Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le rendement de l’actif, le niveau d’endettement et le rendement des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après un pic initial de 12,06%, il a diminué pour atteindre 9,09%, puis a connu une remontée progressive jusqu’à 13,19%. Une baisse notable est observée à partir du quatrième trimestre 2023, avec une diminution continue jusqu’à 6,97%, suivie d’une légère reprise à 8,38%.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté sur la période. Partant de 5,15, il a connu une progression constante, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2023, atteignant un maximum de 11,04. Une légère diminution est ensuite observée, ramenant le ratio à 8,9 à la fin de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a affiché une volatilité importante. Après un niveau élevé de 62,1%, il a diminué significativement pour atteindre 41,16%, avant de remonter fortement pour atteindre un pic de 109,09%. Une baisse progressive est ensuite constatée, avec une diminution à 67,95%, suivie d’une reprise à 74,65% à la fin de la période.

Il est à noter que l’augmentation du ratio d’endettement financier s’accompagne d’une fluctuation du ROA et du ROE, suggérant une relation entre la structure financière et la performance de l’entreprise. La volatilité du ROE indique une sensibilité aux variations des bénéfices nets et des capitaux propres.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse initiale, il a affiché une amélioration notable, atteignant un pic au deuxième trimestre 2023, avant de redescendre progressivement. Une nouvelle baisse plus prononcée est observée au cours des quatre derniers trimestres, suggérant une érosion de la rentabilité.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une relative stabilité, oscillant autour de 1.25. Des variations mineures sont perceptibles, mais l’efficacité de l’utilisation des actifs semble globalement constante. Une légère augmentation est visible au quatrième trimestre 2023, suivie d’une stabilisation.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse sur la majorité de la période. Après une diminution initiale, il a augmenté de manière significative, atteignant son point culminant au quatrième trimestre 2025. Cette évolution indique une augmentation du recours à l’endettement. Une légère diminution est observée au dernier trimestre.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte volatilité. Il a affiché une augmentation significative, atteignant des niveaux élevés au cours des trimestres 2023 et 2024, avant de diminuer progressivement. Cette baisse est plus marquée au cours des derniers trimestres, indiquant une rentabilité moindre des capitaux propres investis.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une tendance à la baisse sur la période la plus récente, après une période d'amélioration.

Ratio de rotation des actifs

Relativement stable, avec des fluctuations mineures autour d'une valeur de 1.25.

Ratio d’endettement financier

A augmenté de manière significative, indiquant un recours accru à l'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

A connu une forte volatilité, avec une baisse notable au cours des derniers trimestres.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant entre 0.84 et 0.86 sur l’ensemble de la période, avec une légère augmentation vers la fin de la période observée.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une diminution progressive, passant de 0.93 à 0.82, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt. Une légère remontée est observée au dernier trimestre, atteignant 0.84.

Le ratio de marge EBIT affiche une volatilité plus importante. Après une baisse initiale, il connaît une remontée significative, culminant à 13.45 avant de redescendre à 8.18, puis de remonter légèrement à 9.38. Cette évolution indique des variations dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio se maintient globalement stable, oscillant autour de 1.25, avec des fluctuations mineures. Il suggère une efficacité constante dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Le ratio d’endettement financier présente une tendance à la hausse, passant de 5.15 à 11.04, puis diminuant à 8.9. Cette augmentation indique un recours accru à l’endettement, suivi d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE connaît une évolution significative. Après une forte variation initiale, il atteint un pic à 109.09 avant de diminuer à 67.95, puis de remonter à 74.65. Cette évolution reflète des changements importants dans la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.

