Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Merck & Co. Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 1,02 à 1,47, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec un ratio de 1,25, puis une reprise en 2024 à 1,36, suggérant une fluctuation mais une tendance globale à maintenir une liquidité adéquate.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,58 en 2020 à 0,93 en 2022, ce qui reflète une augmentation de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks. La baisse en 2023 à 0,68 indique une légère diminution de cette capacité, mais la remontée en 2024 à 0,84 montre une amélioration partielle de la position de liquidité rapide.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la couverture des dettes à court terme par la trésorerie et équivalents, a augmenté de 0,30 en 2020 à 0,54 en 2022, témoignant d’une amélioration de la liquidité immédiate. En 2023, ce ratio diminue à 0,28, indiquant une réduction de la trésorerie disponible pour couvrir les dettes à court terme, mais il rebondit ensuite en 2024 à 0,48, soulignant une reprise progressive de la liquidité immédiate.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, tous les ratios de liquidité ont montré des améliorations notables entre 2020 et 2022, atteignant des niveaux rassurants pour la capacité à couvrir les obligations financières à court terme. La période suivante, 2023, est marquée par une certaine volatilité, avec des diminutions dans tous les ratios, mais les valeurs en 2024 indiquent un retour vers des niveaux comparables à ceux de 2022, suggérant une gestion prudente de la liquidité et une stabilité retrouvée.
Ratio de liquidité actuel
Merck & Co. Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a montré une tendance à la hausse sur la période considérée, passant de 27 764 millions de dollars en 2020 à 38 782 millions de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne d'une croissance continue des ressources à court terme, pouvant indiquer une amélioration de la liquidité ou une accumulation de liquidités et d'équivalents.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué initialement, passant de 27 327 millions de dollars en 2020 à 23 872 millions de dollars en 2021. Par la suite, il a connu une légère augmentation, atteignant 28 420 millions de dollars en 2024. L'évolution de cette ligne suggère une gestion variable des obligations à court terme, avec une réduction significative suivie d'une hausse relative.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a progressé de 1,02 en 2020 à un pic de 1,47 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. Cependant, une baisse à 1,25 en 2023 a été observée, avant une nouvelle augmentation à 1,36 en 2024. La tendance générale montre une situation de liquidité favorable, avec une capacité accrue de faire face aux obligations à court terme, bien que la fluctuation en 2023 puisse refléter des changements dans la gestion du fonds de roulement ou des variations dans la structure de l'actif et du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Merck & Co. Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une progression continue de 15 913 millions de dollars en 2020 à un pic de 22 642 millions de dollars en 2022, avant de diminuer significativement à 17 442 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, cette valeur a augmenté à 23 967 millions de dollars, surpassant ainsi le niveau de 2022. Cela indique une fluctuation avec une période de contraction suivie d'une reprise notable en fin de période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance haussière, passant de 27 327 millions de dollars en 2020 à 28 420 millions de dollars en 2024. Après une baisse en 2021, il a augmenté progressivement chaque année par la suite, ce qui peut refléter une augmentation des obligations à court terme ou une gestion accrue du passif courant.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration significative entre 2020 et 2022, passant de 0,58 à 0,93, indiquant une capacité accrue à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapidement mobilisables. En 2023, ce ratio a diminué à 0,68, mais il a rapidement retrouvé une valeur élevée de 0,84 en 2024, témoignant d'une amélioration de la liquidité à court terme après une légère faiblesse en 2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
Merck & Co. Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une augmentation significative en 2022, passant de 8 096 millions de dollars en 2021 à 13 192 millions de dollars. Toutefois, cette valeur a diminué en 2023 pour revenir à 7 093 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 13 689 millions de dollars. Cette fluctuation indique une volatilité dans la gestion des liquidités, avec un pic en 2022 suivi d'une réduction en 2023, puis d'une nouvelle augmentation en 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté chaque année, passant de 27 327 millions de dollars en 2020 à 28 420 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, indiquant une augmentation persistante des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion des engagements financiers ou une gestion différente de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a évolué de manière variable : il est passé de 0,3 en 2020 à 0,34 en 2021, puis a connu une forte augmentation en 2022 à 0,54, signe d'une amélioration de la liquidité relative. Cependant, en 2023, ce ratio a diminué à 0,28, indiquant une baisse de la capacité de couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. En 2024, le ratio est remonté à 0,48, ce qui montre une amélioration, mais il reste inférieur au niveau de 2022. La volatilité du ratio reflète des variations dans la gestion des ressources liquides par rapport aux obligations à court terme.