Stock Analysis on Net
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RTX Corp. (NYSE:RTX)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

RTX Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2024 7.94% = 2.93% × 2.71
30 sept. 2024 7.72% = 2.86% × 2.70
30 juin 2024 3.83% = 1.40% × 2.73
3 mars 2024 5.75% = 2.17% × 2.65
31 déc. 2023 5.34% = 1.97% × 2.71
30 sept. 2023 4.59% = 1.96% × 2.33
30 juin 2023 7.67% = 3.43% × 2.24
31 mars 2023 7.61% = 3.43% × 2.22
31 déc. 2022 7.16% = 3.27% × 2.19
30 sept. 2022 6.36% = 2.82% × 2.25
30 juin 2022 6.34% = 2.81% × 2.26
31 mars 2022 5.79% = 2.63% × 2.20
31 déc. 2021 5.29% = 2.39% × 2.21
30 sept. 2021 4.65% = 2.09% × 2.23
30 juin 2021 3.07% = 1.37% × 2.23
31 mars 2021 -3.74% = -1.67% × 2.24
31 déc. 2020 -4.88% = -2.17% × 2.25
30 sept. 2020 — = — × 2.37
30 juin 2020 — = — × 2.40
31 mars 2020 — = — × 3.54

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

RTX Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2024 7.94% = 5.91% × 0.50 × 2.71
30 sept. 2024 7.72% = 5.97% × 0.48 × 2.70
30 juin 2024 3.83% = 3.12% × 0.45 × 2.73
3 mars 2024 5.75% = 4.90% × 0.44 × 2.65
31 déc. 2023 5.34% = 4.64% × 0.43 × 2.71
30 sept. 2023 4.59% = 4.76% × 0.41 × 2.33
30 juin 2023 7.67% = 7.88% × 0.44 × 2.24
31 mars 2023 7.61% = 8.08% × 0.42 × 2.22
31 déc. 2022 7.16% = 7.75% × 0.42 × 2.19
30 sept. 2022 6.36% = 6.76% × 0.42 × 2.25
30 juin 2022 6.34% = 6.84% × 0.41 × 2.26
31 mars 2022 5.79% = 6.47% × 0.41 × 2.20
31 déc. 2021 5.29% = 6.00% × 0.40 × 2.21
30 sept. 2021 4.65% = 5.20% × 0.40 × 2.23
30 juin 2021 3.07% = 3.51% × 0.39 × 2.23
31 mars 2021 -3.74% = -4.44% × 0.38 × 2.24
31 déc. 2020 -4.88% = -6.22% × 0.35 × 2.25
30 sept. 2020 — = — × — × 2.37
30 juin 2020 — = — × — × 2.40
31 mars 2020 — = — × — × 3.54

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2024 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

RTX Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2024 2.93% = 5.91% × 0.50
30 sept. 2024 2.86% = 5.97% × 0.48
30 juin 2024 1.40% = 3.12% × 0.45
3 mars 2024 2.17% = 4.90% × 0.44
31 déc. 2023 1.97% = 4.64% × 0.43
30 sept. 2023 1.96% = 4.76% × 0.41
30 juin 2023 3.43% = 7.88% × 0.44
31 mars 2023 3.43% = 8.08% × 0.42
31 déc. 2022 3.27% = 7.75% × 0.42
30 sept. 2022 2.82% = 6.76% × 0.42
30 juin 2022 2.81% = 6.84% × 0.41
31 mars 2022 2.63% = 6.47% × 0.41
31 déc. 2021 2.39% = 6.00% × 0.40
30 sept. 2021 2.09% = 5.20% × 0.40
30 juin 2021 1.37% = 3.51% × 0.39
31 mars 2021 -1.67% = -4.44% × 0.38
31 déc. 2020 -2.17% = -6.22% × 0.35
30 sept. 2020 — = — × —
30 juin 2020 — = — × —
31 mars 2020 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T4 2024 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.