Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Bristol-Myers Squibb Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité significative, oscillant entre 1.11 et 1.44. On observe une légère tendance à la baisse à partir du troisième trimestre 2022, suivie d'une reprise au quatrième trimestre 2022, puis de nouvelles fluctuations. Les derniers trimestres indiquent une stabilisation autour de 1.20, avec une légère augmentation au premier trimestre 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme, montre une certaine instabilité. Les fluctuations suggèrent des variations dans la gestion des actifs et des passifs courants.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks du calcul de la liquidité, suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il a connu une baisse notable au cours de 2022, se stabilisant ensuite autour de 0.80-1.00. Une légère amélioration est perceptible au premier et deuxième trimestre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur, indique une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks. Les fluctuations peuvent être liées à des changements dans les créances clients et les dettes fournisseurs.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, affiche une volatilité plus importante et des valeurs plus faibles. Il a diminué de manière significative au cours de 2022, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une reprise est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle baisse, puis d'une stabilisation relative autour de 0.40-0.50. Une légère augmentation est visible au premier trimestre 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui ne prend en compte que les actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie), met en évidence une capacité limitée à faire face aux obligations immédiates. Les variations importantes suggèrent une gestion active de la trésorerie ou des besoins de financement imprévus.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation financière qui nécessite une surveillance attentive. Bien qu'ils restent globalement supérieurs à 1, les fluctuations et les valeurs relativement faibles du ratio de liquidité de trésorerie suggèrent une vulnérabilité potentielle en cas de difficultés de trésorerie. L'évolution des ratios au cours des derniers trimestres indique une certaine stabilisation, mais une analyse plus approfondie des composantes de ces ratios est nécessaire pour comprendre pleinement les dynamiques sous-jacentes.
Ratio de liquidité actuel
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 29,390) | 35,630) | 33,222) | 30,783) | 29,780) | 28,075) | 26,890) | 28,669) | 31,770) | 27,632) | 28,074) | 27,086) | 27,273) | 26,796) | 30,186) | 30,121) | |||||
| Passif à court terme | 23,417) | 28,136) | 27,528) | 24,070) | 23,774) | 22,638) | 23,265) | 25,822) | 22,262) | 23,462) | 20,150) | 19,085) | 21,890) | 18,930) | 20,915) | 22,821) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.26 | 1.27 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.24 | 1.16 | 1.11 | 1.43 | 1.18 | 1.39 | 1.42 | 1.25 | 1.42 | 1.44 | 1.32 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.74 | 0.76 | 0.66 | 0.65 | 0.81 | 0.94 | 0.87 | 0.96 | 0.89 | 0.96 | 0.96 | 0.93 | 0.84 | 0.82 | |||||
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.28 | 1.31 | 1.17 | 1.26 | 1.32 | 1.26 | 1.42 | 1.65 | 2.86 | 2.77 | 3.14 | 1.41 | 1.68 | 1.53 | 1.44 | |||||
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.52 | 1.62 | 1.43 | 1.40 | 1.37 | 1.43 | 1.85 | 1.68 | 2.26 | 2.08 | 1.89 | 1.89 | 1.78 | 1.75 | 1.68 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.55 | 1.28 | 1.37 | 1.15 | 1.27 | 1.11 | 1.35 | 0.94 | 1.05 | 1.13 | 1.30 | 1.05 | 1.13 | 1.10 | 1.27 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.45 | 1.32 | 1.37 | 1.60 | 1.26 | 1.14 | 1.08 | 1.43 | 1.34 | 1.02 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.43 | 1.48 | |||||