En résumé, les données indiquent une entreprise avec une charge fiscale stable, une capacité de couverture des intérêts en amélioration, une rentabilité opérationnelle variable, une utilisation efficace des actifs, un endettement fluctuant et un rendement des capitaux propres sujet à des variations importantes.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse initiale de 9,45% à 7,33%, il a affiché une reprise pour atteindre 9,07% puis 8,69%. Une nouvelle augmentation est observée avec 8,6%, 10,48% et 10,29%, suivie d’une stabilisation autour de 10,24%. Une légère diminution est ensuite constatée, passant de 9,73% à 9,36% puis à 7,51%. Cette tendance à la baisse se poursuit avec 7,66%, 5,85% et 5,73%, avant un rebond modéré à 6,69%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une relative stabilité. Il oscille principalement entre 1,18 et 1,29. Une légère tendance à la baisse est perceptible au cours des premiers trimestres, suivie d’une remontée. La période la plus récente montre une stabilisation autour de 1,22 à 1,25.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, mais avec des variations plus importantes. Il a diminué de 12,06% à 9,09%, puis a augmenté pour atteindre 11,28% et 10,84%. Une nouvelle hausse est observée avec 10,41%, 12,39% et 12,29%, suivie d’une augmentation significative à 13,19%. Le ratio diminue ensuite à 12,33% et 12,23%, puis à 12,02%. Une baisse plus prononcée est ensuite enregistrée, passant de 9,59% à 9,71%, puis à 7,14% et 6,97%, avant un léger rebond à 8,38%.

En résumé, la rentabilité, mesurée par la marge bénéficiaire nette et le ROA, a montré une volatilité significative au cours de la période. L’efficacité de l’utilisation des actifs, quant à elle, est restée relativement stable.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant entre 0.84 et 0.86. Une légère augmentation est observée au cours de l'année 2023, suivie d'une stabilisation autour de 0.85-0.86 jusqu'à la fin de la période analysée. Il n'y a pas de variation significative.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Partant d'une valeur de 0.93, il diminue progressivement pour atteindre 0.82 en décembre 2025, avec une légère remontée à 0.84 en mars 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT présente une volatilité plus importante. Après une baisse initiale de 12.11% à 9.54%, il connaît une remontée significative pour atteindre 13.45%. Cependant, il diminue ensuite progressivement pour atteindre 8.18% en décembre 2025, indiquant une pression sur la rentabilité opérationnelle. Une légère reprise est observée en juin 2025, atteignant 9.38%.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se maintient globalement autour de 1.2, avec des fluctuations modérées. Une légère baisse est observée en 2023, suivie d'une remontée en 2024. La période se termine avec une valeur similaire à celle observée au début de la période, suggérant une efficacité constante dans l'utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à la marge EBIT, avec une baisse significative de 12.06% à 7.14% en décembre 2025. Une remontée est observée en juin 2025, atteignant 8.38%. Cette évolution reflète l'impact de la rentabilité sur le rendement des actifs. Le ROA est fortement corrélé à la marge EBIT.

En résumé, l'entreprise démontre une gestion stable de sa charge fiscale et une amélioration de sa capacité à couvrir ses charges d'intérêt. Cependant, une détérioration de la rentabilité opérationnelle et du rendement des actifs est observée, nécessitant une attention particulière.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0.85-0.86. Une légère augmentation est observable au cours des derniers trimestres, atteignant 0.86, suggérant une proportion légèrement plus élevée de bénéfices payés en impôts.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Partant d'une valeur de 0.93, il diminue progressivement pour atteindre 0.82, puis remonte légèrement à 0.84. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entité à couvrir ses charges d'intérêts.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une volatilité plus marquée. Après une baisse initiale, il se redresse et se stabilise autour de 13% avant de connaître une diminution significative au cours des derniers trimestres, passant de 12.51% à 8.18% puis à 9.38%. Cette baisse pourrait indiquer une détérioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge EBIT, avec une diminution notable au cours des derniers trimestres. Après une période de stabilité autour de 10%, elle diminue progressivement pour atteindre 5.73% avant de remonter légèrement à 6.69%. Cette évolution suggère une pression sur la rentabilité globale de l'entité.

En résumé, l'analyse indique une amélioration de la gestion de la dette, comme le suggère la baisse du ratio de charge d'intérêt. Cependant, une détérioration de la rentabilité opérationnelle et nette est observable au cours des derniers trimestres, nécessitant une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents.