives importantes (-8,03 % et -9,71 %), indiquant une charge fiscale accrue ou une réduction des avantages fiscaux au cours de cette période.
- Résultat net (perte ou bénéfice)
- Après avoir connu une perte significative en 2020 (-60,83 %), le bénéfice net revient à 11,91 % en 2021 et 21,61 % en 2022. La tendance reflète une forte reprise opérationnelle et fiscale, correspondant souvent à une amélioration de la rentabilité globale.
- Résultats attribuables aux actionnaires et à la société
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires suit la même tendance : une perte en 2020 (-66,27 %) puis un rebond en 2021 (7,48 %) et en 2022 (18,51 %). La part des participations ne donnant pas le contrôle reste relativement stable autour de -2,6 % à -3,1 %, reflétant une gestion équilibrée de la détention de participations non consolidées.