Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations sur la période. Après une légère baisse en juin 2020 par rapport à mars 2020, il a retrouvé un niveau similaire en septembre 2020, puis a poursuivi une tendance généralement stable, oscillant autour de 1.4 à 1.5 jusqu'à la fin de 2022. Une diminution notable apparaît à partir du premier trimestre 2023, avec un seuil de 1.18, atteignant un minimum en septembre 2023 à 1.11. Cependant, à partir de cette période, une reprise est observée, le ratio se stabilisant autour de 1.2 en 2024. La tendance globale indique une certaine stabilité avec une baisse temporaire en 2023, suggérant d’éventuels ajustements dans la gestion des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance marquée par une baisse progressive entre mars 2020 et septembre 2022, passant de 1.38 à 0.98. Après cette période, une stabilisation relative est constatée, avec quelques fluctuations, atteignant parfois des valeurs proches de 1. La plus faible valeur enregistrée à 0.77 en décembre 2022 indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides. La tendance montre une légère reprise en 2023, avec des valeurs proches de 0.9, suggérant une amélioration progressive de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse significative depuis mars 2020, passant de 0.95 à son point le plus bas à 0.33 en décembre 2022. La forte réduction indique une diminution de la proportion de liquidités immédiates disponibles pour couvrir les passifs à court terme. À partir de 2023, ce ratio s'est graduellement amélioré, atteignant près de 0.49 à la fin de la période et restant stable en 2024. La tendance reflète une gestion qui semble privilégier une réduction des liquidités tangibles ou une augmentation des autres actifs à court terme, tout en conservant une capacité à couvrir une partie des dettes immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la baisse de l'actif circulant est observable sur la période analysée, passant d'environ 31,8 milliards de dollars à la fin mars 2020 à environ 26,9 milliards de dollars à la fin septembre 2024. Après une baisse notable en 2020, suivi d'une légère reprise entre la fin 2020 et la mi-2021, l'actif continue de diminuer jusqu'au troisième trimestre 2024. Cette évolution peut indiquer une réduction des liquidités ou des actifs à court terme, potentiellement liée à une gestion plus prudente ou à des opérations de désinvestissement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une tendance à la hausse sur la période, en particulier à partir de la fin 2021. Après une période relativement stable ou en légère baisse en 2020 et dans la première moitié de 2021, il augmente significativement à partir de la fin 2022, passant d'environ 20,1 milliards de dollars à plus de 27 milliards de dollars à la fin septembre 2024. La croissance du passif à court terme peut refléter une augmentation des dettes à court terme ou des obligations financières à court terme, ce qui pourrait influencer la liquidité de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la dégradation, passant de 1,66 au premier trimestre 2020 à un creux de 1,11 au troisième trimestre 2024. Bien qu'il ait fluctué durant la période, la tendance globale montre une baisse, indiquant une diminution relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. La baisse significative sur la période pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une gestion plus prudente des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une évolution variable au fil de la période. Au début, en mars 2020, leur montant s'établissait à 26 612 millions de dollars, augmentant à plusieurs reprises jusqu'à atteindre un pic en juin 2020 à 29 513 millions de dollars. Par la suite, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution notable en décembre 2020 à 24 332 millions, puis une fluctuation vers une stabilization relative autour de 19 000 à 21 000 millions jusqu'à 2022. À partir de cette date, une légère remontée est perceptible, atteignant environ 25 018 millions de dollars au troisième trimestre 2024, suggérant une gestion dynamique des actifs ou une variation des liquidités rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance ascendante à partir de mars 2020, avec une augmentation régulière de 19 232 millions à 27 528 millions de dollars en septembre 2025. La période démontre une croissance constante, illustrant un afflux ou une accumulation de dettes et obligations à court terme. Ces fluctuations indiquent peut-être des stratégies financières ou des besoins de liquidités pour financer des activités courantes ou des investissements à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement mobilisables, a fluctué considérablement. En mars 2020, il était à 1,38, puis a diminué jusqu'à un seuil critique en décembre 2022 avec un ratio de 0,98, ce qui indique une baisse de la liquidité immédiate. Par la suite, une légère reprise est observée, atteignant 0,94 au troisième trimestre 2023, puis redevenant stable autour de 0,91 à la fin de la période analysée. Ces variations peuvent signaler des changements dans la gestion de la trésorerie ou dans la composition des actifs liquides, avec potentiellement un endettement accru ou une réduction des liquidités disponibles à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Après avoir atteint un pic à 21 658 millions de dollars au 30 juin 2020, la trésorerie a diminué de manière progressive jusqu'à atteindre 6 653 millions de dollars au 30 septembre 2024. Ce recul marque une tendance générale à la baisse de la liquidité immédiate, avec des creux notables notamment au 31 décembre 2023. Cependant, une reprise est observée au début de 2025, avec une augmentation à 11 782 millions de dollars au 30 juin 2025.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à l'augmentation continue sur la période, passant de 19 232 millions de dollars au 31 mars 2020 à 27 528 millions de dollars au 30 juin 2025. Cette croissance reflète probablement une augmentation des obligations financières à court terme, malgré la baisse de la trésorerie, ce qui pourrait indiquer une intensification des besoins de financement ou des investissements à court terme renforcés.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse notable au début de la période, passant de 0,95 au 31 mars 2020 à 0,33 au 31 décembre 2023. Ce déclin traduit une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec sa trésorerie disponible. Par la suite, le ratio montre une amélioration de 0,37 au 30 septembre 2024 à 0,49 au 30 juin 2025, indiquant une gestion plus favorable de la liquidité ou une augmentation relative de la trésorerie dans les périodes récentes.
- Analyse générale
- La tendance globale reflète une dégradation progressive de la situation de liquidité de l'entreprise en premier lieu, avec une réduction significative de la trésorerie disponible couplée à une augmentation du passif à court terme. La réduction du ratio de liquidité conforte cette idée de détérioration de la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations financières. Cependant, le regain de la trésorerie vers la fin de la période et l'amélioration du ratio de liquidité pourrait indiquer une stratégie de gestion ou une amélioration opérationnelle récente visant à restaurer une position de liquidité plus saine.