Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
IQVIA Holdings Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Après avoir débuté à 1,16 en mars 2018, il fluctue avec une légère baisse, atteignant environ 0,79 à la fin de la période en septembre 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants, mais reste généralement au-dessus du seuil de 1, ce qui suggère une liquidité relativement satisfaisante pour la majorité de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une diminution notable au fil du temps. Il commence à 1,02 en mars 2018 et décroît jusqu'à environ 0,69 en septembre 2023. Cette baisse reflète une réduction de la liquidité immédiate disponible, après exclusion des stocks et autres actifs moins liquides. La tendance indique une gestion plus prudente ou une dégradation de la liquidité à court terme, tout en restant généralement supérieure à un, ce qui indique une capacité demeure présente à couvrir les dettes immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une tendance à la croissance initiale, passant de 0,31 en mars 2018 à un pic de 0,49 en décembre 2020. Par la suite, il connaît une légère baisse, atteignant environ 0,2 en septembre 2023. Cette évolution reflète une augmentation de la proportion des actifs en trésorerie par rapport aux dettes à court terme durant la premier période, avant de diminuer légèrement, ce qui pourrait indiquer une utilisation ou un déploiement de la trésorerie excédentaire relative vers d’autres actifs ou investissements.
- Constat général
- Dans l’ensemble, les ratios de liquidité montrent une tendance à la diminution, particulièrement perceptible dans le ratio de liquidité actuel et rapide. La baisse de ces ratios pourrait signaler une réduction progressive de la marge de sécurité à court terme, bien que les valeurs restent généralement au-dessus de 0,7, témoignant d’une certaine stabilité. La croissance du ratio de trésorerie durant la première partie de la période indique une gestion efficace de la trésorerie, bien qu’elle ait été suivie d’une faible contraction. Tout au long de la période analysée, l’entreprise semble maintenir une gestion prudente mais avec une tendance vers une liquidité plus restreinte à court terme vers la fin.»
Ratio de liquidité actuel
IQVIA Holdings Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale de croissance est observable dans l'actif circulant sur la période analysée. En particulier, une augmentation progressive est enregistrée à partir de fin 2018, passant de 3 874 millions de dollars à un pic de 5 329 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ces évolutions suggèrent une augmentation de la liquidité ou des actifs à court terme, susceptibles d'améliorer la flexibilité financière de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche également une hausse notable au fil du temps, passant de 3 534 millions de dollars en fin 2018 à 6 543 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2020, atteignant un sommet au troisième trimestre 2023. Cette augmentation indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une gestion renforcée des dettes ou de nouvelles obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel évolue de manière variable, avec une tendance globale à la baisse. En début de période, il se maintenait autour de 1.09-1.16, mais il diminue progressivement pour atteindre une valeur de 0.79 au troisième trimestre 2023. Cette diminution traduit une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants, suggérant une capacité de liquidité en déclin ou une augmentation des engagements à court terme par rapport aux actifs disponibles.
Ratio de liquidité rapide
IQVIA Holdings Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes clients et services non facturés, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements dans des titres de créance, des actions et d’autres titres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'évolution des actifs rapides
-
Au fil de la période analysée, les actifs rapides présentent une tendance globale à la hausse, avec une croissance notable entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2023. Leur valeur augmente de 3 257 millions de dollars en mars 2018 à 4 631 millions de dollars en septembre 2023, soit une progression significative sur la période. Cette croissance indique une augmentation des actifs liquides et des créances à court terme rapidement convertibles, témoignant d'une gestion solide des liquidités et des actifs à court terme.
Les fluctuations intermédiaires montrent cependant une certaine volatilité, avec des périodes de stabilisation ou de légère diminution, notamment entre décembre 2020 et juin 2021, puis à nouveau entre juin et septembre 2023. Néanmoins, la tendance à la hausse est prédominante sur l'ensemble de la période.
- Analyse du passif à court terme
-
Le passif à court terme connaît également une augmentation notable, passant de 3 199 millions de dollars en mars 2018 à 6 589 millions en septembre 2023. La croissance est régulière, avec des pics importants à partir de 2020, notamment en raison de la forte augmentation entre juin 2023 et septembre 2023. La hausse du passif à court terme peut indiquer une augmentation des obligations financières ou des dettes à court terme, ce qui pourrait nécessiter une surveillance pour assurer la conformité aux capacités de remboursement.
Malgré cette croissance, il est important de noter que le ratio de liquidité rapide, qui compare ces actifs liquides à ce passif, a connu une tendance à la baisse, ce qui pourra être abordé plus en détail dans la section suivante.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
-
Le ratio de liquidité rapide a connu une baisse progressive sur la période, passant de 1,02 en mars 2018 à 0,69 en septembre 2023. Au début, ce ratio supérieur à 1 indique que la société disposait de suffisamment d’actifs liquides pour couvrir ses dettes à court terme, ce qui reflète une bonne position de liquidité. Cependant, la tendance à la baisse suggère une diminution de cette capacité relative, avec des ratios inférieurs à 1 à partir de juin 2022, témoignant d'une réduction potentielle de la marge de manœuvre financière à court terme.
Les flux de liquidités pourraient être impactés par la croissance simultanée du passif à court terme et la relative stabilité ou faible augmentation des actifs rapides en proportion, ce qui pourrait signaler un risque accru de tension de liquidité si cette tendance se poursuivait.
Ratio de liquidité de trésorerie
IQVIA Holdings Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements dans des titres de créance, des actions et d’autres titres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2018, passant d'environ 1007 millions de dollars à 879 millions, puis à une légère remontée pour atteindre un pic à 2402 millions au deuxième trimestre 2021, la trésorerie a ensuite diminué, atteignant environ 1332 millions au troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une gestion variable de la trésorerie, avec des phases de consolidation et de réduction, notamment après le pic atteint, peut-être en lien avec des investissements ou des distributions de dividendes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance générale à la hausse au cours de la période, augmentant de 3199 millions de dollars en 2018 à 6589 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance est particulièrement notable à partir de 2020, où l’on observe une accélération des valeurs, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme ou une gestion accrue de la dette à court terme pour financer des opérations ou des investissements. La montée continue indique une augmentation de la dette ou d’autres passifs courants dans la période récente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant d’un niveau élevé de 0,31 en début 2018 à environ 0,2 à la fin de 2023. Les fluctuations, avec des pics notables en 2018 et 2020 (jusqu’à 0,49), traduisent une variation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. La tendance à la baisse persistante indique une dégradation progressive de la liquidité relative, ce qui pourrait signaler une gestion plus agressive des liquidités ou une augmentation des passifs à court terme sans augmentation proportionnelle de la trésorerie.