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.07 | 1.01 | 1.26 | 1.11 | 1.03 | 1.07 | 1.17 | 1.16 | 1.21 | 1.12 | 1.07 | 0.99 | 1.43 | 1.42 | 1.39 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.66 | 1.42 | 1.41 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.25 | 1.25 | 1.38 | 1.28 | 1.44 | 1.47 | 1.46 | 1.39 | 1.40 | |||||
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.28 | 1.16 | 1.26 | 1.17 | 1.00 | 0.86 | 1.05 | 0.91 | 2.38 | 2.12 | 1.37 | 1.22 | 1.59 | 1.42 | 1.39 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.06 | 4.60 | 4.93 | 4.73 | 5.28 | 5.44 | 5.27 | 5.69 | 5.18 | 5.45 | 5.45 | 5.06 | 5.36 | 5.12 | 4.76 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.50 | 1.93 | 1.77 | 1.66 | 1.63 | 1.72 | 1.70 | 1.75 | 1.63 | 1.42 | 1.27 | 1.48 | 1.74 | 1.65 | 1.56 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.36 | 2.52 | 2.65 | 2.69 | 2.47 | 2.52 | 3.50 | 3.99 | 4.08 | 4.14 | 4.28 | 4.83 | 4.70 | 4.50 | 4.75 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 29,390 ÷ 23,417 = 1.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'actif circulant a présenté une fluctuation significative sur la période analysée. Une augmentation initiale est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d'une diminution notable au 30 septembre 2022. Une reprise est ensuite constatée jusqu'au 30 juin 2023, avant une nouvelle augmentation plus marquée au 31 décembre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 30 juin 2025, avec un pic au 31 mars 2025, puis une baisse au 31 décembre 2025.
Le passif à court terme a également connu des variations. Une diminution est visible entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, suivie d'une remontée jusqu'au 31 décembre 2022. Une nouvelle phase de croissance s'amorce au 30 septembre 2023, atteignant un maximum au 31 décembre 2024, avant une légère diminution au 31 décembre 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 1.11 et 1.44. Il a montré une amélioration entre mars et juin 2022, puis une légère baisse à septembre 2022. Une reprise est observée jusqu'à juin 2023, suivie d'une diminution au 31 décembre 2023. Le ratio a ensuite connu une nouvelle amélioration jusqu'en juin 2024, avant de se stabiliser autour de 1.25-1.27 à la fin de la période analysée. Il est à noter une baisse significative au 30 septembre 2024.
L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme. Les fluctuations de ce ratio sont corrélées aux variations de l'actif circulant et du passif à court terme, indiquant une gestion active de la trésorerie et des dettes à court terme. La stabilisation récente du ratio pourrait indiquer une plus grande prévisibilité de la situation financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Bristol-Myers Squibb Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,209) | 15,726) | 12,599) | 10,875) | 10,346) | 7,890) | 6,293) | 9,330) | 11,464) | 7,514) | 8,372) | 8,995) | 9,123) | 7,734) | 10,750) | 12,369) | |||||
| Titres de créance négociables | 464) | 776) | 1,004) | 907) | 513) | 204) | 360) | 340) | 816) | 171) | 358) | 274) | 130) | 1,293) | 2,478) | 2,599) | |||||
| Créances | 11,414) | 11,422) | 11,415) | 10,801) | 10,747) | 11,026) | 11,423) | 10,447) | 10,921) | 10,304) | 10,112) | 10,054) | 9,886) | 9,613) | 9,054) | 8,511) | |||||
| Total des actifs rapides | 22,087) | 27,924) | 25,018) | 22,583) | 21,606) | 19,120) | 18,076) | 20,117) | 23,201) | 17,989) | 18,842) | 19,323) | 19,139) | 18,640) | 22,282) | 23,479) | |||||
