Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios de liquidité
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation. Après une diminution significative entre 2021 et 2022, il observe une légère reprise en 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024 et d'une nouvelle baisse en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme, a diminué de 1.35 en 2021 à 1.03 en 2025. Cette évolution suggère une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations immédiates, bien qu'il reste supérieur à 1, indiquant une liquidité positive.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs à court terme, suit une tendance similaire, mais plus prononcée. Il a connu une baisse importante entre 2021 et 2022, et continue de diminuer progressivement jusqu'en 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution de 1.04 en 2021 à 0.69 en 2025 indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. Cette tendance pourrait signaler une dépendance accrue aux stocks pour honorer les obligations à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus conservateur des trois, montre également une diminution constante sur la période. Il a plus que divisé par deux entre 2021 et 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La baisse de 0.7 en 2021 à 0.37 en 2025 indique une diminution significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Cette évolution pourrait indiquer une gestion de trésorerie plus restrictive ou une augmentation des besoins de financement à court terme.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité sur la période analysée, mesurée par les trois ratios considérés. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière et une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de liquidité actuel
Johnson & Johnson, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 60 979 millions de dollars américains à 55 294 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 53 495 millions de dollars américains. Un léger rebond a été observé en 2024, avec une valeur de 55 893 millions de dollars américains, suivi d'une stabilisation relative en 2025 à 55 624 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 45 226 millions de dollars américains à 55 802 millions de dollars américains. En 2023, une diminution a été constatée, ramenant le passif à court terme à 46 282 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation a eu lieu en 2024, atteignant 50 321 millions de dollars américains, et cette tendance haussière s'est maintenue en 2025, avec une valeur de 54 126 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Il a diminué de 1,35 en 2021 à 0,99 en 2022, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration a été observée en 2023, avec un ratio de 1,16, mais celui-ci a légèrement diminué en 2024 à 1,11, et a continué de baisser en 2025 à 1,03. Cette tendance suggère une détérioration progressive de la liquidité à court terme.
En résumé, l'entreprise a connu une diminution initiale de son actif circulant, combinée à une augmentation du passif à court terme, ce qui a entraîné une baisse du ratio de liquidité actuel. Bien que l'actif circulant ait montré un léger rebond en 2024, le ratio de liquidité actuel continue de diminuer, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière à la gestion de la trésorerie et des obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Johnson & Johnson, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Comptes débiteurs commerciaux, moins les provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 46 891 millions de dollars américains en 2021 à 37 280 millions de dollars américains en 2025. Bien qu'une légère augmentation ait été observée en 2024, la tendance générale reste à la baisse.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante, passant de 45 226 millions de dollars américains en 2021 à 54 126 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est notable, en particulier entre 2021 et 2022, puis de 2023 à 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a suivi une trajectoire descendante. Il est passé de 1,04 en 2021 à 0,69 en 2025. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles. Le ratio a atteint son point le plus bas en 2025.
- Tendances clés
- Diminution des actifs rapides.
- Tendances clés
- Augmentation du passif à court terme.
- Tendances clés
- Déclin du ratio de liquidité rapide.
L'évolution combinée de ces éléments suggère une pression croissante sur la liquidité de l'entité. La diminution des actifs rapides, conjuguée à l'augmentation du passif à court terme, a entraîné une réduction de la capacité à faire face aux obligations financières immédiates. Une surveillance attentive de ces indicateurs est recommandée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Johnson & Johnson, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 31 608 millions de dollars américains à 23 519 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 22 927 millions de dollars américains. Un léger rebond a été observé en 2024, avec une augmentation à 24 522 millions de dollars américains, mais cette progression a été suivie d'une nouvelle diminution en 2025, ramenant le total de la trésorerie à 20 102 millions de dollars américains. L'ensemble de la période étudiée démontre une érosion progressive des fonds disponibles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 45 226 millions de dollars américains à 55 802 millions de dollars américains. Après cette forte hausse, le passif à court terme a légèrement diminué en 2023, pour atteindre 46 282 millions de dollars américains. Cependant, une nouvelle tendance à la hausse s'est manifestée en 2024 et 2025, avec des valeurs de 50 321 millions de dollars américains et 54 126 millions de dollars américains respectivement. L'évolution globale indique une augmentation du passif à court terme sur la période, malgré une fluctuation à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse importante entre 2021 et 2022, passant de 0,7 à 0,42. Il s'est légèrement amélioré en 2023, atteignant 0,5, puis a fluctué à 0,49 en 2024 avant de diminuer à nouveau en 2025, pour atteindre 0,37. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. La tendance générale est à la diminution de la liquidité de trésorerie.
En résumé, les données indiquent une diminution de la trésorerie disponible, une augmentation du passif à court terme et une détérioration du ratio de liquidité de trésorerie sur la période analysée. Ces éléments combinés pourraient signaler une pression financière croissante.