Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation notable de 1,21 en 2020 à 1,35 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 0,99, passant sous le seuil de 1, ce qui peut suggérer une dégradation de cette capacité ou une augmentation des passifs à court terme. Par la suite, le ratio a retrouvé une certaine stabilité en 2023 avec 1,16 et a enregistré une légère baisse en 2024 à 1,11, toutefois restant supérieur à 1, ce qui indique une capacité généralement suffisante à couvrir les dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a également augmenté de 0,91 en 2020 à 1,04 en 2021, renforçant la perception d'une meilleure liquidité immédiate. En 2022, il a connu une baisse significative à 0,71, passant en dessous du seuil critique, ce qui pourrait refléter une réduction des actifs rapidement convertibles ou une augmentation des passifs à court terme. Ensuite, le ratio s'est renforcé à 0,82 en 2023, mais il n'a pas retrouvé son niveau de 2021. En 2024, il se situe à 0,78, ce qui reste inférieur à 1, indiquant une situation de liquidité immédiate plus tendue comparée à 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux passifs à court terme, a augmenté de 0,59 en 2020 à 0,70 en 2021, suggérant une amélioration de la position de trésorerie à court terme. En 2022, il a chuté à 0,42, signalant une réduction du niveau de trésorerie disponible par rapport au passif courant. En 2023, une légère augmentation à 0,50 a été observée, mais ce ratio demeure inférieur à celui de 2021, et en 2024, il a légèrement diminué à 0,49. Globalement, cette métrique indique une position de trésorerie relativement faible en comparaison avec ses obligations à court terme, avec une tendance à la baisse à partir de 2021.
Ratio de liquidité actuel
Johnson & Johnson, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 55,893) | 53,495) | 55,294) | 60,979) | 51,237) | |
| Passif à court terme | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | 42,493) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 55,893 ÷ 50,321 = 1.11
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- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 51 237 millions de dollars à 60 979 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 19 %. Cependant, en 2022, on observe une baisse de cet indicateur à 55 294 millions de dollars, soit une diminution d'environ 9 %, avant de rebondir en 2023 à 53 495 millions de dollars. En 2024, une nouvelle hausse est enregistrée, portant la valeur à 55 893 millions de dollars. Cette évolution indique une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme, avec une tendance générale à la stabilité à partir de 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue de 2020 à 2022, passant de 42 493 millions de dollars à 55 802 millions de dollars, soit une hausse de 31 %. En 2023, une baisse notable à 46 282 millions de dollars est observée, correspondant à une diminution de près de 17 %. Cependant, en 2024, le passif à court terme remonte à 50 321 millions de dollars, suggérant un ajustement ou une augmentation des obligations à court terme. Ces variations reflètent une gestion dynamique des dettes à court terme, avec une hausse brute sur l’ensemble de la période malgré une redéfinition en 2023.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une progression notable entre 2020 et 2021, passant de 1,21 à 1,35, indiquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. En 2022, le ratio chute à 0,99, en dessous du seuil d’un, signalant une potentielle fragilité dans la couverture immédiate des obligations à court terme. Toutefois, en 2023, une reprise est observée avec un ratio de 1,16, puis une légère baisse à 1,11 en 2024. Cette tendance montre une fluctuation dans la liquidité disponible, avec une amélioration après 2022 mais sans atteindre nécessairement les niveaux observés en 2021.
Ratio de liquidité rapide
Johnson & Johnson, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 24,105) | 21,859) | 14,127) | 14,487) | 13,985) | |
| Négociables | 417) | 1,068) | 9,392) | 17,121) | 11,200) | |
| Comptes débiteurs commerciaux, moins les provisions | 14,842) | 14,873) | 16,160) | 15,283) | 13,576) | |
| Total des actifs rapides | 39,364) | 37,800) | 39,679) | 46,891) | 38,761) | |
| Passif à court terme | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | 42,493) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 39,364 ÷ 50,321 = 0.78
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- Évolution du total des actifs rapides
- La valeur du total des actifs rapides a connu une variation significative au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 38 761 millions de dollars en 2020 à 46 891 millions de dollars en 2021, marquant une croissance notable. Cependant, en 2022, cette valeur a diminué à 39 679 millions de dollars, avant de baisser légèrement à 37 800 millions de dollars en 2023. Une nouvelle hausse est observée en 2024, où la valeur atteint 39 364 millions de dollars. Globalement, cette métrique montre une tendance à la hausse en 2021, suivie d'une baisse en 2022 et 2023, puis d'une reprise en 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 42 493 millions de dollars en 2020 à 45 226 millions de dollars en 2021. La croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 55 802 millions de dollars, indiquant une augmentation importante. En 2023, une baisse significative à 46 282 millions de dollars est observée, suivie d'une nouvelle hausse en 2024, où il s'élève à 50 321 millions de dollars. La tendance générale montre une croissance accrue du passif à court terme, avec des fluctuations en court de période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une évolution fluctuante. Il est de 0,91 en 2020, puis augmente à 1,04 en 2021, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides. En 2022, le ratio diminue fortement à 0,71, ce qui pourrait signaler une diminution de la liquidité à court terme ou une augmentation du passif. Par la suite, il remonte à 0,82 en 2023, puis baisse légèrement à 0,78 en 2024. La tendance montre une certaine volatilité, avec une amélioration en 2021, une dégradation en 2022, puis une stabilisation partielle en 2023 et 2024.
Ratio de liquidité de trésorerie
Johnson & Johnson, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 24,105) | 21,859) | 14,127) | 14,487) | 13,985) | |
| Négociables | 417) | 1,068) | 9,392) | 17,121) | 11,200) | |
| Total de la trésorerie | 24,522) | 22,927) | 23,519) | 31,608) | 25,185) | |
| Passif à court terme | 50,321) | 46,282) | 55,802) | 45,226) | 42,493) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 24,522 ÷ 50,321 = 0.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 25 185 millions de dollars à 31 608 millions de dollars. Ensuite, une baisse importante a été observée en 2022, avec une valeur de 23 519 millions de dollars, avant une légère diminution en 2023 à 22 927 millions de dollars. En 2024, la trésorerie a légèrement augmenté pour atteindre 24 522 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2022 mais inférieur au pic atteint en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse au cours de la période, passant de 42 493 millions de dollars en 2020 à 45 226 millions de dollars en 2021, puis atteignant un sommet en 2022 à 55 802 millions de dollars. Par la suite, une réduction notable a été observée en 2023 pour atteindre 46 282 millions de dollars, bien que ce montant reste supérieur à celui de 2020. En 2024, le passif à court terme a augmenté légèrement pour s’établir à 50 321 millions de dollars.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, représentant la capacité de couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu des fluctuations. Il a augmenté de 0.59 en 2020 à 0.70 en 2021, indiquant une amélioration de la liquidité. Cependant, il a chuté à 0.42 en 2022, reflétant une baisse de la capacité de couverture. En 2023, il s’est redressé pour atteindre 0.50, et a presque retrouvé le niveau de l’année précédente en 2024 avec 0.49. La tendance générale montre une amélioration de la liquidité entre 2022 et 2024, bien que le ratio reste inférieur à celui de 2021, indiquant des contraintes de liquidité plus importantes qu’en 2021.