Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Gilead Sciences Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance fluctuante sur la période analysée. Il atteint un pic à 3,25 au troisième trimestre 2020, puis diminue significativement en 2020 pour atteindre 1,27 au quatrième trimestre de cette année. La valeur se maintient généralement autour de 1,3 à 1,5 jusqu'au troisième trimestre 2022, avant de connaître une baisse notable à 1,02 au premier trimestre 2023. Par la suite, une légère reprise est observée, culminant à 1,43 au troisième trimestre 2023, avant de redescendre à 1,32 au dernier trimestre de 2025. Cette évolution indique une certaine volatilité, avec une tendance globale à la baisse depuis 2020, puis une tentative de stabilisation ou de reprise récente.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance semblable à celle du ratio de liquidité actuel, mais dans une moindre ampleur. Il atteint un pic à 2,93 au troisième trimestre 2020, puis chute à 0,78 au troisième trimestre 2022, marquant une période de faiblesse substantielle dans la capacité à couvrir les engagements à court terme avec les actifs rapidement convertibles. Après cette période, une amélioration progressive survient, avec une valeur atteignant 1,06 à la fin de 2023, puis une stabilisation à des niveaux proches de 0,9 à 1 dans le reste de la période analysée. La forte baisse observée entre 2020 et 2022 pourrait indiquer une réduction des liquidités ou une augmentation des passifs à court terme, suivie d'une remobilisation ou d'une gestion plus prudente dans la période ultérieure.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance à la baisse tout au long de la période, passant de 2,34 au premier trimestre 2020 à un minimum de 0,26 au troisième trimestre 2024. La valeur connaît une détérioration continue, avec une chute notable à partir du quatrième trimestre 2022, où elle se stabilise autour de 0,4 à 0,6. Cette tendance indique une réduction relative des liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme, suggérant des possibilités de gestion de trésorerie plus tendue ou une utilisation accrue des liquidités pour diverses activités. La baisse prolongée pourrait également refléter des investissements ou des sorties de trésorerie importantes, impactant la capacité immédiate à couvrir les passifs les plus liquides.
Ratio de liquidité actuel
Gilead Sciences Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu des fluctuations importantes au cours de la période, passant d’un pic à 30 juin 2020 de 24 643 millions de dollars à un creux à 31 décembre 2020 de 15 996 millions de dollars. Par la suite, une tendance générale à la hausse est observée, atteignant un maximum de 19 173 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2025. Cette évolution indique une augmentation progressive de la liquidité de l'entreprise sur la période, bien que des périodes de baisse significative soient visibles, notamment en décembre 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse, avec une augmentation notable de 8 879 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic en décembre 2022 à 13 044 millions de dollars. Après ce point, une diminution du passif est observée, atteignant 11 189 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre 2025. La croissance initiale peut refléter une expansion du besoin en fonds de roulement ou des investissements à court terme, tandis que la réduction ultérieure pourrait indiquer une gestion plus efficace ou le remboursement de dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu des fluctuations, avec un niveau élevé de 3,25 au troisième trimestre 2020, indiquant une forte capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme à ce moment-là. Cependant, un pic en décembre 2020 à 1,4 est observé, suivi d'une stabilisation vers des valeurs comprises entre 1,02 et 1,43 jusqu’au deuxième trimestre 2023. À partir de cette période, une tendance à la diminution est visible, culminant à 1,08 au troisième trimestre 2023, ce qui pourrait signifier une réduction du coussin de liquidité ou une augmentation proportionnelle du passif courant. Néanmoins, la remontée à 1,32 à la fin de la période indique une légère amélioration ou une gestion stratégique pour maintenir la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Gilead Sciences Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance négociables à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une variabilité notable sur la période. Une hausse significative est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic en décembre 2022, avec une valeur de 11 162 millions de dollars. À partir de cette période, une tendance à la baisse est visible jusqu'au troisième trimestre 2023, où le montant chute à environ 9 387 millions de dollars. Cependant, une reprise est notée au cours des trimestres suivants, culminant à plus de 14 411 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une gestion fluctuante des liquidités rapidement disponibles, avec des périodes de croissance et de contraction.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une tendance générale à la hausse avec despic en juin 2020, le montant dépassant les 10 000 millions de dollars. Après une période de stabilité jusqu’à fin 2021, une augmentation continue est observée à partir de 2022, culminant à plus de 12 344 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette croissance indique une augmentation des obligations à court terme de l’entreprise sur la période, ce qui pourrait refléter une strain dans la gestion de la liquidité ou une stratégie d’investissement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une variabilité substantielle. Entre mars 2020 et mai 2020, il enregistre une baisse notable, passant de 2.78 à 0.99, ce qui indique une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapidement disponibles. À partir de 2021, le ratio fluctue autour de 1, avec quelques périodes de légère augmentation au-delà de 1, notamment en juin 2025 où il atteint 1.00. Cela témoigne d’une stabilité relative dans la liquidité à court terme en fin de période, malgré des fluctuations importantes en 2020. La baisse en 2020 peut refléter une pression temporaire sur la liquidité, tandis que la tendance vers un ratio proche de 1 indique une gestion plus équilibrée par la suite.
Ratio de liquidité de trésorerie
Gilead Sciences Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance négociables à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie :
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance volatile au cours de la période considérée. Après une forte diminution au deuxième trimestre 2020, passant de 20 785 millions de dollars en mars 2020 à 5 666 millions en juin 2020, une augmentation significative est observée fin 2020 avec un pic à 6 520 millions en décembre 2020. En 2021, la trésorerie maintient une stabilité relative, oscillant entre environ 5 325 millions et 6 867 millions. Cependant, une augmentation notable apparaît au début de 2022, culminant à 9 991 millions en mars 2022, avant une nouvelle baisse puis une reprise progressive jusqu'à environ 7 926 millions au deuxième trimestre 2023. À partir de cette période, une tendance à la baisse est perceptible, avec une diminution constante jusqu'au troisième trimestre 2024, où la trésorerie atteint un minimum de 2 772 millions, avant une remontée en fin de période à 5 213 millions dans le dernier trimestre considéré.
- Évolution du passif à court terme :
- Le passif à court terme montre une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations. Il démarre à 8 879 millions en mars 2020 et atteint un sommet à 13 964 millions en décembre 2022. Entre-temps, on observe une croissance constante, notamment entre mi-2021 et fin 2022. La valeur diminue légèrement à certains trimestres, atteignant 11 189 millions en juin 2025, mais la tendance générale reste à la hausse sur l'ensemble. Ces variations indiquent une croissance du passif à court terme, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Ratio de liquidité de trésorerie :
- Ce ratio, indicatif de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme par sa trésorerie, présente une évolution contrastée. Il atteint un pic à 2,52 en septembre 2020, puis baisse fortement pour atteindre un minimum de 0,26 en septembre 2024. La fluctuation montre une détérioration progressive de la liquidité relative, bien que des rebonds ponctuels soient observés, notamment au début de 2022 où le ratio revient à 0,83. La baisse continue vers 2024 traduit une dégradation de la liquidité relative, liée probablement à l’accroissement du passif à court terme ou à une réduction de la trésorerie disponible.