Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Hess Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du passif total
- Le passif total en pourcentage du total du passif et des capitaux propres a augmenté de 49,2% en 2018 à un pic de 66,34% en 2020, avant de diminuer à 60,84% en 2022. Cette tendance indique une augmentation relative du passif par rapport aux capitaux propres jusqu'en 2020, suivie d'une baisse partielle en 2021 et 2022.
- Composantes du passif à court terme
- Le pourcentage de passif à court terme a connu une fluctuation notable, passant de 10,28% en 2018 à un sommet de 14,94% en 2021, puis se stabilisant à environ 11% en 2022. La proportion de dettes à court terme a connu une hausse significative en 2021, notamment en raison de la portion à court terme de la dette à long terme, qui a atteint 2,52% en 2021 contre 0,31% en 2018.
- Dettes à long terme
- La dette à long terme, hors partie courante, a augmenté en pourcentage du total du passif pour atteindre 44,03% en 2020, puis s'est maintenue à un niveau légèrement inférieur de 38,16% en 2022. La contribution des obligations au titre des contrats de location et des obligations de location-financement à long terme est relativement stable, représentant une part modérée du passif total.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants ont connu une croissance significative, passant de 38,92% en 2018 à un maximum de 57,72% en 2020, avant de diminuer à 49,79% en 2022. La proportion d'impôts différés est restée relativement stable autour de 1,8% à 2%, tandis que la part des obligations liées à la mise hors service des actifs est constante autour de 4,75% à 4,77%.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres représentent une part variable du total du passif, passant de 44,93% en 2018 à 36,21% en 2022. La composante "bénéfices non répartis" a fluctué, atteignant un minimum en 2020 (0,69%), avant de remonter à 6,79% en 2022. La part du capital supérieur à la valeur nominale a légèrement diminué de 30,2% en 2020 à 28,61% en 2022, indiquant une tendance à une maîtrise de la croissance de ce poste.
- Autres éléments
- Les comptes créditeurs ont diminué de 2,31% en 2018 à 1,31% en 2022, tandis que les charges à payer pour l’exploitation et le marketing ont connu une dégradation en pourcentage, passant de 2,2% en 2019 à 2,41% en 2022. La partie courante des obligations liées à la mise hors service d’immobilisations a légèrement augmenté, reflétant peut-être une augmentation des obligations industrielles.
- Conclusion générale
- Les tendances observées montrent une augmentation initiale du passif total en pourcentage du passif et des capitaux propres jusqu'en 2020, suivie d'une réduction partielle en 2021 et 2022. La structure du passif montre une prédominance de dettes à long terme sur le passif à court terme, avec une stabilisation relative en 2022. La part des capitaux propres a diminué jusqu'en 2020, puis s’est redressée en 2022, tandis que les indicateurs de passif non courant ont été plus volatils, notamment en raison des dettes liées à la mise hors service d’actifs. La composition de la structure financière semble évoluer vers plus de dettes à long terme et une réduction de la dépendance aux capitaux propres pour le financement des activités.