Stock Analysis on Net
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GE Aerospace (NYSE:GE)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

GE Aerospace, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 juin 2024 25.50% = 3.85% × 6.62
31 mars 2024 11.76% = 2.14% × 5.49
31 déc. 2023 34.63% = 5.81% × 5.96
30 sept. 2023 35.27% = 6.45% × 5.47
30 juin 2023 30.77% = 5.89% × 5.23
31 mars 2023 27.72% = 5.33% × 5.20
31 déc. 2022 0.62% = 0.12% × 5.16
30 sept. 2022 -18.56% = -3.23% × 5.75
30 juin 2022 -12.75% = -2.38% × 5.35
31 mars 2022 -12.20% = -2.48% × 4.92
31 déc. 2021 -16.17% = -3.28% × 4.93
30 sept. 2021 -0.11% = -0.02% × 6.33
30 juin 2021 -7.29% = -1.03% × 7.09
31 mars 2021 -9.82% = -1.34% × 7.30
31 déc. 2020 16.04% = 2.25% × 7.13
30 sept. 2020 11.41% = 1.49% × 7.64
30 juin 2020 -13.31% = -1.75% × 7.62
31 mars 2020 -6.71% = -0.90% × 7.43
31 déc. 2019 -17.58% = -1.87% × 9.40
30 sept. 2019 — = — × 9.42
30 juin 2019 — = — × 8.71
31 mars 2019 — = — × 8.96

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

GE Aerospace, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2024 25.50% = 8.12% × 0.47 × 6.62
31 mars 2024 11.76% = 5.32% × 0.40 × 5.49
31 déc. 2023 34.63% = 14.68% × 0.40 × 5.96
30 sept. 2023 35.27% = 15.08% × 0.43 × 5.47
30 juin 2023 30.77% = 13.91% × 0.42 × 5.23
31 mars 2023 27.72% = 12.35% × 0.43 × 5.20
31 déc. 2022 0.62% = 0.31% × 0.39 × 5.16
30 sept. 2022 -18.56% = -8.10% × 0.40 × 5.75
30 juin 2022 -12.75% = -6.18% × 0.39 × 5.35
31 mars 2022 -12.20% = -6.70% × 0.37 × 4.92
31 déc. 2021 -16.17% = -9.17% × 0.36 × 4.93
30 sept. 2021 -0.11% = -0.06% × 0.30 × 6.33
30 juin 2021 -7.29% = -3.39% × 0.30 × 7.09
31 mars 2021 -9.82% = -4.68% × 0.29 × 7.30
31 déc. 2020 16.04% = 7.81% × 0.29 × 7.13
30 sept. 2020 11.41% = 4.92% × 0.30 × 7.64
30 juin 2020 -13.31% = -5.55% × 0.31 × 7.62
31 mars 2020 -6.71% = -2.75% × 0.33 × 7.43
31 déc. 2019 -17.58% = -5.69% × 0.33 × 9.40
30 sept. 2019 — = — × — × 9.42
30 juin 2019 — = — × — × 8.71
31 mars 2019 — = — × — × 8.96

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

GE Aerospace, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2024 25.50% = 0.83 × 0.84 × 11.73% × 0.47 × 6.62
31 mars 2024 11.76% = 0.74 × 0.81 × 8.85% × 0.40 × 5.49
31 déc. 2023 34.63% = 0.89 × 0.90 × 18.22% × 0.40 × 5.96
30 sept. 2023 35.27% = 0.94 × 0.90 × 17.93% × 0.43 × 5.47
30 juin 2023 30.77% = 0.95 × 0.88 × 16.67% × 0.42 × 5.23
31 mars 2023 27.72% = 0.94 × 0.86 × 15.19% × 0.43 × 5.20
31 déc. 2022 0.62% = 0.32 × 0.30 × 3.14% × 0.39 × 5.16
30 sept. 2022 -18.56% = — × — × -5.06% × 0.40 × 5.75
30 juin 2022 -12.75% = — × — × -3.04% × 0.39 × 5.35
31 mars 2022 -12.20% = — × — × -4.51% × 0.37 × 4.92
31 déc. 2021 -16.17% = — × — × -6.94% × 0.36 × 4.93
30 sept. 2021 -0.11% = — × -0.10 × 2.76% × 0.30 × 6.33
30 juin 2021 -7.29% = — × — × -0.88% × 0.30 × 7.09
31 mars 2021 -9.82% = — × — × -1.01% × 0.29 × 7.30
31 déc. 2020 16.04% = 1.09 × 0.62 × 11.64% × 0.29 × 7.13
30 sept. 2020 11.41% = 0.98 × 0.53 × 9.57% × 0.30 × 7.64
30 juin 2020 -13.31% = — × -22.26 × 0.21% × 0.31 × 7.62
31 mars 2020 -6.71% = — × -0.77 × 2.60% × 0.33 × 7.43
31 déc. 2019 -17.58% = — × — × -0.03% × 0.33 × 9.40
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 9.42
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 8.71
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 8.96