| Passif à court terme | 23,417) | 28,136) | 27,528) | 24,070) | 23,774) | 22,638) | 23,265) | 25,822) | 22,262) | 23,462) | 20,150) | 19,085) | 21,890) | 18,930) | 20,915) | 22,821) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.94 | 0.99 | 0.91 | 0.94 | 0.91 | 0.84 | 0.78 | 0.78 | 1.04 | 0.77 | 0.94 | 1.01 | 0.87 | 0.98 | 1.07 | 1.03 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | 0.59 | 0.72 | 0.63 | 0.71 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.61 | 0.56 | |||||
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.82 | 0.74 | 0.81 | 0.80 | 0.75 | 0.84 | 0.99 | 2.41 | 2.34 | 2.62 | 0.95 | 1.17 | 0.99 | 0.90 | |||||
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.84 | 0.96 | 0.83 | 0.83 | 0.84 | 0.85 | 1.34 | 1.18 | 1.76 | 1.52 | 1.34 | 1.30 | 1.19 | 1.13 | 1.08 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.73 | 0.53 | 0.57 | 0.58 | 0.62 | 0.60 | 0.67 | 0.52 | 0.58 | 0.63 | 0.79 | 0.62 | 0.70 | 0.66 | 0.77 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.01 | 0.89 | 1.00 | 1.20 | 0.82 | 0.69 | 0.72 | 1.06 | 0.98 | 0.78 | 0.95 | 0.99 | 0.96 | 1.06 | 1.06 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.71 | 0.68 | 0.96 | 0.78 | 0.70 | 0.77 | 0.84 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.81 | 0.71 | 1.10 | 1.09 | 1.06 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 1.06 | 0.79 | 0.80 | 0.84 | 0.88 | 0.88 | 0.68 | 0.68 | 0.83 | 0.74 | 0.90 | 0.93 | 0.90 | 0.85 | 0.84 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.80 | 0.67 | 0.80 | 0.74 | 0.56 | 0.42 | 0.57 | 0.50 | 1.78 | 1.59 | 0.88 | 0.80 | 1.18 | 1.02 | 0.95 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.19 | 3.57 | 3.90 | 3.86 | 4.34 | 4.43 | 4.40 | 4.82 | 4.31 | 4.53 | 4.54 | 4.16 | 4.37 | 4.20 | 3.95 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 0.95 | 1.29 | 1.20 | 1.14 | 1.13 | 1.24 | 1.19 | 1.27 | 1.13 | 0.89 | 0.80 | 1.06 | 1.06 | 0.98 | 0.97 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 1.84 | 2.00 | 2.12 | 2.17 | 2.08 | 2.10 | 3.15 | 3.60 | 3.74 | 3.82 | 3.95 | 4.46 | 4.28 | 4.14 | 4.37 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 22,087 ÷ 23,417 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les actifs rapides au cours de la période considérée. On observe une diminution générale des actifs rapides de mars 2022 à septembre 2022, suivie d'une reprise partielle jusqu'à décembre 2022. Une nouvelle tendance à la baisse se manifeste au premier semestre 2023, avant une remontée notable à la fin de l'année 2023. Cette tendance haussière se poursuit au premier semestre 2024, s'accentue au second semestre 2024 et atteint un pic au premier semestre 2025, avant une baisse significative à la fin de l'année 2025.
Le passif à court terme présente également des variations. Il diminue de mars à juin 2022, puis augmente jusqu'en décembre 2022. Une nouvelle augmentation est observée au premier semestre 2023, suivie d'une stabilisation relative puis d'une hausse significative au cours de l'année 2024. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier semestre 2025, avant une diminution à la fin de l'année 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 1 au cours de la période de mars 2022 à décembre 2022, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides. Une baisse significative est observée au premier semestre 2023, suivie d'une reprise au second semestre 2023. Le ratio diminue à nouveau au cours de l'année 2024, se stabilisant autour de 0.80-0.90. Une légère amélioration est constatée au premier semestre 2025, suivie d'une baisse à la fin de l'année 2025. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la capacité à faire face aux obligations à court terme.
En résumé, les données indiquent une volatilité des actifs rapides et du passif à court terme, ce qui se reflète dans les fluctuations du ratio de liquidité rapide. L'évolution du ratio suggère une gestion de la liquidité qui nécessite une attention particulière, notamment en raison des périodes de baisse observées.
