Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Amgen Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse progressive de 1,81 en 2020 à 1,41 en 2022, avant de remonter légèrement à 1,65 en 2023, puis de diminuer à 1,26 en 2024. Cette tendance indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants à court terme, suivie d'une légère amélioration en 2023 avant une nouvelle baisse en 2024.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a diminué de 1,3 en 2020 à 0,95 en 2022, puis a retrouvé un léger rebond à 0,99 en 2023, pour retomber à 0,81 en 2024. La tendance reflète une réduction de la capacité immédiate de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir à la vente de stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la position de trésorerie de l'entreprise par rapport à ses passifs à court terme, a diminué de 0,91 en 2020 à 0,59 en 2022. Il s'est maintenu à un niveau quasi stable en 2023 (0,6) avant de diminuer à 0,52 en 2024, ce qui suggère une réduction continue de la proportion de trésorerie disponible pour couvrir les obligations courantes.
- Résumé général
- Les indicateurs de liquidité de l'entreprise montrent une tendance globale à la baisse sur la période analysée, signalant une réduction progressive de la capacité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou immédiatement disponibles. Malgré une légère amélioration en 2023 pour certains ratios, la tendance générale indique une situation financière qui pourrait nécessiter une attention particulière sur la gestion des liquidités à l'avenir.
Ratio de liquidité actuel
Amgen Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 29,030) | 30,332) | 22,186) | 19,385) | 21,144) | |
| Passif à court terme | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | 11,653) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 29,030 ÷ 23,099 = 1.26
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- Actif circulant
- Les actifs circulants de l'entreprise ont connu une fluctuation au cours des périodes considérées. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, ils ont augmenté de manière significative en 2022, atteignant un sommet, puis ont légèrement diminué en 2024. La tendance indique une croissance potentiellement liée à une augmentation des liquidités ou des autres actifs à court terme, même si la baisse en 2024 pourrait suggérer une réorganisation ou une utilisation stratégique de ces actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse tout au long de la période. Après une légère croissance entre 2020 et 2021, il a fortement augmenté en 2022 et a continué à augmenter en 2023 puis en 2024. La croissance soutenue du passif à court terme peut refléter une augmentation des obligations immédiates ou des financements à court terme pour soutenir l'activité de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une érosion progressive au cours des années. Il a diminué de 1,81 en 2020 à 1,26 en 2024. Cette tendance indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, particulièrement après une baisse notable en 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 puis une diminution en 2024. La réduction du ratio peut signaler une pression accrue sur la liquidité ou une gestion plus optimisée des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Amgen Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | 6,266) | |
| Négociables | —) | —) | 1,676) | 48) | 4,381) | |
| Créances clients, montant net | 6,782) | 7,268) | 5,563) | 4,895) | 4,525) | |
| Total des actifs rapides | 18,755) | 18,212) | 14,868) | 12,932) | 15,172) | |
| Passif à court terme | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | 11,653) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 18,755 ÷ 23,099 = 0.81
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation sur la période analysée. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, les actifs rapides ont augmenté en 2022, atteignant un pic en 2023, puis se stabilisent légèrement en 2024. Cette tendance indique une certaine volatilité dans la composition des actifs rapidement réalisables, avec une croissance notable en 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation régulière sur l'ensemble de la période. La croissance est soutenue, avec une hausse significative chaque année, culminant en 2024 à un niveau supérieur à celui de 2020. Cela pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme, nécessitant un suivi pour évaluer la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court terme dans le futur.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une tendance à la baisse au fil du temps, passant de 1.3 en 2020 à 0.81 en 2024. La diminution progressive de ce ratio suggère une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement réalisables, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Amgen Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,973) | 10,944) | 7,629) | 7,989) | 6,266) | |
| Négociables | —) | —) | 1,676) | 48) | 4,381) | |
| Total de la trésorerie | 11,973) | 10,944) | 9,305) | 8,037) | 10,647) | |
| Passif à court terme | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | 11,653) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 11,973 ÷ 23,099 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Elle affiche une baisse entre 2020 et 2021, passant de 10 647 millions de dollars à 8 037 millions de dollars, soit une diminution notable. Toutefois, à partir de 2021, la trésorerie recommence à croître, atteignant 9 305 millions de dollars en 2022, puis poursuivant son augmentation jusqu'à 10 944 millions de dollars en 2023 et culminant à 11 973 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une reprise et une augmentation progressive de la liquidité disponible à long terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 11 653 millions de dollars en 2020 à 23 099 millions de dollars en 2024. La hausse est régulière, avec une accélération notable à partir de 2021, ce qui peut refléter une augmentation des obligations à court terme ou des stratégies financières impliquant plus de dettes à échéance courte. La progression constante souligne une augmentation de la tension sur la gestion des obligations financières immédiates.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance à la baisse, passant de 0,91 en 2020 à 0,52 en 2024. Cela indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme uniquement avec sa trésorerie, ce qui peut signaler une détérioration de la liquidité ou une dépendance accrue à d'autres sources de financement à court terme. La baisse progressive de ce ratio pourrait nécessiter une surveillance accrue pour assurer la stabilité financière à court terme.