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

GE Aerospace, décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 juin 2024 3.85% = 8.12% × 0.47
31 mars 2024 2.14% = 5.32% × 0.40
31 déc. 2023 5.81% = 14.68% × 0.40
30 sept. 2023 6.45% = 15.08% × 0.43
30 juin 2023 5.89% = 13.91% × 0.42
31 mars 2023 5.33% = 12.35% × 0.43
31 déc. 2022 0.12% = 0.31% × 0.39
30 sept. 2022 -3.23% = -8.10% × 0.40
30 juin 2022 -2.38% = -6.18% × 0.39
31 mars 2022 -2.48% = -6.70% × 0.37
31 déc. 2021 -3.28% = -9.17% × 0.36
30 sept. 2021 -0.02% = -0.06% × 0.30
30 juin 2021 -1.03% = -3.39% × 0.30
31 mars 2021 -1.34% = -4.68% × 0.29
31 déc. 2020 2.25% = 7.81% × 0.29
30 sept. 2020 1.49% = 4.92% × 0.30
30 juin 2020 -1.75% = -5.55% × 0.31
31 mars 2020 -0.90% = -2.75% × 0.33
31 déc. 2019 -1.87% = -5.69% × 0.33
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

GE Aerospace, décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 juin 2024 3.85% = 0.83 × 0.84 × 11.73% × 0.47
31 mars 2024 2.14% = 0.74 × 0.81 × 8.85% × 0.40
31 déc. 2023 5.81% = 0.89 × 0.90 × 18.22% × 0.40
30 sept. 2023 6.45% = 0.94 × 0.90 × 17.93% × 0.43
30 juin 2023 5.89% = 0.95 × 0.88 × 16.67% × 0.42
31 mars 2023 5.33% = 0.94 × 0.86 × 15.19% × 0.43
31 déc. 2022 0.12% = 0.32 × 0.30 × 3.14% × 0.39
30 sept. 2022 -3.23% = — × — × -5.06% × 0.40
30 juin 2022 -2.38% = — × — × -3.04% × 0.39
31 mars 2022 -2.48% = — × — × -4.51% × 0.37
31 déc. 2021 -3.28% = — × — × -6.94% × 0.36
30 sept. 2021 -0.02% = — × -0.10 × 2.76% × 0.30
30 juin 2021 -1.03% = — × — × -0.88% × 0.30
31 mars 2021 -1.34% = — × — × -1.01% × 0.29
31 déc. 2020 2.25% = 1.09 × 0.62 × 11.64% × 0.29
30 sept. 2020 1.49% = 0.98 × 0.53 × 9.57% × 0.30
30 juin 2020 -1.75% = — × -22.26 × 0.21% × 0.31
31 mars 2020 -0.90% = — × -0.77 × 2.60% × 0.33
31 déc. 2019 -1.87% = — × — × -0.03% × 0.33
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T2 2024 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

GE Aerospace, décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 juin 2024 8.12% = 0.83 × 0.84 × 11.73%
31 mars 2024 5.32% = 0.74 × 0.81 × 8.85%
31 déc. 2023 14.68% = 0.89 × 0.90 × 18.22%
30 sept. 2023 15.08% = 0.94 × 0.90 × 17.93%
30 juin 2023 13.91% = 0.95 × 0.88 × 16.67%
31 mars 2023 12.35% = 0.94 × 0.86 × 15.19%
31 déc. 2022 0.31% = 0.32 × 0.30 × 3.14%
30 sept. 2022 -8.10% = — × — × -5.06%
30 juin 2022 -6.18% = — × — × -3.04%
31 mars 2022 -6.70% = — × — × -4.51%
31 déc. 2021 -9.17% = — × — × -6.94%
30 sept. 2021 -0.06% = — × -0.10 × 2.76%
30 juin 2021 -3.39% = — × — × -0.88%
31 mars 2021 -4.68% = — × — × -1.01%
31 déc. 2020 7.81% = 1.09 × 0.62 × 11.64%
30 sept. 2020 4.92% = 0.98 × 0.53 × 9.57%
30 juin 2020 -5.55% = — × -22.26 × 0.21%
31 mars 2020 -2.75% = — × -0.77 × 2.60%
31 déc. 2019 -5.69% = — × — × -0.03%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2024 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.