Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Danaher Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation importante au cours de la période, passant de 1,86 à 1,43 en 2021, puis augmentant à un pic de 1,89 en 2022 avant de diminuer à 1,68 en 2023 et enfin à 1,4 en 2024. Cette tendance indique une certaine volatilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, avec une interversion notable entre 2021 et 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a diminué de manière significative en 2021, passant de 1,36 à 0,89. Par la suite, il a augmenté légèrement pour atteindre 1,3 en 2022, puis a reculé à 1,18 en 2023 et à 0,83 en 2024. La tendance générale suggère une détérioration progressive de la capacité à couvrir les passifs à court terme sans recourir aux stocks, notamment en 2024 où le ratio est inférieur à 1, indiquant une situation de liquidité plus tendue.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fortement diminué entre 2020 et 2021, passant de 0,82 à 0,32, marquant une réduction de la proportion des liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme. Au cours des années suivantes, il a augmenté à 0,71 en 2022, restant constant en 2023, puis est tombé à 0,31 en 2024. La tendance reflète une réduction substantielle de la proportion de liquidités immédiates ou facilement mobilisables, ce qui pourrait impacter la capacité de gestion rapide des obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Danaher Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 9,497) | 13,937) | 15,883) | 11,648) | 13,802) | |
| Passif à court terme | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 9,497 ÷ 6,798 = 1.40
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- Actif circulant
- Après une diminution significative du 31 décembre 2020 au 31 décembre 2021, l'actif circulant a connu une augmentation notable en 2022, atteignant son sommet à cette date. Cependant, cette tendance à la hausse n'a pas été maintenue, car en 2023, l'actif circulant a diminué, puis a continué à décliner en 2024 pour atteindre un niveau inférieur à celui de 2021. Cette évolution suggère une fluctuation dans la gestion des liquidités ou dans la cycle opérationnel de l'entreprise, avec une réserve de liquidités plus faible en 2024 par rapport à la période précédente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une légère augmentation entre 2020 et 2022, passant de 7 402 millions de dollars à 8 389 millions de dollars. Ensuite, une légère baisse a été observée en 2023, suivi d’une diminution plus significative en 2024, atteignant 6 798 millions de dollars. Cette réduction de la dette à court terme en 2024 pourrait indiquer une gestion proactive du passif ou une amélioration de la situation financière à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 1,86 à 1,43, pouvant refléter une dégradation de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides. En 2022, une amélioration notable est observée avec un ratio de 1,89, supérieur à celui de 2020, signifiant une meilleure capacité de couverture. Cependant, cette tendance positive s’inverse en 2023 et 2024, avec des ratios respectifs de 1,68 et 1,40, indiquant une diminution progressive de la liquidité relative de l’entreprise à court terme. La baisse continue du ratio pourrait signaler une augmentation du risque de liquidité ou une gestion plus prudente des ressources liquides.
Ratio de liquidité rapide
Danaher Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | 3,537) | 3,922) | 4,918) | 4,631) | 4,045) | |
| Total des actifs rapides | 5,615) | 9,786) | 10,913) | 7,217) | 10,080) | |
| Passif à court terme | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 5,615 ÷ 6,798 = 0.83
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation significative sur la période observée. En 2021, une baisse est enregistrée par rapport à 2020, passant de 10 080 à 7 217 millions de dollars, puis une augmentation notoire est observée en 2022, atteignant 10 913 millions. Cependant, cette valeur diminue de nouveau en 2023 à 9 786 millions, suivie d'une forte réduction en 2024 à 5 615 millions, suggérant une volatilité dans la composition des actifs rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse, passant de 7 402 millions en 2020 à 8 140 millions en 2021, puis à 8 389 millions en 2022. Une stabilité relative est maintenue en 2023 avec une légère diminution à 8 274 millions, avant une réduction notable en 2024 à 6 798 millions. Cela indique une gestion potentielle de la dette à court terme ou un ajustement dans les obligations financières à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié au cours de la période. Il a diminué de 1,36 en 2020 à 0,89 en 2021, ce qui témoigne d'une réduction de la capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapidement mobilisables. Une hausse est observée en 2022, revenant à 1,3, indiquant une amélioration de la liquidité, mais il redescend en 2023 à 1,18, puis diminue à 0,83 en 2024. La tendance générale montre une dégradation de la liquidité rapide en fin de période, ce qui pourrait nécessiter une évaluation approfondie de la gestion des liquidités et des liquidités disponibles de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Danaher Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| Total de la trésorerie | 2,078) | 5,864) | 5,995) | 2,586) | 6,035) | |
| Passif à court terme | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,078 ÷ 6,798 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2020 et 2021, la trésorerie a fortement diminué, passant d'environ 6 035 millions de dollars à 2 586 millions de dollars. Ensuite, une augmentation notable a été observée en 2022, atteignant près de 5 995 millions de dollars, suivi d'une légère baisse en 2023 à 5 864 millions. En 2024, la trésorerie a chuté à environ 2 078 millions de dollars, représentant une réduction significative par rapport à l'année précédente. Cette tendance indique une fluctuation importante de la liquidité à court terme sur la période, avec un pic en 2022 et une forte baisse à la fin de 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme est en augmentation constante, passant d'environ 7 402 millions de dollars en 2020 à 8 140 millions en 2021, puis à 8 389 millions en 2022. Une baisse est observée en 2023 à 8 274 millions, suivie d'une réduction plus marquée en 2024 à 6 798 millions. La tendance générale montre une croissance initiale suivie d'une baisse significative en 2024, ce qui pourrait indiquer une gestion variable des obligations à court terme ou une restructuration récente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une forte volatilité : il est passé de 0,82 en 2020 à 0,32 en 2021, puis a rebondi à 0,71 en 2022 et 2023. Cependant, en 2024, il a chuté à 0,31. La baisse notable en 2021 reflète une détérioration de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie, tandis que la reprise en 2022 et 2023 indique une amélioration temporaire de cette capacité. La nouvelle baisse en 2024 confirme une détérioration significative de la liquidité relative de l’entreprise, suggérant une pression accrue sur sa capacité à honorer ses obligations à court terme avec ses ressources de trésorerie.