Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations significatives depuis le début de la période observée. Après une augmentation initiale de 2,32 en mars 2020 à 2,93 en septembre 2020, ce ratio a diminué à 2,13 en décembre 2020. Par la suite, une tendance à la hausse a été observée, atteignant un pic de 3,19 en décembre 2021, puis une baisse notable à 1,48 en avril 2022. Depuis cette baisse, le ratio a généralement augmenté, atteignant 1,93 en juin 2025, ce qui indique une certaine stabilité relative mais avec des variations importantes entre ces périodes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a augmenté globalement au cours de la période. Il est passé de 1,48 en mars 2020 à un sommet de 2,37 en décembre 2021. Une baisse importante a été constatée en avril 2022 à 1,00, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 1,29 en juin 2025. La tendance générale reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans dépendre de ses stocks, malgré quelques épisodes de baisse ponctuelle.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une croissance significative au début de la période, passant de 0,54 en mars 2020 à un maximum de 1,55 en décembre 2020. Après une baisse et des fluctuations, le ratio a souvent oscillé autour de 0,2 à 0,6, atteignant 0,5 en décembre 2022 puis variant de façon relativement stable, avec une légère tendance à la hausse, pour atteindre 0,5 à 0,25 en juin 2025. La proportion de la trésorerie par rapport aux obligations à court terme a donc été généralement faible mais stable dans le temps, avec quelques améliorations ponctuelles.
Ratio de liquidité actuel
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation régulière entre mars 2020 et décembre 2020, cette tendance s'est poursuivie, atteignant un pic en décembre 2022. Cependant, à partir de cette date, une légère baisse est observée, avant une nouvelle croissance à partir de mars 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion active des liquidités et des actifs à court terme, potentiellement en réponse aux besoins opérationnels ou aux stratégies de financement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une augmentation significative entre décembre 2020 et décembre 2022, culminant à 17 010 millions de dollars américains en décembre 2022. Depuis cette date, une baisse progressive est visible, passant à environ 12 718 millions de dollars américains en juin 2025. La croissance initiale peut refléter l'augmentation des engagements à court terme, tandis que la baisse récente peut indiquer une réduction des obligations ou une gestion améliorée de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides, a connu des fluctuations tout au long de la période. Après une hausse notable en juin 2020 et septembre 2020, atteignant respectivement 2.62 et 2.93, une baisse significative est observée à partir de décembre 2020, où il tombe à 1.5. Ce niveau réduit persiste jusqu'en décembre 2022, avec une légère remontée à partir de décembre 2022, atteignant 1.93 à la fin de septembre 2024. La diminution au fil du temps pourrait indiquer une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation relative des obligations à court terme, mais le ratio reste au-dessus du seuil généralement considéré comme sûr, témoignant d'une capacité de couverture suffisante.
Ratio de liquidité rapide
Thermo Fisher Scientific Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, moins les provisions | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs contractuels, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une croissance globale significative sur la période analysée. Après une augmentation notable entre mars 2020 et décembre 2020, la valeur est passée d'environ 8,147 millions de dollars à 16,797 millions, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate. La tendance s'est poursuivie, avec une fluctuation légère, pour atteindre un pic à environ 17,744 millions en juillet 2023. Cependant, une légère baisse est observée à la fin de la période, avec une valeur de 16,425 millions en décembre 2024. Cela traduit une gestion prononcée des liquidités et des actifs rapidement mobilisables afin de soutenir la croissance et la stabilité financière de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation marquée, notamment entre mars 2020 et décembre 2020, où il est passé de 5,500 millions à 10,304 millions de dollars. Après cette hausse, une tendance à la diminution relative est observée, bien qu'il reste à un niveau élevé. À partir de décembre 2021, le passif fluctue autour de 13,9 milliards à 14,7 milliards de dollars, avec une tendance à la stabilisation vers la fin de la période analysée. La croissance initiale peut refléter une augmentation des dettes à court terme pour financer la croissance ou des investissements, tandis que la stabilisation récente indique une gestion plus équilibrée de ces engagements à court terme.
- Ratios de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir son passif à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, a connu une évolution fluctuante. En mars 2020, il était à 1.48, puis a augmenté pour atteindre 2.16 en septembre 2020, témoignant d'une amélioration de la liquidité immédiate. Cependant, en décembre 2020, il diminue à 1.63, puis oscille entre environ 0.8 et 2.37, avec une tendance globalement à la hausse depuis le début de la période. La valeur autour de 1 à 1.3 en 2024 suggère une gestion prudente de la liquidité, assurant une capacité suffisante à couvrir les obligations courantes, tout en laissant une marge de sécurité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Thermo Fisher Scientific Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
-
Au cours de la période considérée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une évolution significative. Entre mars 2020 et décembre 2020, on observe une croissance notable, passant d'environ 2,98 milliards de dollars à plus de 10,3 milliards, indiquant une augmentation importante des liquidités disponibles. Cependant, cette progression n'est pas linéaire par la suite :
- Une baisse importante est constatée entre décembre 2020 et juin 2021, la trésorerie diminuant à environ 3,48 milliards de dollars, avant de remonter, atteignant un sommet à plus de 8,8 milliards à la fin de 2022.
- Après cette période de pic, une fluctuation apparaît, avec une légère baisse à environ 6,6 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, mais la trésorerie reste globalement élevée comparée aux valeurs initiales de 2020.
Ces variations indiquent une gestion active des liquidités, avec des pics probablement liés à des opérations stratégiques ou des rentrées importantes de fonds, suivies de phases de déploiement ou d'investissements.
- Passif à court terme
-
Le passif à court terme de l'entreprise a connu une augmentation globale, passant d'environ 5,5 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 17 milliards à la fin de 2022. Cette progression témoigne d'une expansion du niveau d'endettement ou d'obligations à court terme, voire d'une dégradation de la structure de financement à court terme.
Plus récemment, ce passif semble se stabiliser ou diminuer légèrement, atteignant environ 13,3 milliards de dollars à la fin de juin 2025, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une réduction de ces obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
-
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une évolution volatile. En mars 2020, il était faible à 0,54, mais a rapidement augmenté pour atteindre 1,21 en septembre 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
Ce ratio fluctue par la suite, atteignant un pic à 1,55 à la fin de 2020, puis chutant à des valeurs très faibles autour de 0,17 en septembre 2021, ce qui suggère un affaiblissement de la liquidité relative durant cette période.
Depuis lors, le ratio montre une tendance à la stabilisation, oscillant autour de 0,5, avec une légère augmentation à 0,6 au troisième trimestre 2024. Ces fluctuations indiquent des périodes où la liquidité relative pouvait être tendue, suivies de phases de consolidation.