Ratio de liquidité de trésorerie
Bristol-Myers Squibb Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,209) | 15,726) | 12,599) | 10,875) | 10,346) | 7,890) | 6,293) | 9,330) | 11,464) | 7,514) | 8,372) | 8,995) | 9,123) | 7,734) | 10,750) | 12,369) | |||||
| Titres de créance négociables | 464) | 776) | 1,004) | 907) | 513) | 204) | 360) | 340) | 816) | 171) | 358) | 274) | 130) | 1,293) | 2,478) | 2,599) | |||||
| Total de la trésorerie | 10,673) | 16,502) | 13,603) | 11,782) | 10,859) | 8,094) | 6,653) | 9,670) | 12,280) | 7,685) | 8,730) | 9,269) | 9,253) | 9,027) | 13,228) | 14,968) | |||||
| Passif à court terme | 23,417) | 28,136) | 27,528) | 24,070) | 23,774) | 22,638) | 23,265) | 25,822) | 22,262) | 23,462) | 20,150) | 19,085) | 21,890) | 18,930) | 20,915) | 22,821) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.46 | 0.59 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.36 | 0.29 | 0.37 | 0.55 | 0.33 | 0.43 | 0.49 | 0.42 | 0.48 | 0.63 | 0.66 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.31 | 0.44 | 0.34 | 0.38 | 0.27 | 0.24 | 0.31 | 0.36 | 0.29 | 0.23 | |||||
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.43 | 0.39 | 0.38 | 0.52 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.60 | 2.05 | 2.00 | 2.22 | 0.59 | 0.80 | 0.57 | 0.51 | |||||
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.24 | 0.44 | 0.30 | 0.31 | 0.36 | 0.35 | 0.90 | 0.71 | 1.31 | 1.02 | 0.85 | 0.71 | 0.64 | 0.53 | 0.49 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.24 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.10 | 0.11 | 0.14 | 0.22 | 0.12 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.60 | 0.47 | 0.64 | 0.83 | 0.43 | 0.26 | 0.36 | 0.64 | 0.57 | 0.48 | 0.56 | 0.57 | 0.54 | 0.61 | 0.62 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.68 | 0.49 | 0.39 | 0.47 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.42 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.64 | 0.33 | 0.37 | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.22 | 0.28 | 0.38 | 0.27 | 0.45 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.40 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.35 | 0.48 | 0.48 | 0.23 | 0.16 | 0.29 | 0.27 | 1.42 | 1.29 | 0.55 | 0.54 | 0.82 | 0.70 | 0.61 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 1.91 | 2.04 | 2.34 | 2.28 | 2.68 | 2.80 | 2.94 | 3.17 | 2.75 | 2.88 | 2.89 | 2.46 | 2.44 | 2.49 | 2.34 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.24 | 0.50 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.60 | 0.52 | 0.58 | 0.43 | 0.22 | 0.22 | 0.50 | 0.26 | 0.17 | 0.23 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.40 | 1.54 | 1.64 | 1.72 | 1.64 | 1.63 | 2.68 | 3.16 | 3.31 | 3.35 | 3.44 | 3.93 | 3.74 | 3.62 | 3.78 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,673 ÷ 23,417 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une augmentation marquée au 31 décembre 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 31 mars 2025, avant une nouvelle diminution au 30 juin 2025.
Le passif à court terme présente également des variations. Une diminution est constatée entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, mais une remontée s'ensuit, culminant au 31 décembre 2024. Une baisse est ensuite observée au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance générale à la baisse entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2023. Une amélioration est ensuite observée au 31 décembre 2023, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'au 30 juin 2024. Le ratio remonte ensuite au 31 mars 2025, puis diminue à nouveau au 30 juin 2025. Les fluctuations suggèrent une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
Il est à noter que le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu'il fluctue, reste généralement inférieur à 1 sur la majorité des périodes, ce qui pourrait indiquer une dépendance plus importante aux sources de financement externes pour couvrir les obligations à court terme. L'augmentation significative de la trésorerie à la fin de la période analysée ne se traduit pas nécessairement par une amélioration proportionnelle du ratio de liquidité, ce qui pourrait être lié à l'évolution concomitante du passif à court terme.